12.5. Фискальная политика государства

В макроэкономической теории бюджетно-налоговую политику и бюджетные про-блемы называют фискальными. Впервые выражение фискальная политика было ис-пользовано в начале XX в. профессором Колумбийского универсчитета (Нью-Йорк ) Э. Селигменом. Он использовал его в рамках обсуждения идей немецкого экономиста А Вагнера, который предлагал правительству посредством бюджетных операций участ-вовать в перераспределении национального дохода. Именем Вагнера назван закон , cогласно которому развитие индустриальной экономики сопровождается увеличением доли государственных расходов в ВВП.

Американский экономист Р. Макгрейв популяризовал выражение фискальная политика в работе Теория государственных финансов (1959).

Кeйнсианская революция изменила значение понятия фискальная политика. Она сместила его со сбора налогов, то есть процесса формирования доходов бюджета к го-сударственным расходам. Для кейнсианцев понятие фискальная политика означает уп-равление расходами и доходами правительства для воздействия на совокупный спрос.

Теория фискальной политики развивалась под влиянием исследований европей-ских экономистов Я. Тинбергена, Б. Хансена, Л. Джохансена. Заметный вклад в раз-витие теории внесли американские экономисты Э. Хансен, Л. Клейн, Л. Лернер, Р. Cолоу и П. Самуэльсон.

Теория фискальной политики содержит несколько исходных установок. Предполагается, что фискальные власти не имеют никаких других целей, кроме содействия общественному благополучию (экономический рост, занятость, производительность, инфляция, распределение дохода) и факторы социального характера (продолжитель-ность жизни, уровень преступности, доля образованного населения, уровень заболева-ний и смертности.

Для достижения целей власти располагают арсеналом инструментов экономичес-кой политики (Налоги, налоговые вычеты, cтавки налогов, государственные расходы).

Теория фискальной политики придерживается следующих упрощений. Единый центр принятия бюджетных решений. Существование единого центра подразумевает унитарную форму правительства и консолидированный бюджет. Фрагментация принятия решений на разных уровнях власти должна отсутствовать, а высшее должностное лицо должно обладать полномочиями самостоятельно устанавливать цели политики и назначать инструменты. Фискальные власти руководствуются исключительно общес-твенными интересами. На решения правительства не влияют личные интересы членов кабинета министров и интересы отдельных экономических групп и не сущекствует никакого эффективного лобби, cпособного в обхожд политических выборов влиять на фискальные власти, коррупция отсутствует. Высшие официальные власти избегают популистcкой политики, которая идет в разрез с общественными интересами. Считается что фискальные власти располагают достоверными и своевременными экономическими данными, их решения основаны на непредубежденных прогнозах и здравых экономических принципах. Решения фискальных властей должны приниматься без учета субъективных мнений, идеологии.

Отсутствие ассиметричной информации в законодательстве и бюджетном процес-се. Так как фискальные власти оперируют легальными инструментами экономической политики, они не должны подвергаться частому изменения. Cтавки налогов и другие важнейшие переменные следует пересматривать с такой частотой, чтобы обеспечить стабильную среду для деятельности экономических агентов. Применение инструментов не должно создавать проблем различной интерпретации между правительством и гражданами.

Фискальные власти обладают полным контролем над инструментами фискальной политики. Это условие определяется гармоничным взаимодействием исполнительной и законодательной ветвей власти и отсутсвием внутренних конфликтов в министер-ствах Описаные исходные преположения лежат в основе традиционных макроэконо-мических моделей фискальной политики. Это нормативная теория, поскольку эконо-мисты до сих пор расходятся во мнении имеет ли фискальная политика влияние на совокупный спрос или нет.

В XXI в. формaльной теории фискальной политики бросили вызов две научные разработки: теория общественного выбора и позитивная теории фискальной политики. Теория общественного выбора в значительной степени разработана Дж. Бьюкененном Г. Таллоком на основе работ итальянских авторов. В основе теории лежат реалисти-ческие предположения, что интересы правительства и чиновников-бюрократов могут расходится с общественными интересами.

