1. Принципы и задачи финансовой работы

2. Задачи финансового контроля

3. Формы и методы финансового контроля

1. От правильной организации финансов во многом зависит эффективность работы предпринимателя. Основные принципы, на которых базируется финансовая работа, сводятся к следующему:

• финансовой независимости — означает самостоятельное распределение полученной выручки от реализации продукции и услуг, формирование и использование по своему усмотрению фондов про­изводственного и потребительского назначения;

• свободе от административной регламентации со стороны государства — государство не вправе осуществлять прямое перераспределение финансовых ресурсов между предпринимательскими структурами. Оно вправе регулировать финансово-хозяйственную деятельность предприятий с помощью стоимостных рычагов. К таким рычагам относятся.

налоговая политика;

. бюджетная политика;

валютная политика;

• реальной экономической ответственности за результаты производственной и финансовой деятельности:

перед поставщиками;

потребителями;

государством;

. банками и т. д.

Финансовая работа на предприятии осуществляется финансовым отделом, который является самостоятельным структурным подразделением (на небольших предприятиях финансовая работа может выполняться финансовым сектором в составе бухгалтерии).

Финансовая служба на предприятии призвана решать следующие основные задачи:

• обеспечение предприятия финансовыми ресурсами;

• изыскание путей их мобилизации из собственных источнике и на финансовом рынке;

• выполнение финансовых обязательств перед государственным бюджетом, банками, страховыми компаниями и другими организациями;

• контроль за правильным использованием финансовых ресурсов;

• финансовое планирование и осуществление расчетов;

• анализ хозяйственной деятельности;

• представление финансовых отчетов и документов;

• контроль и выполнение экономической работы (совместно с дру­гими отделами и службами).

2. Целью финансового контроля является контроль производствен­ной и финансовой деятельности предпринимательской структуры, а также структурных подразделений (цехов, участков, отделов, филиалов). Сферой финансового контроля являются практиче­ски все операции, совершаемые с использованием денег.

Финансовый контроль решает сложные и многообразные задачи:

• выявление внутрипроизводственных резервов роста финансовых ресурсов;

• содействие их рациональному расходованию;

• контроль всех отделов по вопросам, связанным с выполнением возложенных на них обязанностей, и требование от них предоставления материалов, необходимых для выполнения задач, возложенных на финансовый отдел.

Финансовый менеджер непосредственно подчиняется руково­дителю предприятия и наряду с ним несет ответственность за финансовое состояние предприятия.

3. По формам проведения финансовый контроль делится:

• на предварительный, который осуществляется на стадии составления, рассмотрения и утверждения финансовых планов предприятия. На этих стадиях финансовый контроль позволяет преду­предить нарушение законов и нормативных актов, а также выявить дополнительные финансовые ресурсы;

• текущий, который проводится в процессе исполнения финансовых планов, когда проверяется соблюдение нормативов и правил расходования денежных средств;

• последующий, который осуществляется после завершения отчетного периода и финансового года в целом. Он производится на основе проверки отчетных бухгалтерских документов, по результатам анализа использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Методами проведения финансового контроля являются:

• проверка — производится по отдельным вопросам финансово-хозяйственной деятельности на основе отчетных документов;

• обследование — охватывает более широкий круг показателей. Помимо отчетных документов используются результаты опро­сов и анкетирования;

• анализ — метод финансового контроля, который характеризуется систематическим и комплексным подходом. Он проводится по периодической и годовой отчетности и направлен на выявле­ние факторов эффективного использования финансовых ресурсов;

• ревизия — проверка финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период.

ТЕМА. Лизинг

1. Понятие лизинга как формы финансовой аренды

2. Участники и договор лизинга

3. Формы лизинга

4. Возможности лизинга

1. Помимо прямого кредитования в банке, предприниматель, который испытывает нехватку свободных денежных средств, имеет возможность фактически использовать иной способ финансирования предпринимательской деятельности — лизинг.

Лизинг — это форма финансирования вложениями по размещению движимого и недвижимого имущества, которое специально закупается лизинговой фирмой для третьих лиц, остается ее собственностью, но отдается в аренду предпринимателям на определенный период.

Слово "лизинг" произошло от английского слова "аренда", но трактуется:

• как товарный кредит;

• банковский кредит (потому что часто в качестве лизинговой компании выступает банк);

• непосредственно аренда.

