Тема 6. Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля, принципы и этапы формирования.

Понятие инвестиционного портфеля, его формирование. Типы инвестиционных портфелей: по видам инвестиционной деятельности, целям инвестирования, достигнутому соответствию целей инвестирования. Их характеристика. Современная теория портфеля (модель Марковица). Модель оценки капитальных активов (модель Шарпа). Этапы формирования и управления инвестиционным портфелем. Факторы, учитываемые при формировании инвестиционного портфеля. Инвестиционные качества ценных бумаг. Определение потребности в инвестиционных ресурсах. Доход и риск по портфелю. Оптимальный портфель. Формирование и управление инвестиционным портфелем. Понятие инвестиционного портфеля, типы портфеля, принципы и этапы формирования. Модели формирования портфеля инвестиций. Разработка стратегии управления портфелем. Современная теория портфеля.

Основные понятия темы: Инвестиционный портфель, модели инвестиционных портфелей, управление инвестиционным портфелем.

Литература:

1. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Дело, 2000.

2. Аскинадзи В.М. Инвестиционное дело : Учеб./ В.М. Аскинадзи, В.Ф. Максимова, В.С. Петров. -М.: Маркет ДС Корпорейшн, 2007 (Университетская серия).

3. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998.

4. Инвестиции: учеб. пособие по специальности "Финансы и кредит". М. В. Чиненов и др. под ред. М. В. Чиненова. -2-е изд., перераб. и доп. -М. : КноРус, 2008.

5. Инвестиционно-финансовый портфель/ Под ред. Н.Я. Петракова. М.: Соминтэк, 1993.

6. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика.2-е изд., перераб. и доп. -М.: Проспект, 2007.

7. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2001.

8. Кураков Л.П., Мухетдинова Н.М., Сергеенков В.Н. Инвестиционная политика в современных условиях. М.: Республика, 1996.

9. Лившиц В.Н., Виленский П.А., Смоляк С.А. Теория и практика оценки инвестиционных проектов в условиях переходной экономики. М.: Дело, 2000.

10. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: ООО Издательско-Консалтинговая Компания ДеКа, 1998.

11. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа: Учебно-справочное пособие. М.: БЕК, 1996.

12. Попов В.М. Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт. Современная практика. М.: Финансы и статистика, 2001.

Тема 7. Методы финансирования инвестиционных проектов.

Виды проектного финансирования. Системы организации проектного финансирования. Перспективы применения проектного финансирования в РФ. Общая характеристика, виды лизинга, преимущества такого метода финансирования капитальных вложений. Бюджетное финансирование.

Акционирование как метод инвестирования. Способы выпуска акций предприятиями, расщепление и консолидация акций. Облигационные займы как универсальное средство привлечения финансовых ресурсов. Расчет размера облигационного займа.

Выход предприятий на внешние финансовые рынки. АДР и еврооблигации. Определение размера и графика лизинговых платежей. Венчурное (рисковое) финансирование. Стадии и механизм рискового финансирования. Развитие рискового (инновационного) финансирования в России. Ипотечное кредитование: сущность и особенности. Развитие ипотечного кредитования в РФ. Методы долгового финансирования. Долгосрочное кредитование. Новые формы финансирования и кредитования капитальных вложений. Проектное финансирование – отличительные особенности, система организации. Лизинг, виды и преимущества. Венчурное (рисковое) финансирование. Практический расчет данных методов. Сущность и особенности развития ипотечного кредитования в РФ.

Основные понятия темы: Стратегии инвестиционных проектов в РФ, виды финансирования инвестиционных проектов, инновационное инвестирование .

Литература:

1. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998.

2. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М.: АОЗТ «Интерэксперт», 1995.

3. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. / Под ред. Л.П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

4. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: МП «ИТЕМ» ЛТД «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 1995.

5. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: ООО Издательско-Консалтинговая Компания ДеКа, 1998.

6. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа: Учебно-справочное пособие. М.: БЕК, 1996.

7. Максимова В.Ф. Руководство по изучению дисциплины «Инвестирование», МЭСИ 2002.

8. Попов В.М. Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт. Современная практика. М.: Финансы и статистика, 2001.