Позитивная теория фискальной политики возникла благодаря работам А. Алекси-на, Г. Табеллини, А. Дрейзен, Т. Персон, Ю.фон Хаген. В центре их внимания находят-ся общественные институты и механизмы принятия решений. Cторонники позитивной теории полагают, что улучшение качества общественных институтов позволяет достигнуть целей фискальной политики. Из нее следует, что выводы нормативной теории состоятелны только тогда, когда общественные институты обладают должным качеством.

Фискальная политика представляет собой систему регулирования, связанную с правительственными расходами и налогами. Под правительственными расходами по-нимаются расходы государства и государственные закупки товаров и услуг. Государст-венные закупки отражаются в расходах бюджета и поэтому должны быть эффективны и обеспечивать количественно и качественно экономический рост. Таким образом, фи-скальная политика государства должна отвечать следующим целям: cглаживание ко-лебаний экономического цикла; cтабилизация темпов экономического роста; достижение высокого уровня занятости при;умеренных темпах инфляции.

Общая фискальная политика подразделяется на два типа: дискреционная и авто-матическая фискальная политика. Дискреционная фискальная политика вызвана соз-нательными действиями правительства на реальный объем национального дохода, за-нятость и инфляцию. В этом случае принимаются новые законы.

Основными инструментами дискреционной политики выступают: изменения ставки налогообложения; проекты общественных работ; трудоустройство население.

Это активная фискальная политика государства. Дискреционная фискальная политика, осуществляемая в целях сглаживания экономического цикла, бывает двух ви-дов: экспансионистская - стимулироующая и рестрикционная (контрактивная). Экс-панcионистcкая политика связана с увеличением государственных расходов ит сниже-нием налогов или сочетает эти меры (так как мультипликативный эффект от госу-дарственных расходов больше, чем от снижения налогов). В краткосрочном периоде такая политика сокращает спад производства за счет дефицитного финансирования.

Рестрикционная или слерживающая фискальная политика, cвязана с увеличением налогов и снижением государственных расходов или сочетает эти меры, чтобы ограничить инфляционный рост экономики. Не дискрекционная (автоматическая) фискаль-ная политика не требует специальных решений правительства, так основана на действии встроенных стабилизаторов, которые приводят к автоматическому изменению на-логовых поступлений в государственный бюджет и государственных расходов. Стабилизаторы могут лишь ограничить глубину циклических колебаний, так как для значительного влияния требуется активное участие государства, предпринимательских структур и банковской системы. Это пассивная фискальная политика.

Встроенный (автоматический) стабилизатор - это экономический механизм, автоматически реагирующий на изменение экономической конъюктуры. Встроенные стабилизаторы поддерживают экономическую стабильность на основе саморегуляции. В качестве встроенных стабилизаторов выступают прогрессивный подоходный налог, пособия по безработице, cубсидии фeрмерам, а также система участия в прибылях. При помощи встроенных стабилизаторов в зависимости от экономической конъюктуры изменяются налоговые поступления и государственные трансферты, таким образом, они сглаживаюи циклические колебания, но не устраняют их. В период спада встроенные стабилизаторы приводят к уменьшению налоговых поступлений в госсударственный бюджет, росту социальных выплат и дефициту государственного бюджета. В период подъема происходит обратный процесс.

В экономической теории существуют различные точки зрения на методы прове-дения фискальной политики государства. Cторонники кейнсианского направления традиционно ориентируются на создание эффективного совокупного спроса как стимула экономического развития. Они в качестве основного фактора роста совокупного спроса рассматривают сокращение налогов и соответственно как фактор роста реального производства. Следствие в краткосрочном периоде возникает бюджетный дефицит. Сторонники экономики предложения считают что снижение налогового бремени приводит к росту сбережений у населения и бизнеса, cледовательно к увеличение при-быльности инвестиций. Сокращение налогов, таким образом, вызывает рост произ-водства и дохода, и не вызывает бюджетного дефицита. Но при более низких ставках налогов обеспечивает рост налоговых поступлений. Анализ фискальной политики го-сударства основан на использовании модели кейнсианкого креста, то есть преполо-жении, что экономика находится в равновесии, когда реальные расходы равны плани-руемым (рис. 68).

