4. Функция средства накопления, виды денежных накоплений, деньги в международном обороте, количество денежной массы

Деньги - наиболее ликвидное имущество (т.е. такое, которое проще все­го истратить), они являются очень удобной формой хранения богатства. Эта функция появляется благодаря пространственному и временному обособлению актов продажи и покупки. Если товаропроизводитель, продав свой товар, в те­чение длительного времени не покупает другой товар, то деньги, изъятые из обращения, выполняют функцию образования сокровищ.

Кредитные и бумажные деньги не могут выполнять функцию средства образования сокровищ, так как не имеют собственной стоимости, но обладают представительной стоимостью, они могут осуществлять функцию средства на­копления, производной от функции сокровищ. Необходимым условием для это­го является соответствие количества денег законам денежного обращения.

Накопление денежных средств может происходить в форме:

- банковских депозитов;

- вложения в ценные бумаги;

- приобретения драгоценных металлов, валюты, недвижимости.

Инфляция уменьшает завтрашнюю покупательную способность сего­дняшних денег, из-за чего накопление в современных деньгах становится эко­номически нецелесообразным. Она еще сильнее выталкивает инвесторов на финансовый рынок.

Деньги в сфере международного экономического оборота; эта функция денег получила полное - развитие с созданием мирового рынка. Мировые деньги имеют следующие назначения и служат:

а) всеобщим платежным средством - при расчетах по международным балансам, главным образом по платежному;

6) всеобщим покупательным сред­ством - используются при покупке товаров за границей и оплате их наличны­ми;

в) материализацией общественного богатства - являются средством пере­несения национального богатства из одной страны в другую при взимании кон­трибуций, репараций или предоставлении займов.

Количество денег, необходимых для осуществления функций денег, стало важным, когда они перестали сами себя регулировать, Т.е. появились бумажные деньги.

Количество необходимых денег = (Сумма цен реализуемых товаров и ус­луг - Сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты которых не насту­пил + Сумма платежей по обязательствам - Сумма взаимопогашающихся пла­тежей) / Среднее число оборотов денег как средства обращения и средства пла­тежа.

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупа­тельных, платежных средств и накопленных средств, обеспечивающих обраще­ние товаров и услуг в народном хозяйстве, которыми располагают частные ли­ца, институциональные собственники и государство.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на опре­деленную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы используют различ­ные показатели (денежные агрегаты).

5. Денежные агрегаты.

К основным денежным агрегатам, применяемым в финансовой статистике промышленно развитых стран, относятся следующие:

Агрегат Мl - это деньги в узком смысле слова, которые еще называют деньгами для сделок. Они включают в себя наличные деньги (банкноты и моне­ты в обращении и в кассах предприятий и организаций, казначейские билеты в отдельных странах), обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах «до востребования») в банках, другие чековые вклады, дорож­ные чеки, иногда - кредитные карточки. Нужно заметить, что депозиты на те­кущих счетах выполняют все функции денег и могут быть спокойно превраще­ны в наличные. Именно агрегат М1 обслуживает операции по реализации вало­вого внутреннего продукта, распределению и перераспределению национально­го дохода, накоплению и потреблению.

Агрегат М2 - это деньги в более широком смысле слова, которые вклю­чают в себя все компоненты Ml, а также срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках (как правило, небольших размеров и до четырех лет), т.е. сбережения, легкообратимые в наличные деньги, а также краткосрочные госу­дарственные ценные бумаги. Последние не функционируют как средство обра­щения, однако могут превратиться в наличные деньги. Сберегательные депози­ты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в налич­ность.

Агрегат М3 включает в себя М2, а также крупные срочные вклады в спе­циализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращаю­щиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя, выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создается небанковской системой, но находится под ее контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, Т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.

Агрегат М4 включает в себя М3, а также различные формы депозитов в крупных кредитных учреждениях.

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происхо­дит нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие наступает при М2 > Ml, оно укрепляется при М2 + М3 > Ml. В этом случае де­нежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При наруше­нии такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.

В России различают следующие разновидности денег:

МО - включает все имеющиеся в обращении деньги, бумажные и метал­лические;

Ml - включает МО + средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и населения + депозиты населения в банках до востребо­вания;

М2 - включает Ml + срочные депозиты населения в банках;

М3 - включает М2 + депозитные и сберегательные сертификаты + обли­гации государственного займа.