4.2. Анализ взаимосвязи объема производства, затрат и прибыли
Одной из важнейших особенностей организации анализа на основе системы директ-костинг является анализ взаимосвязи объема производства, затрат и прибыли, называемый также «CVP-анализ» (от англ. cost – затраты, volume - объем, profit – прибыль).
Его проведение осуществляется исходя из совокупности следующих допущений (предварительных условий):
известна величина переменных затрат на единицу изделия и общих постоянных затрат;
наличие данных о диапазоне деловой активности (объеме производства и реализации, устанавливаемого исходя из мощности предприятия и спроса на производимую продукцию и обуславливающего величину потребляемых ресурсов, систему организации производства, другие параметры);
тождество производства и реализации продукции, то есть количество произведенной и реализованной продукции равно;
ассортимент изделий в рамках рассматриваемого периода постоянный (это допущение делается для предприятий, производящих и реализующих несколько видов продукции);
цена единицы продукции, с одной стороны, и цены на потребляемые производственные ресурсы, с другой стороны, неизменны за анализируемый период.
Взаимосвязь объема производства, затрат и прибыли можно представить алгебраическим и графическим способами.
Как известно, объем реализации (ОР) равен сумме всех затрат предприятия (С) и прибыли (П), то есть ОР = С + П.
Так как себестоимость состоит из двух частей: переменных затрат и постоянных затрат (Спост), то в точке, где прибыль равна нулю, объем реализации равен
ОР = к × спер + Спост, (4.1)
где к - количество произведенной продукции, измеренное в натуральных единицах;
спер - переменные затраты на единицу продукции, руб.
В свою очередь,
ОР = к × ц, (4.2)
где ц - цена единицы продукции, руб.,
то есть к × ц = к × спер + Спост; (4.3)
Спост Спост
к = ----------- = -------------, (4.4)
ц - спер мд
где мд - маржинальный доход в расчете на единицу продукции, руб.
Формула (4.4) показывает тот объем производства продукции, при котором предприятие не получает ни прибыли, ни убытка, то есть выручка от реализации продукции равна ее полной себестоимости. Это порог рентабельности, или критический объем производства и продажи продукции. В этой точке величина маржинального дохода равна сумме постоянных затрат предприятия.
Исходя из представленной в формулах (4.3) и (4.4) взаимосвязи показателей, можно определить критическую продажную цену, на уровне которой прекращается покрытие полных затрат:
Спост
ц = --------- + спер. (4.5)
к
Пример. Постоянные затраты составляют 900000 руб., выпуск продукции 15000 штук, переменные затраты на единицу 214 руб.
Критическая цена реализации на единицу продукции составит:
900000
ц = ----------- + 214 = 274 руб.
15000
Величину критической выручки, то есть выручки, при которой предприятие не получит ни прибыли, ни убытка, можно определить по одной из следующих формул:
Спост
ОР = -------------; (4.6)
спер
1 - -----
ц
Спост Спост
ОР = -------------; (4.7) ОР = -------------, (4.8)
мд Умд
----
ц
где Умд – удельный вес (доля) маржинального дохода в выручке от продаж.
Пример. Постоянные затраты составляют 900000 руб., цена реализации единицы продукции 274 руб., переменные затраты на единицу продукции 214 руб.
Определить величину критической выручки.
900000
ОР = ---------------- = 4110 тыс. руб. (расчет по формуле 4.6).
214
1 - -------
274
Определив, что маржинальный доход на единицу продукции составляет 60 руб., критическую выручку можно рассчитать по формуле (4.7):
900000
ОР = ---------------- = 4110 тыс. руб.
60
------
274
Если предприятие ставит перед собой задачу получить определенную сумму прибыли (П), то выручку при заданной величине прибыли можно рассчитать по формуле
Спост + П Спост + П
ОР = ---------------- = -----------------. (4.9)
спер мд
1 - ------ -----
ц ц
Пример. Исходя из данных предыдущего примера и запланированной предприятием прибыли в сумме 400000 руб., определить необходимый объем реализации продукции.
900000 + 400000
ОР = ------------------------ = 5936,7 тыс. руб.
214
1 - --------
274
Объем производства и реализации продукции в натуральном выражении, при котором предприятие получит прибыль в запланированной величине, равен:
Спост + П Спост + П
к = ----------------- = -----------------. (4.10)
ц - спер мд
Взаимосвязь объема производства, затрат и прибыли можно представить также графически. При этом исходят либо из равенства маржинального дохода и постоянных затрат при достижении порогового значения выручки от реализации (рис.7), либо из равенства выручки от реализации и суммарных затрат при достижении порога рентабельности (рис. 8).
З
атраты,
руб. Маржинальный доход
(в относительном выра-
жении
к объему продаж)
Постоянные
затраты
Выручка
от продаж
порог
рента-
бельности
Рис. 7. Первый способ графического представления взаимосвязи объема производства, затрат и прибыли
З
атраты,
Выручка от продаж
выручка,
р
уб.