По лизингу можно получить самые разнообразные факторы производства и различное имущество, т. е. объектами лизинга могут являться:

• оборудование;

• крупные промышленные комплексы;

• транспортные средства;

• строительная техника;

• приборы;

• лицензии;

• ноу-хау;

• универсальные средства связи и т. д.

Однако объектом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты.

2. В лизинговой операции участвуют 3 субъекта.

• лизингодатель — собственник определенного имущества, которое предлагается в лизинг;

• поставщик — лизинговая фирма, продавец имущества лизингодателю;

• лизингополучатель — пользователь определенного имущества, взявший его в лизинг; обычно это предприниматель, испытывающий потребность, например, в строительной технике, но не имеющий на нее денег.

Лизингополучатель обращается с запросом в лизинговую фирму о возможности получения такой техники в аренду. Лизинговая фирма ищет круг вероятных производителей или обладателей необходимой техники и запрашивает их о возможности лизинговой сделки.

При этом лизинговая фирма анализирует:

• закупочную цену;

• способ оплаты;

• длительность договора;

• периодичность выплат и т. д.

Производитель в соответствии с заказом, который может яв­ляться договором между ним и лизинговой фирмой, изготавливает и устанавливает строительную технику. Если заказы­ваемое оборудование уже имелось у производителя, то лизинговая фирма просто выдает заказ на закупку этой стандартной строительной техники. По окончании поставки лизингополучатель, лизинговая фирма и поставщик подписывают акт приемки (документ, свидетельствующий о фактической поставке техники и вводе ее в эксплуатацию), который указывает на работоспособность техники. После его подписания лизинговая фирма переводит на счет поставщика цену строительного оборудования, и лизинговый контракт вступает в силу.

В сделке могут принимать участие и банк, и брокерская фирма, выступающая посредником. Тогда схема лизинга усложняется, поскольку количество участников увеличивается. Форма лизинга, в котором принимает участие посредник, называется косвенным лизингом.

Но схема лизинга может быть и простой, когда лизингодатель и поставщик являются одним и тем же лицом. Такая двусторонняя сделка называется прямым лизингом.

Лизинговый договор определяет.

• основные права лизинговой фирмы:

имеет права собственника оборудования;

. осуществляет финансирование всего договора;

. не несет ответственности за качественные характеристики объекта лизинга, которые определяются и согласовываются лизингополучателем и поставщиком на стадии подготовки предложения;

. имеет право инспектировать поставленные объекты лизинга в любое время и в любом месте;

. в случае просрочки платежа лизинговая фирма может забрать предоставленные объекты лизинга без предупрежде­ния или взыскать задолженность по суду;

. лизинговая фирма имеет право отказать в предоставлении объектов лизинга в случае неуверенности в возможностях выплаты предпринимателем арендной платы, а также в тех случаях, когда предполагается нестандартное использование оборудования, а контроль и определение потенциального ущерба значительно затруднены;

• обязанности предпринимателя:

. . предприниматель должен эксплуатировать полученные объекты лизинга в точном соответствии с инструкциями, он не имеет права производить какие-либо изменения;

контролировать качественные характеристики объектов лизинга в момент подписания договора;

. предприниматель должен заплатить неустойку в случае невыполнения главных условий контракта, а фирма при этом может расторгнуть контракт;

• длительность договора. Обычно лизинговый контракт заключается на определенный срок — базовый период, в течение которого обе стороны имеют гарантированный правовой статус, а договор не может быть отменен;

• плату по договору — арендную ставку;

• периодичность выплат взносов в период аренды, о которой договариваются все стороны, участвующие в договоре:

. либо фиксированная;

. либо гибкий график выплат;

• условия страхования, которые предусматривают:

• момент передачи объектов лизинга пользователю;

. обязательства страхования лизингополучателем за свой счет, но в пользу лизинговой фирмы, полученные;

• объекты лизинга, страхуемые от различных рисков, в том числе от случайной гибели и порчи имущества.

По окончании срока лизинговой сделки лизингодержатель может выбрать одно из трех возможных решений:

• возвратить лизингодателю имущество в исправном состоянии за свой счет;

• возобновить лизинговый контракт при более низких ставках платежей на дальнейший срок;

• выкупить товар по остаточной стоимости.

3. Основными формами лизинга считают финансовый и оперативный. Критериями для их разграничения являются:

• тип лизингового оборудования;

• объем обязанностей лизингодателя;

• срок использования оборудования.

