- •Международный банковский институт
- •Раздел 1. Предприятие в рыночной экономике
- •Раздел 2. Ресурсы предприятия
- •Раздел 3. Организация и управление предприятием
- •Раздел 4. Экономический механизм функционирования предприятия
- •Раздел 5.Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •Вопросы для подготовки к экзамену по дисциплине
- •1. Общие положения
- •Раздел 1:
- •Раздел 2:
- •2. Содержание и порядок выполнения курсовой работы
- •2.1. Задания для второго раздела курсовой работы задание 1
- •Задание 2
- •2.2 Методические указания к заданиям
- •Приложение 2. Глоссарий Амортизация – денежное выражение экономического износа основных производственных фондов.
2.2 Методические указания к заданиям
ЗАДАНИЕ 1
Выбор лучшего варианта осуществляется одним из методов: первый - по коэффициенту эффективности дополнительных капиталовложений, второй - путем расчета приведенных затрат. Коэффициент эффективности определяется по формуле:
(1),
где: S1 и S2 - себестоимость годового объема производства продукции по двум сравнительным вариантам;
К1 и К2 - капиталовложения по двум сравнительным вариантам.
При Е > Ен внедряется более капиталоемкий вариант, при Е < Ен - менее капиталоемкий.
Приведенные затраты определяются по формуле:
П= S+ Ен*К min, (2)
где: S - себестоимость годового объема производимой продукции по варианту;
Ен - нормативный коэффициент эффективности дополнительных капиталовложений;
К - капиталовложения по варианту.
Внедряется тот вариант, у которого приведенные затраты окажутся наименьшими.
Типовой пример расчета задания 1 по 30-му варианту
Представим исходную информацию в следующем виде.
Порядковый номер технологического варианта |
1 |
2 |
3 |
4 |
Ежегодный объем производства, тыс. м² (q) |
2000 |
2000 |
2000 |
2000 |
Себестоимость изготовления, руб. м² (S) |
86500 |
95150 |
84300 |
82800 |
Капиталовложения в оборудование, тыс. руб. (К) |
90300 |
58400 |
10560 |
15250 |
Нормативный коэффициент эффективности, Ен |
0,335 |
0,335 |
0,335 |
0,335 |
Решение
В связи с исходным условием о равенстве производственной программы и об одинаковом уровне качества продукции по сравниваемым вариантам для выбора лучшего варианта целесообразно применить расчет коэффициента эффективности дополнительных капитальных вложений, или расчет приведенных затрат. При этом следует обратить внимание на приведение в сопоставимый вид используемых показателей. Так как показатель себестоимости изготовления задан в руб./тыс. м², то и капитальные вложения следует перевести в рубли, умножив их на 1000.
Сравним между собой варианты 1 и 2:
Поскольку Е>Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т.е. вариант 1.Вариант 2 из дальнейшего анализа исключается как неэффективный.
Сравним между собой варианты 1 и 3:
Поскольку Е<Ен, то к внедрению принимается менее капиталоемкий вариант, т.е. вариант 3. Первый вариант как менее эффективный из дальнейшего анализа исключается.
Сравним между собой варианты 3 и 4:
Так как Е>Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант 4. Он является эффективным из всех альтернативных вариантов.
Проверим полученный вывод путем расчета приведенных затрат.
П1 = S1 + Ен*К1 = 2000*86500 + 0,335*90300 = 101625250 руб.
П2 = S2 + Ен*К2 = 2000*95150 + 0,335*58400 = 104932000 руб.
П3 = S3 + Ен*К3 = 2000*84300 + 0,335*10560 = 86068800 руб.
П4 = S4 + Ен*К4 = 2000*82800 + 0,335*15250 = 83354400 руб.
Таким образом, расчет приведенных затрат по вариантам подтвердил, что лучшим является вариант 4, так как его затраты оказались наименьшими.
Типовое решение задания 2 по 30-му варианту
А) На основе затратного ценообразования
Определим годовую производственную программу завода по формуле:
q = Км * М = 0,85 * 10 000 = 8500 тыс. шт., (6)
где: М - годовая производственная мощность предприятия;
Км - коэффициент использования производственной мощности.
