- •Программа дисциплины “Теория экономического анализа”
- •Тема 1. Предмет, цель и задачи экономического анализа
- •Тема 2. Законы развития и функционирования систем и их применение в экономическом анализе
- •Тема 3. Методические основы экономического анализа
- •Тема 4. Способы и приемы оценки в экономическом анализе
- •Тема 5. Способы и приемы детерминированного факторного анализа
- •Тема 6. Факторный стохастический анализ
- •Тема 7. Сущность и приемы прогнозирования в экономическом анализе
- •Тема 8. Принципы организации поиска и оценки хозяйственных резервов
- •Тема 9. Экономический анализ на этапах выполнения проектных работ
- •Тема 10. Экономический анализ инвестиционной деятельности предприятий
- •Тема 11. Риск производственно-хозяйственной деятельности
- •Тема 12. Организация и информационное обеспечение экономического анализа
- •Сетка распределения часов по темам дисциплины “Теория экономического анализа”
- •Тема 1. Предмет, цель и задачи теории экономического анализа Методические указания по теме
- •Рекомендуемая литература
- •Вопросы, изучаемые на семинарском занятии
- •Тема 2. Законы развития и функционирования систем и их применение в экономическом анализе Методические указания по теме
- •Рекомендуемая литература
- •Вопросы, изучаемые на семинарском занятии
- •Тема 3. Методические основы экономического анализа Методические указания по теме
- •Рекомендуемая литература
- •Вопросы, изучаемые на семинарском занятии
- •Тема 4. Способы и приемы оценки в экономическом анализе Методические указания по теме
- •4.1. Способ сравнения в экономическом анализе
- •4.2. Многомерные сравнения Методические указания к решению задач 15—17
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Тема 5. Способы и приемы детерминированного факторного анализа Методические указания по теме
- •Рекомендуемая литература
- •Методические указания к решению задач
- •5.1. Двухфакторные мультипликативные модели Решение типовой задачи
- •Задачи для самостоятельного решения
- •5.2. Многофакторные мультипликативные модели Решение типовой задачи (на примере трехфакторной модели)
- •Задачи для самостоятельного решения
- •5.3. Кратные модели Решение типовой задачи
- •Задачи для самостоятельного решения
- •5.4. Смешанные факторные модели
- •Решение типовой задачи второго вида
- •Задачи для самостоятельного решения
- •5.5. Индексный метод для измерения влияния факторов в сложных статистических совокупностях
- •Решение типовой задачи
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Комплексные задачи для самостоятельного решения
- •Тема 6. Факторный стохастический анализ Методические указания по теме
- •Рекомендуемая литература
- •Методические указания по выполнению заданий по измерению тесноты и формы связи при парной корреляции
- •Решение типовой задачи
- •Алгоритм решения
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Тема 7. Сущность и приемы прогнозирования в экономическом анализе Методические указания по теме
- •Рекомендуемая литература
- •Вопросы, изучаемые на семинарском занятии
- •Тема 8. Принципы организации поиска и оценки хозяйственных резервов Методические указания по теме
- •Рекомендуемая литература
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Тема 9. Экономический анализ на этапах выполнения проектных работ Методические указания по теме
- •Рекомендуемая литература
- •Вопросы, изучаемые на семинарском занятии
- •Тема 10. Экономический анализ инвестиционной деятельности Методические указания по теме
- •Рекомендуемая литература
- •1. Бирман г., Шмидт с. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: юнити, 1997. 631 с.
- •Ендовицкий д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Под ред. Проф. Л.Г. Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2001. 400 с.
- •Задачи для самостоятельного решения
- •10.1. Задачи с применением модели “накопленная единица за период”
- •10.2. Задачи с применением модели “накопление единицы за период”
- •10.3. Задачи с применением модели “текущая (дисконтированная) стоимость”
- •10.4. Задачи с применением модели текущей стоимости аннуитета
- •10.5. Задачи с применением модели “функция погашения кредита”
- •10.6. Задачи с применением модели “фактор фонда возмещения”
- •10.7. Задачи по применению методов оценки эффективности инвестиционных решений
- •Тема 11. Риск производственно-хозяйственной деятельности Методические указания по теме
- •Рекомендуемая литература
- •Вопросы, изучаемые на семинарском занятии
- •Тема 12. Организация и информационное обеспечение экономического анализа Методические указания по теме
- •Рекомендуемая литература
- •Вопросы, изучаемые на семинарском занятии
- •Экзаменационные вопросы
5.3. Кратные модели Решение типовой задачи
Условие задачи: определить влияние среднего остатка оборотных средств и объема выручки на коэффициент оборачиваемости. Сделать вывод.
Кварталы
|
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.
|
Выручка от реализации, тыс. руб.
|
Коэффициент оборачиваемости, об.
|
I II
|
920 1018
|
2392 2239,6
|
2,6 2,2
|
Алгоритм решения
1. Факторная модель зависимости коэффициента оборачиваемости от выручки и среднего остатка оборотных средств имеет вид:
_
Коб = N / Соб
_
где Коб - коэффициент оборачиваемости; N — выручка от реализации; Соб - средняя стоимость оборотных средств.