Финансовый лизинг — представляет собой соглашение сторон на длительное время, охватывающее средний срок службы оборудования. Это отличает финансовый лизинг от других видов аренды, при которых небольшие сроки аренды позволяют арендодателю неоднократно сдавать имущество.

В этом случае лизинговый договор предусматривает полную выплату лизингополучателем потребленной стоимости обору­дования и переход к нему всех обязательств по владению имуществом. По окончании срока действия договора лизинга пользователь может:

• приобрести оборудование в собственность;

• возобновить договор на льготных условиях;

• прекратить договорные отношения.

Полный объем обязанностей по страхованию, техническому обслуживанию и ремонту возлагается на лизингополучателя. Предметами таких отношений чаще всего являются дорогостоящие машины и оборудование. В качестве лизингодателя при финансовом лизинге обычно выступают специализированные лизинговые компании.

В договоре финансового лизинга оговариваются:

• размер и форма лизинговых платежей;

• сроки внесения;

• условия страхования и т. д.

Имущество, передаваемое на длительный срок, морально и фи­зически устаревает и не представляет интереса для лизинговых компаний, поэтому для них выгодно внесение в договор условия о выкупе имущества.

По окончании срока лизинга предприятие-лизингополучатель имеет возможность приобрести оборудование по цене, определяемой остаточной стоимостью оборудования.

Оперативный лизинг — срок договора лизинга по нему короче, чем экономический срок службы лизингового имущества. Чтобы вернуть себе стоимость оборудования, лизинговая компания сдает его во временное пользование несколько раз разным пользователям. Предметом оперативного лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения.

При лизинговых отношениях могут возникать ситуации, когда лизинг, начатый как оперативный, перерастает в финансовый и заканчивается приобретением этого оборудования либо когда сделка, планируемая как финансовый лизинг, может не закончиться куплей-продажей в силу неплатежеспособности лизингополучателя. В этом случае она будет по окончании операции проходить как оперативный лизинг.

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:

• внутренний лизинг, когда все участники сделки представляют одну страну;

• международный лизинг, если одна из сторон или все стороны одновременно принадлежат разным странам.

К международному лизингу относят и сделки, проводимые субъектами одной страны, если хотя бы одна из сторон строит свою деятельность и имеет капитал совместно с зарубежной фирмой, например является совместным предприятием. Международный лизинг, в свою очередь, подразделяют:

на экспортный лизинг, когда зарубежной стороной является лизингополучатель;

импортный лизинг, когда зарубежной стороной является лизингодатель;

транзитный лизинг, при котором имущество продается ли­зинговой компании из другой страны, а она свою очередь заключает соглашение с лизингополучателем, проживаю­щим в третьей стране.

В зависимости от эксплуатации объекта лизинга различают:

• начальный лизинг, когда объект лизинга не был до этого в эксплуатации;

• остаточный лизинг, когда объект лизинга был в эксплуатации и передается в пользование не по полной, а по остаточной стоимости.

Обращение к этому виду лизинга выгодно как поставщику, так и пользователю. Предприятие-поставщик самостоятельно или через лизинговую компанию предоставляет в лизинг уже бывшее в эксплуатации, но в данный момент простаивающее оборудование. Тем самым оно компенсирует свои убытки от вынужденных простоев. Предусмотрев в договоре лизинга срок, когда ему может понадобиться имущество, предприятие-поставщик получит его обратно и снова сможет его эксплуатировать. А пользователь имеет возможность получить необходимое оборудование, потратив при этом минимум средств.

По объему обслуживания передаваемого в лизинг оборудования

выделяют:

чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого в лизинг имущества возлагается на лизингополучателя, который:

• оплачивает все налоги, сборы;

осуществляет страхование;

несет все иные расходы, сопряженные с использованием оборудования;

"мокрый" лизинг — если обслуживание оборудования берет на себя лизингодатель:

техническое обслуживание;

ремонт;

страхование;

услуги по эксплуатации;

поставка и подготовка сырья;

подготовка персонала;

реклама и др.;

"мокрый" лизинг с дополнительными обязательствами. Такой вид лизинга имеет место при передаче в пользование специального оборудования со сложными техническими характери­стиками Его используют, как правило, либо сами изготовители такого оборудования, либо крупные оптово-торговые организации. По стоимости это один из самых дорогих видов лизинга.