Определим ожидаемую цену одного кирпича по формуле
min + max
Z= ------------------- * Zp = 0,5* (1,14 + 1,20 ) * 0,95 = 1,1115 руб./шт. (7)
2
Определим годовую выручку от продажи кирпича по формуле
В = q * Z = 8 500 000 * 1,1115 = 9 447 750 руб./год. (8)
Определим годовые переменные затраты предприятия по формуле
Упер = У * q = 0,27 * 8 500 000 = 2 295 000 руб./год. (9)
Определим условно-постоянные затраты на единицу продукции по формуле
с = С : q = 2 700 000 : 8 500 000 = 0,31765 руб./шт. (10)
Определим себестоимость производства единицы продукции по формуле
s = У + с = 0,27 + 0,31765 = 0,58765 руб./шт. (11)
Определим себестоимость годовой товарной продукции по формуле
S = s * q = 0,58765 * 8 500 000 = 4 995 025 руб./год (12)
Определим величину годовой балансовой прибыли предприятия по формуле
Пб = q * (Z - s ) = 8 500 000 * (11115 - 058765 ) = 4 452 725 руб./год. (13)
Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле
Ри = ( Z - s ) : s = ( 1,1115 - 0,58765 ) : 0,58765 = 0,8914, или 89,14% (14)
Определим годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия по формуле
Qc = C : ( Z - V ) = 2 700 000 : ( 1,1115 - 0,27 ) = 3 207 603 шт./год. (15)
Определим характеристику и степень надежности будущего бизнеса. Отношение производственной мощности к производственной программе самоокупаемости составляет:
М/ Qc = 10 000 000: 3 207 603 = 3,18
Полученная цифра свидетельствует, что бизнес учитывает неопределенность будущей рыночной ситуации и будет достаточно надежным, так как его уровень риска ниже среднего, а поправочная норма эффективности капитальных затрат Ер, учитывающая риск вложений, составляет 0,17.
Определим величину годового совокупного налога предприятия (при отсутствии льгот по налогообложению ) по формуле
Н = Нпос + Нпер = * С + * Пб = 0,215 * 2 700 000 + 0,28 * 4 452 725 = 1 827 263 руб./год. (16)
Определим годовую производственную программу самоокупаемости с учетом налогообложения по формуле:
н С * ( 1 + - ) 2 700 000 * ( 1 + 0,215 - 0,28 )
Qc = --------------------- = ---------------------------------------= 4 166 667 шт./год.(17)
( Z - V ) ( 1 - ) (1,1115 - 0,27 ) ( 1 - 0,28 )
Полученный результат свидетельствует о том, что с учетом налогообложения производственная программа самоокупаемости значительно выросла (с 3 207 603 до 4 166 667 шт./год), т.е. увеличилась в 1,3 раза. Это существенно сокращает величину чистой прибыли, повышает риск вложений в данный бизнес.
Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов, по формуле:
q* *(Z - V ) + V + C ( 1 + - )
Оn = 1 - --------------------------------------------- (18)
q * Z
Подставим в эту формулу (18) исходные и расчетные данные и получим:
или 27,8%
Это значит, что в распоряжении предприятия после выплаты налогов остается почти 27,8% всей выручки, или Оn*B = 0,278 * 9 447 750 = 2 625 480 руб./год.
Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли по формуле:
н = Н : Пб = 1 827 263 : 4 452 750 = 0,41, или 41% (19)
Это достаточно высокий результат, который позволяет сделать вывод о том, что почти 59% балансовой прибыли остается предприятию для социального и производственного развития.
Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений с учетом риска предпринимательства по следующим формулам:
(20)
(21)
Подставим имеющиеся данные в формулу (20) и получим:
Следовательно, с учетом риска эффективность капитальных вложений полностью удовлетворяет требованиям теории и установленному предпринимателем ограничению нормы эффективности. Теперь можно определить срок окупаемости капитальных вложений по формуле (21):
года
Вывод: проект будущего бизнеса обеспечивает предпринимателю достаточно высокий доход и может быть рекомендован к реализации с учетом неопределенности будущей рыночной ситуации и риска вложений. По расчетным данным построим график зависимости затрат и результатов производства от объема выпуска продукции.
В) Типовое решение задания 5 по 30-му варианту на основе рыночного ценообразования
Прежде всего надо по исходным данным и с учетом принятой производственной программы определить цену одного кирпича по следующей формуле:
Так как полученная величина представляет не саму цену кирпича, а ее индекс, то для окончательного определения искомого значения цены необходимо провести следующую расчетную операция:
Z = Z * d = 1,1115 * 0,944563 = 1,0499 руб./шт.
Определим выручку предприятия по формуле:
В = q * Z = 8 500 000 * 1,0499 = 8 924 150 руб./год.
Себестоимость одного кирпича остается без изменения, т.е. такой же, как
и при затратном ценообразовании, и составляет s = 0,58765 руб./шт.
Себестоимость годового товарного выпуска также остается без изменений:
S = 4 995 025 руб./год.
Определим годовую балансовую прибыль по формуле:
Пб = q (Z -s) = 8 500 000 (1,0499 - 0,58765 ) = 3 929 125 руб./год.
Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле:
Ри = ( Z - s ) : s = ( 1,0499 - 0,58765 ) : 0,58765 = 0,7866.
