- •Введение
- •2.1. Краткая характеристика предприятия ооо «ЛебГок-ээрз»
- •2. Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия на соответствие стратегическим целям бизнеса. Анализ бухгалтерского баланса Сравнительный аналитический баланс 2006 г.
- •В целом можно говорить об успешной деятельности предприятия, т.К наблюдается темп роста нераспределенной прибыли.
- •2.2. Анализ оборачиваемости средств предприятия
- •Расчет финансового цикла
- •Анализ показателей эффективности деятельности предприятия
- •2.3. Анализ ликвидности
- •2.4. Анализ финансовой устойчивости
- •Соотношение фактического и допустимого значения
- •3. Оценка эффективности деятельности предприятия на соответствие стратегическим целям бизнеса
- •3.1. Анализ прибыльности
- •3.2. Анализ безубыточности
- •Анализ безубыточности
- •Факторный анализ запаса прочности
- •3.3. Оценка эффекта финансового рычага
- •Расчет и анализ показателей рентабельности и финансовой устойчивости
- •Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- •3.4. Анализ движения денежных средств
- •Анализ движения денежных средств косвенным методом
- •4. Прогнозирование спроса
- •Динамика объема продаж Лебединского гоКа
- •Политика ценообразования
- •Календарный план
- •Расчет внутренней нормы доходности
- •Твозвр.
- •7. Планирование доходов и расходов предприятия
- •7.1. Планирование доходов и расходов
- •7. 2. Прогноз отчета о движении денежных средств
- •Планирование движения денежных средств, тыс. Руб.
- •7.3. Составление прогнозного баланса
- •Прогнозный бухгалтерский баланс, тыс. Руб.
- •Заключение
2.4. Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости характеризует возможность предприятия сохранить способность погашать обязательства в будущем.
Цель анализа – оценить такую способность предприятия при условии сохранения права владения предприятием в долгосрочной перспективе.
Оценочными показателями являются:
коэффициенты автономии;
самофинансирования;
чистого оборотного капитала.
Существует две основные модификации коэффициента автономии:
Первый расчётный показатель показывает, что в случае, если кредиторы потребуют свои средства одновременно, компания, реализовав активы, сможет расплатиться по обязательствам и сохранить за собой право владения фирмой.
Таким образом, возможности компании отвечать по обязательствам на прямую зависит от структуры активов, а точнее от степени их ликвидности. Для компании с различной структурой активов допустимые соотношения между собственным капиталом и заемным капиталом различны.
Собственный капитал, необходимый для обеспечения финансовой устойчивости должен соответствовать размеру наименее ликвидных активов, которые должны быть профинансированы за счёт такого. В их составе: внеоборотные активы; материальные затраты; незавершённое производство; авансы поставщикам.
На основании величины необходимого собственного капитала можно определить величину допустимого заемного капитала:
ЗК = Валюта баланса – СК необходимый.
Исходя из выше сказанного, допустимые значения коэффициента автономии о пределяются:
.
Соотношение фактического и допустимого значения коэффициента экономии для оценки финансовой устойчивости представлено в таблице 8
Таблица 8
Соотношение фактического и допустимого значения
коэффициента автономии
Показатели |
2006 |
2007 |
2008 |
Конец 2008 |
1. Собственный капитал |
12162 |
13218 |
15103 |
22267 |
2. Долгосрочные обязательства |
50 |
67 |
140 |
205 |
3. Краткосрочные обязательства |
12718 |
14233 |
31897 |
70672 |
4. Валюта баланса |
24930 |
27518 |
47140 |
93144 |
5. Фактический коэффициент автономии |
|
|
|
|
а) собственный капитал/заемный капитал |
0,95 |
0,92 |
0,47 |
0,31 |
б) собственный капитал/валюта баланса |
0,49 |
0,42 |
0,32 |
0,23 |
6. Необходимый собственный капитал, всего: |
5503 |
8814 |
19111 |
32979 |
а) внеоборотные активы |
676 |
1842 |
1827 |
10991 |
б) материальные запасы |
4769 |
6865 |
15236 |
21646 |
в) незавершенное производство |
- |
- |
- |
- |
г) авансы поставщикам |
58 |
107 |
2048 |
342 |
7. Допустимый заемный капитал |
19427 |
18704 |
26991 |
60165 |
8. Необходимый коэффициент автономии: |
|
|
|
|
а) собственный капитал/заемный допустимый |
0,63 |
0,71 |
0,56 |
0,37 |
б) собственный необходимый/валюта баланса фактическая |
0,22 |
0,32 |
0,41 |
0,35 |
9. Рентабельность всего капитала |
- |
9 |
10 |
2 |
10. Рентабельность собственного капитала |
- |
8 |
13 |
15 |
Данные таблице говорят, что фактические коэффициенты автономии за все рассматриваемые годы находятся в пределах допустимых значений, значит можно сделать вывод о достаточном уровне финансовой устойчивости.
Поскольку коэффициенты автономии имеют динамику снижения и находятся в обратной зависимости показателями рентабельности СК, последний увеличивается за рассматриваемый период с 8% до 15%.