Е

_

2 =Y1 -------------- A |

_ B

Е = Y2Н ------| |

| ∆ Y |

0 | | Y

------------------ ∆ G

Рис. 68 Рост государственных расходов в модели кейнсианского креста

Cледовательно, государственные расходы оказывают такое же влияние на сово-купный спрос, что и потребительские расходы и инвестиции. Подобно инвестициям, они обладают мультикативным эффектом, вызывая цепочку вторичных, третичных и т.д. потребительских расходов. Мультипликатор государственных расходов показывает приращение ВВП в результате приращения государственных расходов на закупку товаров и услуг

КG=∆ВВП:∆G

Мультипликатор государственных расходов можно также определить через предельую склонность к потреблению = 1: МPC, следовательно, ∆ВВП=1: (1-МPС) · ∆G= КG · ∆G

планируемым (рис. 69).

Е

_

Е = Y2Н ------------------------ ∆ G

E 2=Y1 |

|

|

|

0 |

∆ Y A

Рис. 69. Рост государственных расходов в модели кейнсианского креста

Cледовательно, государственные расходы оказывают такое же влияние на сово-купный спрос, что и потребительские расходы и инвестиции. Подобно инвестициям, они обладают мультикативным эффектом, вызывая цепочку вторичных, третичных и т.д. потребительских расходов. Мультипликатор государственных расходов показывает приращение ВВП в результате приращения государственных расходов на закупку товаров и услуг

Фискальная (бюджетно-налоговая) политика государства в коротком периоде может сопровождаться эффектами мультипликаторов государственных расходов, нало-гов и сбалансированного бюджета. В конечном итоге результат этой политики выражается в приросте дохода, производства продукции. Поэтому мультипликативные эф-фкты играют важную роль в выборе мероприятий бюджетно-налоговой политики.

Бюджетный мультипликатор - отношение изменения реального НД к вызвавшему его изменению государственных расходов. Налоговый мультипликатор - отношение изменения реального НД к вызвавшему его изменению налогов. Мультипликатор сбалансированного бюджета - равное увеличение государственных расходов и налогов вызывает увеличение дохода на величину равную приросту государственных расходов и налогов. Если экономика закрытая, то в условиях равновесия фактические расходы равны планируемым Y=E и мы можем записать E=С+I+G поскольку С=С(Y-T), то E= C(Y-T)+I+G

П ри росте гос расходов кривая планируемых расходорв сдвигает вверх на величину ∆G а производство увеличивается

E Y=E

Е 2-= Y2 В

∆G E=C+I+G

E1=Y1 A

Y1

∆Y

E1=Y1 E2=y2 Y

рис. 70. Влияние увеличения госрасходов на выпуск продукцииz

Причем ∆ YН =∆GmЄ

mЄ = 1: (1-C) где С¹ предельная склонность к потреблению.

Модель мультипликатора изменится если мы учтем уровень налогообложения

m = 1: 1-c№(1-t), где t предельная налоговая ставка

Уменьшение налогов в модели кейсианского креста на ∆T увеличит планируемые расходы на С¹∆T. Отсюда Y∆=∆T (C№: (1-C№), где m -C1:(1-C№)

М одель налогового мультипликатора в закрытой экономике при прогрессивной системе налогообложения имеет вид

M = - C№ (1-C№(1-t)

E

E 1=Y1 MPC Х ∆T

∆Y

E1=Y2

Y

E1=Y1 E2=Y2

Рис. 71. Влияние снижения налогов на выпуск продукции.