Суммарные затраты
Переменные
затраты
Постоянные
затраты
порог Объем продукции в натуральном или
рента- стоимостном выражении
бельности
Рис. 8. Второй способ графического представления взаимосвязи объема производства, затрат и прибыли
Порядок графического расчета точки безубыточности:
1. Прямая постоянных затрат представляет собой горизонтальную линию на уровне этих расходов предприятия.
2. Прямая выручки от реализации строится на основе данных предприятия о цене единицы продукции и объеме реализации в натуральном выражении (так как ОР = к × ц).
3. Прямая суммарных затрат проводится исходя из информации о переменных затратах на единицу продукции, ее количестве и о постоянных расходах, так как суммарные затраты равны к × спер + Спост.
Прямую переменных затрат можно сначала построить и отдельно, а затем просто поднять ее на высоту постоянных затрат для получения линии суммарных затрат.
4. Точке пересечения прямых выручки и суммарных затрат соответствуют критические (пороговые) значения объема реализации и выручки. Справа от критического объема реализации находится зона прибылей, слева - убытков.
Пройдя порог рентабельности, организация имеет дополнительную сумму прибыли на каждую дополнительно реализованную единицу товара. Соответственно, растет и величина общей прибыли предприятия.
Для расчета прироста суммы прибыли организации (∆П) в этом случае используется формула
∆П = к превыш × мд, (4.11)
где к превыш - количество продукции, проданной сверх критического объема;
мд - маржинальный доход в расчете на единицу продукции.
Следует отметить, что приведенные выше расчеты относятся к организациям, производящим и реализующим одно изделие, которое своей выручкой от реализации покрывает все постоянные затраты организации, либо к ситуациям, когда расчеты производятся для одного изолированного проекта.
Для предприятий с многономенклатурным производством расчет объема производства, обеспечивающего безубыточность конкретного изделия, осуществляется чаще всего по формуле, учитывающей роль этого изделия в общей выручке от реализации и приходящуюся, таким образом, на него долю в постоянных затратах:
Спост × уi
кi = ------------------, (4.12)
ц i - сперi
где к i - критический (пороговый) объем производства i-го вида продукции, в натуральном выражении;
у i - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме продаж, в долях единицы;
ц i - цена i-го вида продукции;
спер i - переменные затраты в расчете на единицу i-го вида продукции.
Отметим, что методика анализа взаимосвязи объема производства, себестоимости и прибыли и другие аналитические возможности системы директ-костинг для предприятий, производящих и реализующих несколько видов продукции, недостаточно разработаны и это мы считаем одной из причин недостаточно широкого практического применения данной системы.
Зная порог рентабельности, можно рассчитать запас финансовой прочности предприятия. Он представляет собой превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности. Если же объем продаж не выходит за рамки порога рентабельности, то финансовое состояние организации из-за убыточной работы ухудшается.
В процентах запас финансовой прочности (ЗФП%) определяется следующим образом:
ОРфакт - ОР
ЗФП% = ---------------------------- × 100%, (4.13)
ОРфакт
где ОРфакт – фактический объем продаж;
ОР - критический (безубыточный) объем продаж.
Расчет маржинального дохода, порога рентабельности и запаса финансовой прочности представлен в табл. 4.3.
Таблица 4.3
Расчет маржинального дохода, порога рентабельности
и запаса финансовой прочности предприятия
Показатели |
№ стр. |
Базисный период |
Отчетный период |
Выручка от продажи продукции, тыс. руб. |
1 |
46200 |
49856 |
Переменные затраты, тыс. руб. |
2 |
39060 |
41866 |
Постоянные затраты, тыс. руб. |
3 |
6300 |
7100 |
Маржинальный доход, тыс. руб. (стр.1 - стр.2) |
4 |
7140 |
7990 |
Доля постоянных затрат в себестоимости продукции, % (стр.3 / (стр.2 + стр.3) × 100) |
5 |
13,89 |
14,50 |
Доля маржинального дохода в объеме продаж, % (стр.4 / стр.1 × 100) |
6 |
15,45 |
16,03 |
Порог рентабельности, тыс. руб. (стр.3 / стр.6 × 100) |
7 |
40766 |
44292 |
Запас финансовой прочности: а) в тыс. руб. (стр.1 - стр.7) б) в процентах (стр.8 / стр.1 × 100) |
8 9 |
5434 11,76 |
5564 11,16 |
В базисном периоде предприятию надо было реализовать продукции на 40766 тыс. руб., чтобы достичь безубыточной работы. Фактически полученная выручка составила 46200 тыс. руб., что превысило фактический уровень на 5434 тыс. руб., или на 11,76%. Это и есть запас финансовой прочности предприятия.
За отчетный период запас финансовой прочности снизился на 0,6%. Это произошло за счет роста доли постоянных затрат в себестоимости (с 13,89% до 14,5%).
Таким образом, критический объем производства изделия зависит от величины постоянных расходов предприятия, переменных затрат и продажной цены. Воздействуя на эти факторы, предприятие управляет суммой прибыли. Отслеживать зависимость финансовых результатов от объемов сбыта и затрат позволяет маржинальный анализ. Два его ключевых элемента (порог рентабельности и запас финансовой прочности) рассмотрены выше, а третьему (операционный рычаг) посвящен следующий параграф.