Определим величину годового совокупного налога по формуле:
Н = * С + * Пб = 0,215 * 2 700 000 + 0,28 * 3 929 125 = 1 680 655 руб./год.
Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия по формуле:
=0,2519 или 25,19%
Таким образом, в распоряжении предприятия после расчета с бюджетом останется примерно 25,19% выручки, или В* Оn = 8 924 150 * 0,2519 =
2 248 489 руб./год.
Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли по формуле:
Н = Н: Пб = 1 680 655 : 3 929 125 = 0,4277, или 42,77%.
Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений по формулам:
года
Вывод: в условиях рыночного ценообразования бизнес достаточно рентабелен и надежен.
Сравним расчетные результаты по затратному и рыночному ценообразованию между собой и представим всю информацию в таблице.
Наименование показателя |
Значение показателя |
|
при затратном ценообразовании |
при рыночном ценообразовании |
|
1 |
2 |
3 |
1) Годовая производственная программа, тыс. шт. |
8500 |
8500 |
2) Цена за единицу продукции, руб./шт. |
1,1115 |
1,0499 |
3)Годовая выручка предприятия, руб./год |
9 447 750 |
8 924 150 |
4) Годовые переменные затраты, руб./год |
2 295 000 |
2 295 000 |
5) Условно-постоянные затраты, руб./шт. |
0,31765 |
0,31765 |
6) Себестоимость единицы продукции, руб./шт. |
0,58765 |
0,58765 |
7) Себестоимость товарной продукции, руб./год |
4 995 025 |
4 995 025 |
8) Годовая балансовая прибыль, руб./год |
4 452 725 |
3 929 125 |
9) Рентабельность производства кирпича, % |
89,14 |
78,66 |
10) Производственная программа самоокупаемости, шт./год |
3 207 603 |
3 207 603 |
11) Поправочная норма эффективности на риск вложений |
0,17 |
0,17 |
12) Годовой совокупный налог, руб./год |
1 827 263 |
1 680 655 |
13) Производственная программа самоокупаемости с учетом налогообложения, шт./год |
4 166 667 |
4 166 667 |
14) Доля выручки, остающаяся в распоряжении предприятия, % |
27,8 |
22,48 |
15) Совокупный налог по отношению к балансовой прибыли, % |
41,0 |
42,77 |
16) Коэффициент эффективности капитальных затрат с учетом риска (при Ен + Ер = 0,37) |
0,43 |
0,43 |
17) Срок окупаемости капитальных вложений, годы |
2,32 |
2,58 |
Полученный результат свидетельствует о том, что в условиях рыночного ценообразования показатели эффективности производства при фиксированных исходных данных несколько хуже, чем в условиях затратного ценообразования. Это объясняется тем, что цена товара при увеличении совокупной массы на рынке снижается, следовательно, все показатели, формируемые на основе цена товара, ухудшаются ( выручка, балансовая прибыль, рентабельность производства и пр.).
Одновременно можно констатировать, что при рыночном ценообразовании после уплаты налогов в распоряжении предприятия остается меньше денежных средств для дальнейшего развития. Однако следует подчеркнуть, что и в условиях рыночного ценообразования предпринимательский проект можно признать вполне целесообразным, а будущий бизнес - достаточно эффективным и надежным.
Приложение 1
ПРИМЕРНАЯ ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ РАБОТ
Предприятие в системе национальной экономики.
Предпринимательство и предприятие в рыночной экономике.
Предприятие как агент рыночной экономики.
Основные виды хозяйственных товариществ и обществ, принципы их организации.
Акционерное общество в рыночной экономике: создание и управление.
Коммерческие и некоммерческие объединения предприятий, создание и преимущества.
Финансово-промышленные объединения: основы формирования и виды.
Финансово-промышленные группы в российской экономике: основы формирования и роль.
Имущество и капитал организации (предприятия): виды, состав и источники формирования.
Основные производственные фонды организации (предприятия).
Воспроизводство основных фондов. Лизинг.
Нематериальные активы организации (предприятия).
Оборотные фонды и оборотные средства организации (предприятия).
Трудовые ресурсы организации (предприятия).
Организация труда на предприятии.
Заработная плата на предприятии. Материальное стимулирование труда.
Производственный процесс и принципы его организации.
Производственная инфраструктура организации (предприятия).
Управление организацией (предприятием): типы структур управления.
Планирование хозяйственной деятельности организации ( предприятия).
Формирование цен на продукцию организации (предприятия).
Качество и конкурентоспособность - важные показатели деятельности организации (предприятия).
Инновационная деятельность организации (предприятия).
Природоохранная деятельность организации (предприятия).
Внешнеэкономическая деятельность организации (предприятия).