- •Задание.
- •Методические указания по заполнению таблиц 1-7
- •4 Вариант
- •Исходная информация
- •Общие инвестиции, млн. Д.Е.
- •1)Оборотный капитал был посчитан в соответствии с метод. Указаниями: в 0-й год 75%-(80*0,75), в 1-й –оставшиеся 25%-(80*0,25). Данные о величине оборотного капитала взяты из Таблицы 1)
- •Источники финансирования, млн.Д.Е.
- •Издержки производства, млн. Д.Е.
- •Отчет о чистых доходах, млн.Д.Е.
- •Денежные потоки для финансового планирования, млн. Д.Е.
- •Показатели эффективности проекта
Издержки производства, млн. Д.Е.
Категория инвестиций |
Годы расчетного периода |
||||
освоение |
Полная производственная мощность |
||||
75% |
100% |
100% |
100% |
100% |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Прямые издержки на материалы |
270 |
360 |
360 |
360 |
360 |
2. Прямые издержки на персонал |
472,5 |
630 |
630 |
630 |
630 |
3. Накладные расходы (производственные) |
38 |
38 |
38 |
38 |
38 |
4. Общезаводские издержки |
780,5 |
1028 |
1028 |
1028 |
1028 |
5. Административные издержки |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
6. Издержки на сбыт и распределение |
12 |
14 |
14 |
14 |
14 |
7. Функционально-административные издержки |
804,5 |
1054 |
1054 |
1054 |
1054 |
8. Амортизация |
19,48 |
19,48 |
19,48 |
19,48 |
19,48 |
9. Общие производственные издержки |
823,98 |
1073,48 |
1073,48 |
1073,48 |
1073,48 |
1)Прямые издержки на материал и персонал находились путем перемножения соответствующих удельных издержек (табл.1) на объем производства(30*12 и 30*21 соответственно), при этом учитывалось, что в первый год мощности будут освоены только на 75 % .
2)Общезаводские издержки = прямые издержки на материалы + прямые издержки на персонал + накладные расходы.
3)Функционально-административные издержки =. общезаводские издержки + административные издержки + издержки на сбыт и распределение.
4)Амортизация начисляется равномерно (% отчислений указан в исходных данных): ежегодные амортизационные отчисления находятся как сумма произведений стоимости земли и оборудования на соответствующие проценты амортизационных отчислений(37*0,04+180*0,1).
5)Общие производственные издержки определяются как сумма функционально-административных издержек и амортизации.
Таблица 5
Отчет о чистых доходах, млн.Д.Е.
Категория инвестиций |
Годы расчетного периода |
||||
Освоение |
Полная производственная мощность |
||||
75% |
100% |
100% |
100% |
100% |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Доход от продаж |
1575 |
2100 |
2100 |
2100 |
2100 |
2. Общепроизводственные издержки |
823,98 |
1073,48 |
1073,48 |
1073,48 |
1073,48 |
3. Прибыль к налогообложению |
751,02 |
1026,52 |
1026,52 |
1026,52 |
1026,52 |
4. Налоги |
150,204 |
205,304 |
205,304 |
205,304 |
205,304 |
5. Чистая прибыль |
600,816 |
821,216 |
821,216 |
821,216 |
821,216 |
6. Дивиденды |
24,5 |
24,5 |
24,5 |
24,5 |
24,5 |
7. Нераспределенная прибыль |
576,316 |
796,716 |
796,716 |
796,716 |
796,716 |
8. Нераспределенная прибыль нарастающим итогом |
576,32 |
1373,03 |
2169,748 |
2966,464 |
3763,18 |
1) Доход от продаж = объема производства* на цену товара = 30*70 (в первый год мощности будут освоены только на 75% и будут рассчитываться как-30*70*0,75).
2)Общепроизводственные издержки-табл.4
3). Прибыль к налогообложению = доходы от продаж - общепроизводственные издержки
4)Чистая прибыль = прибыль к налогообложению – налоги
5) Налоги= прибыль к налогообложению*0,2.
6) Дивиденды=акционерный капитал *процент по дивидентам(в нашем случае они были установлены на уровне 10%).
Нераспределенная прибыль равна разности величин чистой прибыли и дивидендов.
Таблица 6