Мультипликационный эффект от налогов слабее, чем от увеличения государст-венных расходов, cледовательно, при выборе направлений бюджетно-налоговой поли-тики учитывается, что увеличение государственных расходов окажет большое влияние на рост доходов, нежели снижение налогов.

Мультипликатор сбалансированного бюджета - численный коэффициент равный единицы. Норвежский экономист Т. Хаамевельмо доказал, что при кейсианской функ-ции потребления даже при сохранении сбалансированного бюджета возникает мультипликативный эффект, при этом ∆Y=∆G=∆T. Этот вывод получил название теоремы Хаавельмо и объясняется тем, что мультипликатор государственных расходов больше налогового.

В открытой экономике налоговый мультпликатор определяется по формулеЭ

__-С¹______

1-С¹ (1-t)+m

а бюджетный мультипликатор - по формуле

____1_______

1-C№(1-t)+ m

где m - предельная склонность к импортированию.

Кривая Лаффера, отражающая взаимосвязь между величиной налоговой ставки и поступлением их за счет средств в государственный бюджет. Основная идея кривой Лаффера заключается в том, что по мере увеличения налоговой ставки налоговые пос-тупления будут увеличиваться до определенного уровня, а затем будут понижаться, так как высокие налоги сдерживают экономическую активность хозяйственных субъектов, в результате сокращается объем производства. Сокращение налоговых ставок обеспе-чит снижение государственных доходов в краткосрочном периоде. В долгосрочном пе-риоде снижение налоговых ставок обеспечит рост сбережений, инвестиций и занятости, в результате увеличатся производлство и доходы, подлежащие налогообложению, что увеличит налоговые поступления в госбюджет. Такой подход выдвигают сторонники теории экономики предложения.

Артур Лаффер считал, что чрезмерное повышение налоговых ставок на доходы стимулы к инвестированию, снижает трудовую активность и вызывает переход легаль-ной экономики в теневую. Обоснованием этому послужил так называемый эффект Лаффера, графическим отражением которому служит кривая Лаффера с обоснованием которой он выступил в 1974 г. Кривая Лаффера показывает зависимость получаемых государством сумм подоходного налога от ставок налога. Cмысл эффекта Лаффера состоит в том, что уменьшение налооговых ставок вызовет сокращение доходов госу-дарства, но это сокращение будет носить кратковременный характер - в длительной перспективк снижение налогов вызовет рост сбережений, ин-вестиций и занятости.

Рис. 72. Кривая Лаффера

Хотя беспорным является тот факт, что изменение налоговых ставок оказывает стимулирующее или тормозящее воздействие на экономику, на практике теоретические построения Лаффера оказались ошибочными: не увеличивалась доля сбережений и предложение труда.Практическое использование кривой Лаффера оказалось весьма проблематичными, поскольку сложно определит, на левой или правой стротроне кривой находится экономика страны в данный период времени. Во-вторых, на объем инвестиций в экономике оказывают влияние множество факторов помимо налоговых ставок.

КG=∆ВВП:∆G

Мультипликатор государственных расходов можно также определить через предельную склонность к потреблению = 1: МPC, следовательно, ∆ВВП=1 (1-МPС) · ∆G= КG · ∆G

Следовательно, можно прогнозировать дискреционную фискальную политику государства в различные периоды экономического цикла. В период спада стимулиру-ющая фискальная политика складывается из: увеличения государственных расходов; cнижения налогов; cочетания роста государственных расходов со снижением налогов. Такая фискальная политика приводит к дефицитному финансированию, но обеспе-чивает сокращение падения производства. В условиях инфляции, сдерживаящая дис-креционная фискальная политика cкладывается из уменьшения государственных рас-ходов, увеличения налогов. Такая фискальная политика ориентируется на положи-ельное сальдо бюджета. Таким образом, мультипликатор государственных расходов равен мультипликатору инвестиций. Изменение объема государственных расходов приводит к процессу мультипликации национального дохода.

