Финансы и кредит Раздел 2. Финансы. Финансовая система. Государственный бюджет
Тема 9. Государственный кредит в финансовой системе общества
Экономическая сущность государственного кредита
Государственный кредит – это одна из форм кредитных отношений в экономике, непременным участником которых выступает государство, действующее в лице заемщика, кредитора и гаранта.
Как заемщик - государство выступает в процессе управления государственным долгом - влияет на величину централизованных денежных фондов. Эта деятельность государства является преобладающей.
Как гарант - деятельность государства проявляется в тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами.
1
Финансы и кредит Раздел 2. Финансы. Финансовая система. Государственный бюджет
Тема 9. Государственный кредит в финансовой системе общества
Государственный кредит как экономическая категория одновременно является элементом как системы финансовых, так и кредитных отношений, отражая характерные признаки каждой из них.
•Как элемент финансовой системы - государственный кредит обеспечивает удовлетворение потребностей государства в привлечении дополнительных финансовых ресурсов при формировании централизованных финансовых фондов различного уровня.
•Как элемент кредитной системы – служит одним из источников заемных ресурсов для негосударственных банков, выполняя роль централизованного регулятора кредитной активности в экономике
2
Финансы и кредит Раздел 2. Финансы. Финансовая система. Государственный бюджет
Тема 9. Государственный кредит в финансовой системе общества
Необходимость госкредита обусловлена:
1.Наличие кассового разрыва в исполнении бюджета, т.е. разницы во времени поступления доходов в бюджет и совершения расходов
2.Дефицит государственного бюджета
3.Усиление социальной ориентации экономики, рост затрат на охрану окружающей среды, что требует увеличение государственных расходов
3
Финансы и кредит Раздел 2. Финансы. Финансовая система. Государственный бюджет
Тема 9. Государственный кредит в финансовой системе общества
Функции государственного кредита как элемента финансовой системы:
•Распределительная – реализуется в процессе привлечения заемных средств в централизованные финансовые фонды и удовлетворяет дополнительные потребности государства ( не покрываемые налоговыми поступлениями) в одной стороны, и спрос юридических и физических лиц на услуги по наиболее надежному, ходя и менее доходному способу капитализации их свободных финансовых ресурсов.
•Регулирующая - реализуется путем централизованного регулирования ставки рефинансирования и доходности государственных ценных бумаг, что позволяет эффективно влиять на ситуацию на фондовом рынке, рынке ссудных капиталов, а также на систему денежного обращения.
•Контрольная – реализуется в процессе централизованного контроля за состоянием финансовых рынков, регулируемых с помощью инструментов государственного кредита.
4
Финансы и кредит Раздел 2. Финансы. Финансовая система. Государственный бюджет
Тема 9. Государственный кредит в финансовой системе общества
Отличия государственного и банковского кредита :
1.По характеру удовлетворяемой потребности
Потребность в госкредите определяется, прежде всего, необходимостью покрытия бюджетного дефицита. Потребность в банковском кредите определяется неравномерностью движения стоимости в процессе производства и обмена.
2.Разные кредитополучатели
Госкредит получают органы власти и управления. Банковский кредит могут получать физические и юридические лица на цели, установленные законом.
3По целевому характеру реализации государственного кредита
На уровне центрального правительства государственные займы не имеют конкретного целевого характера. Тогда как на заимствование средств на более низких уровнях имеет достаточно четко выраженную целевую направленность. Например, займы на строительство новой дороги, жилого массива.
5
Финансы и кредит Раздел 2. Финансы. Финансовая система. Государственный бюджет
Тема 9. Государственный кредит в финансовой системе общества
4.По целевому назначению
Госкредит используется, как правило, не строго по целевому назначению и опосредует платежи товарного и нетоварного назначения. Банковский кредит используется, как правило, на конкретные цели для обеспечения вещественно-натуральных элементов производства и реализации товаров, работ и услуг.
5.По обязательствам возврата
Срок возврата банковской ссуды строго регламентирован и его нарушение приводит к возникновению соответствующих санкций. Госкредит, как правило, не предусматривает экономических санкций к государству.
6.По экономическим интересам
Экономические интересы участников банковского кредитования
(кредитора и заемщика) совпадают. При госкредите интересы участников кредитных отношений обособлены. Интересы кредиторов государства имеют иногда политические, экологические, корпоративные и другие обособленные цели, которые в конечном виде имеют экономическую форму, но до получения этого состояния неоднократно трансформируются и видоизменяются.
6
Финансы и кредит Раздел 2. Финансы. Финансовая система. Государственный бюджет
Тема 9. Государственный кредит в финансовой системе общества
7.По влиянию по объем денежной массы в обращении
Если банковский кредит в некоторых случаях может служить причиной появления избыточной денежной массы в народнохозяйственном комплексе, то госкредит всегда является средством сокращения количества денег в обращении.
8.По обеспечению
При предоставлении банковского кредита обеспечением выступают какие-либо ценности. При заимствовании средств государством обеспечением служит вся платежеспособность государства, все имущество, находящиеся в его собственности, имущество данной территориальной единицы или какой-либо ее доход
7
Финансы и кредит Раздел 2. Финансы. Финансовая система. Государственный бюджет
Тема 9. Государственный кредит в финансовой системе общества
Отличия финансовых категорий «государственный кредит» от «налогов»:
•добровольный характер, хотя в истории нашего государства известны случаи отхода от принципа добровольности при размещении займов
•возвратный характер, если налоги движутся только в одном направлении – от плательщика в бюджет или внебюджетные фонды, то внесенная сумма государственного кредита возвращается
•платный характер, т.е. возврат сумм государственных займов идет с процентами.
8
Финансы и кредит Раздел 2. Финансы. Финансовая система. Государственный бюджет
Тема 9. Государственный кредит в финансовой системе общества
Управление государственным долгом – является одним из направлений финансовой политики государства и представляет собой совокупность процессов:
•подготовки к выпуску и размещению государственных ценных бумаг
•регулирование рынка государственных ценных бумаг исходя из конъюнктуры фондового рынка и общей ситуации в экономики
•обслуживания (т.е.выплаты дохода по ценным бумага) и погашения государственного долга
Высшим органом управления государственным кредитом РФ является Федеральное Собрание
9
Финансы и кредит Раздел 2. Финансы. Финансовая система. Государственный бюджет
Тема 9. Государственный кредит в финансовой системе общества
Федеральное Собрание устанавливает:
•максимальные размеры как привлечения средств для финансирования бюджетного дефицита
•максимальные размеры кредитования за счет средств бюджета.
Правительство РФ :
1.Устанавливает предельный объем выпуска тех или иных ценных бумаг
2.Разрабатывает Программы заимствований:
•Программа государственных внешних заимствований;
•Программа государственных внутренних заимствований.
3. Программы предоставляет Федеральному собранию одновременно с проектом бюджета на очередной финансовый год, где они подлежат утверждению.
10