В зависимости от состава участников сделки различают: прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает имущество в лизинг (двусторонняя сделка);

косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника;

• возвратный лизинг — частный случай прямого лизинга, его особенность состоит в том, что собственник имущества продает его будущему лизингодателю и одновременно вступает с ним в отношения в качестве пользователя этого имущества. В этом случае поставщик и лизингополучатель является одним и тем же лицом;

• лизинг поставщику схож с возвратным лизингом. Поставщик оборудования выступает здесь в роли продавца и основного лизингополучателя одновременно, не являясь, однако, пользователем оборудования. Лизингополучатель обязан подыскать субли­зингополучателей и сдать им оборудование в сублизинг. Для этого не требуется согласия лизингодателя, а сдача оборудования в сублизинг является обязательной;

• раздельный лизинг — лизинг с привлечением средств. Основной его целью является объединение нескольких финансовых учреждений для финансирования крупных финансовых проектов.

Лизинг на налоговой основе — составляет большую часть лизингового бизнеса, представляет лизингополучателю дополнительные выгоды через более низкую процентную ставку, чем при обычном займе. Так как право собственности остается за ли­зингодателем, то он имеет возможность частично компенсировать стоимость приобретения через свой налоговый лист с помощью льгот по амортизации, инвестиционных льгот и затем поделить эти преимущества с лизингополучателем через более низкие лизинговые платежи. Часто предприятия с низким уровнем доходов не могут воспользоваться своими налоговыми льготами и, беря имущество в лизинг, передают эти льготы ли­зингодателю, который в свою очередь снижает за это лизинговую плату. Лизинг на налоговой основе требует от лизингодателя довольно большого уровня налогооблагаемой прибыли. Поэтому многие лизингодатели являются специализированными лизинговыми компаниями.

Лизинг на неналоговой основе может быть более привлекательным по сравнению с традиционным займом, но уже благодаря не налоговым льготам, а другим аспектам.

4. Лизинг особенно привлекателен для предпринимателя по следующим критериям:

• его можно использовать при временной потребности в объектах лизинга (например, оборудование для научных лабораторий);

• если у предпринимателя нет возможности взять кредит для закупки объектов лизинга, он может оформить лизинг, а в это время использовать собственный капитал или заемные средства другим способом;

• поскольку лизинговая сделка не предполагает гарантийного и авансового залогов, предприниматель, применяя один и тот же капитал, приводит в движение большее количество факторов производства;

• средства производства, полученные по лизингу, не фиксируются на балансе лизингополучателя, следовательно, не увеличивают его задолженности;

• предприниматель может использовать лизинг при наличии потребности в оборудовании, которое не связано с основной производственной деятельностью (например, он может получить транспортные средства по лизингу и самостоятельно осуществлять перевозки при помощи этих транспортных средств, не обращаясь к услугам транспортных фирм);

• лизинг часто рассматривается предпринимателем как средство борьбы с моральным износом технических средств. Лизинговые договоры предусматривают возможность замены морально устаревших узлов и деталей посредством включения специальных статей в лизинговый контракт;

• опытный предприниматель предпочитает приобретать по лизингу особенно сложное и редкое оборудование, которое обслуживается лизингодателем лучше, чем это может сделать он сам (например, ЭВМ, медицинское и иное сложное оборудование, как правило, предоставляется по лизингу). Если же затраты по эксплуатации у потребителя оказываются ниже, чем у лизинговой фирмы, то предприниматель может выкупить необходимую технику;

• лизинг может быть применен в качестве первого шага в работе с новым оборудованием. Например, при необходимости использовать оборудование недостаточно известной фирмы, еще не имеющей разветвленной сети ремонтного обслуживания, целесообразно взять оборудование по лизингу, а не покупать его.

Лизинг особенно привлекателен, если поставки по лизингу могут быть осуществлены быстрее, нежели при покупке.

Лизинг привлекателен и для лизингодателя:

• он является средством активного маркетинга, инструментом рыночной экспансии, когда, стремясь обеспечить дополнительные каналы распространения своей продукции, лизингодатель закладывает лизинг в сбытовые программы и расширяет круг своих потребителей;

• дает возможность на время избавиться от неиспользуемого оборудования,

• снимается риск неплатежа, поскольку финансирование лизинговой сделки является функцией лизинговой компании, которая и решает проблему гарантий.

ТЕМА. Организация предпринимательской деятельности с помощью франчайзинга