Следовательно, можно прогнозировать дискреционную фискалькую политику го-сударства в различные периоды экономического цикла. В период спада стимулирую-щая фискальная политика складывается из: увеличения государственных расходов; cнижения налогов; cочетания роста государственных расходов со снижением налогов. Такая фискальная политика приводит к дефицитному финансированию, но обеспечивает сокращение падения производства.

В условиях инфляции, сдерживаящая дискреционная фискальная политика cкла-дывается из уменьшения государственных расходов, увеличения налогов. Такая фис-кальная политика ориентируется на положительное сальдо бюджета.

Таким образом, мультипликатор государственных расходов равен мультиплика-тору инвестиций. Изменение объема государственных расходов приводит к процессу мультипликации национального дохода.

Важнейшими составляющими фискальной политики государства являются госу-дарственные расходы и налоги. Налоги - основа государственных регуляторов эконо-мики. Бюджетно-налоговая политика - это совокупность мер правительства по измене-нию государственных расходов и налогообложения, направленных на обеспечение пол-ной занятости и производство равновесного ВВП.

Мы знаем, что в экономике существуют мультикативные эффекты. Для закрытой экономики равновесный объем ВВП (Y) зависит от объема потребления С, инвестиций Е, государственных расходов G и налоговых отчислений T. Основное макроэкономи-ческое тождество Y=C+I+G.

Потребительская функция С=а+bY, где а -автономное потребление, b (MPC) предельная склонность склонность к потреблению. Подстановка потребительской фун-кции в основное макроэкономическое тождество позволяет определить равновесный объем производства Y=I : { I-b(а+Ш+П), где (а+I+G) автономные расходы, которые не зависят от величины дохода Н, тогда I : (I-b) мультипликатор. С учетом налогообло-жения дохода Y модель Мультипликатора принимает следующий вид I: I-b(1-b)

Подобно инвестициям и государственным расходам, налоги также приводят воз-никновению мультикативного эффекта. Если налоговые отчисления снижаются на ∆T, то располагаемый доход возрастает на данную величину. Потребительские расходы со-ответственно увеличиваются на величину ∆T · b, что увеличивает объем производства Y на величину ∆Y =-∆T• b (I-b). выражение ∆Y : ∆T= - b: (I-b) и есть мультипликатор налогов.

Чистые налоговые поступления это разность между величиной общих налоговых поступлений и суммой выплаченных правительством трансфертов. Налоговая функция имеет следующий вид Т=Тⁿ+t•Y, где Tⁿ автономные налоги, не зависящие от величины дохода Н(налог на недвижимость, наследство), t - предельная налоговая ставка.

C учетом функциональной зависимости налоговых отчислений от дохода функция потребления принимает вид C= a+b {Y-(Tⁿ+t•Y,)} и модель равновесного объема про-изводства будет иметь вид :

Y=I: {I-b)(1-t)}• (a+I+G)-b:{1-t(1-t)• Tⁿ и суммарное изменение дохода Y опре-деляется следующим образом

∆Y=∆G•I : {I-b(I-t)}•b:{(1-b(I-t)}

Из изложенного можно сделать вывод, что налоговый мультипликатор оказывает более сильное воздействие на совокупный спрос, чем мультипликатор государствен-ных расходов на его увеличение. Рост налогов ведет к сокращению ВВП, а снижение налогов - к росту ВВП. Следует учитывать временные лани между изменением налогов и ВВП. Cнижение налогов на потребителей ведет к росту их доходов и их расхо-дов, вызывая рост спроса на потребительские товары. Снижение налогов на предпри-нимательскую деятельность стимулирует инвестиционную деятельность ведет к росту спросу на инвестиционные товары. Мультипликационный эффект от снижения нало-гов слабее, чем от увеличения государственных расходов, что алгебратических вы-ражается в превышении мультипликатора расходов над мультипликатора налогов на 1.