2. Аналитическая таблица для решения:
Показатели |
Базисный период
|
Отчетный период
|
Отклонение
|
Темп изменения, %
|
Выручка от реализации, N, тыс. руб.
|
2392
|
2239,6
|
-152,4
|
93,6
|
Средний остаток оборотных средств, Cоб, тыс. руб.
|
920
|
1018
|
498
|
110,7
|
Коэффициент оборачиваемости, Кo6, об.
|
2,6
|
2,2
|
-0,4
|
84,6
|
3. Способы детерминированного факторного анализа, применяемые для решения трехфакторных моделей:
• цепной подстановки;
• взвешенных конечных разниц;
• логарифмический.
4. Применение различных методов для решения типовой задачи:
4.1. Способ цепной подстановки. Последовательность подстановки в данном случае не имеет значения, так как оба фактора в модели — количественные, но в практике факторного анализа принято в первую очередь определять влияние показателей реализации (выпуска). Во всех других моделях рекомендуется использовать принятую последовательность подстановки (сначала количественных, затем качественных факторов).
_
а) Коб1 = N0 / Соб0 = 2392 / 920 = 2,6 об.;
_
б) Коб2 = N1 / Соб0 = 2239,6 / 920 = 2,6 об.;
в) ∆Коб(N) = 2,4 – 2,6 = -0,2 об.;
_
г) Коб3 = N1 / Соб1 = 2,2 об.;
_
д) ∆Коб(Соб) = 2,2 – 2,4 = -0,2 об.;
_
е) ∆Коб = ∆Коб(N) + ∆Коб(Соб) = -0,2 – 0,2 = -0,4 об.
4.2 Способ взвешенных конечных разностей.
Подстановка реализована в п. 4.1: ∆Коб(N)' = -0,2 об.;
_
∆Коб(Соб)' = -0,2 об..
Подстановка 2:
_
а) Коб1 = N0 / Соб0 = 2392 / 920 = 2,6 об.;
_
б) Коб2 = N0 / Соб1= 2392 / 1018 = 2,3 об.;
_
в) ∆Коб(Соб)'' = 2,3 – 2,6 = -0,3 об.;
_
г) Коб3 = N1 / Соб1 = 2,2 об.;
_
д) ∆Коб(N)'' = 2,2 – 2,3 = -0,1 об.;
_
е) ∆Коб = ∆Коб(N) + ∆Коб(Соб) = -0,1 – 0,3 = -0,4 об.
∆Коб(N) = ∆Коб(N)' + ∆Коб(N)'' / 2 = -0,2 – 0,1 / 2 = -0,15 об.
_ _ _
∆Коб(Соб) = ∆Коб(Соб)' + ∆Коб(Соб)'' / 2 = -0,2 –0,3 / 2 = -0,25 об..
4.3 Логарифмический способ.
а) ∆Коб(N) = ∆Коб * КN ;
КN = lgN1 - lgN0 / lgKоб1 - lgKоб1 = lg2239,5 – lg2392 / lg2,2 – lg2,6 = 0,394
∆Коб(N) = -0,4 * 0,394 = -0,158 об.
_
б) ∆Коб(Соб) = ∆Коб * Ксоб;
_ _
Ксоб = lgСоб1 - lgСоб0 / lgKоб1 - lgKоб1 = lg1018– lg920 / lg2,2 – lg2,6 = -0,606
_
∆Коб(Соб) = -0,4 * 0,606 = -0,238 об.;
КN - Ксоб = 1, так как модель кратная;
_
в) ∆Коб = ∆Коб(N) + ∆Коб(Соб) = -0,158 –0,238 = -0,4 об..
Совокупное влияние факторов, рассчитанное с применением всех возможных приемов и способов.
факторы |
Размер влияния факторов, рассчитанный способами |
||
|
ЦП |
ВКР |
Л |
Выручка от реализации, тыс. руб. |
-0,2 |
-0,15 |
-0,16 |
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. |
-0,2 |
-0,25 |
-0,24 |
Итого |
-0,4 |
-0,4 |
-0,4 |
5. Вывод: замедление оборачиваемости оборотного капитала составило 0,4 дня. Отрицательное влияние оказало снижение выручки – за счет влияния этого фактора коэффициент оборачиваемости снизился на 0,15 оборота; увеличение среднего остатка оборотных средств – за счет влияния этого фактора оборачиваемость замедлена на0,25 оборота.
Более сильное влияние в размере 62,5% от общего замедления оборачиваемости оказал рост среднего остатка оборотных средств, так как темп прироста этого фактора - 10,7% - превышает темп снижения объема выручки, составившего 60-,4%. Для обеспечения ускорения оборачиваемости необходимо увеличить объем реализации продукции более высокими темпами, чем размер используемых оборотных средств.