Платежесп-сть на основе ликвидности

13. Наиболее ликвидные активы (А₁) - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

• Быстро реал-е активы (А₂) – это дебит-я задол-ть, платежи по ктр-й ожидаются в теч-е 12 мес-в после отч. даты;

• Медленно реал-е активы (А₃) включают в себя запасы, НДС, деб-ю задолженность, платежи по ктр-й ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы;

• Трудно реализуемые активы (А₄) - это внеоборотные активы.

Пассивы баланса предприятия объединяются по степени срочности их оплаты в следующие группы:

- Наиболее срочные обязательства (П₁) включают кредиторскую задолженность;

• Краткосрочные пассивы (П₂) - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы;

• Долгосрочные пассивы (П₃) включают весь IV раздел пассива баланса «Долгосрочные обязательства»;

• Пост-е пассивы (П₄) вкл-ют статьи пассива баланса, относимые к собст-му капиталу владельцев предп-я

14. Общий коэф.покрытия(коэф.текущей ликв-ти) = Обор-е активы/ Краткоср-е обязательства (н/з: 1…2)

харак-т общую обеспеченность предп-я обор-ми сред-ми для ведения хоз.деят-ти и своеврем-го погашения его текущ.обязательств. Ниж.граница этого коэф-та обусловлена тем, что обор-х ср-в предп-я д.б. достаточно, чтобы покрыть его краткоср.обязательства. Превышение тек-х активов над тек-ми пассивами более чем в 2 раза свидет-т о нерац-м вложении предп-м своих ср-в и неэффек-м их использовании.

15. Коэф.сроч.ликв-ти = (Ден.ср-ва и краткоср.фин.вложения + Деб-я задол-ть)/ Краткоср.обяз-ва (н/з: )

Коэф.сроч.ликв-ти(коэф.промеж-го покрытия)хар-т прогноз-е платежные возможности предп-я при условии своевр-го проведения расчетов с деб-ми. Низкие значения этого коэф-та указывают на необходимость постоянной работы с деб-ми, чтобы обеспечить возможность более быстрого обращения наиболее ликв-й части обор-х ср-в в ден-ю форму для расчетов со своими поставщиками. Чем меньше величина коэф-та промежуточного покрытия, тем ниже кредитоспособность заемщика.

16. Коэф.абсол-й ликв-ти = Ден.ср-ва и краткоср.фин.вложения/ Краткоср.обязат-ва (н/з: )

Коэф.абсол.ликв-ти дает ответ на вопрос, какую часть краткосрочных долгов предп-е было способно оплатить на дату составления баланса. Поск-ку не по всем долгам в ближайшие дни наступает срок платежа, поэтому значение этого коэффициента признается теоретически достаточным на уровне 20-25%.

Деловая активность

17. Коэф.оборач-ти СК = Выручка от продажи/ СК отражает уровень продаж в расчете на каждый рубль СК, показывает активность ден.ср-в, ктр-ми рискуют собственники предприятия.

18. Коэф.обор-ти активов = Выручка от продажи/ Активы Характ-т величину выручки от продажи на каждый рубль, вложенный в активы. Он показывает наск-ко эффективно исп-ся активы для увеличения продаж. Чем больше данный показатель, тем лучше исп-ся активы и выше деловая активность предп-я. Замедление оборач-ти активов часто прямо связывают с уровнем риска.

19. Коэф.обор-ти текущих активов = .Выручка от продажи/ Текущие активы

Период оборота текущих активов = 360/ Коэф.обор-ти текущих активов

Коэф.обор-ти и период оборота ТА харак-т скорость их оборота. Снижение коэф.обор-ти (увеличение периода 1 оборота) ТА свид-ет об ухуд-и фин.сост-я фирмы. Замедление обор-ти требует привлечения доп-х ср-в в оборот.

20. Период оборота дебит-й задол-ти, дней = 360 * Деб-я задол-ть/ Выручка от продажи. Продол-ть оборота дебит-й задолж-ти – ключевой управл-й коэф-т, характ-щий сред.число дней между продажей товаров и поступ-м денег за эти товары от покуп-й. Чем ниже период оборота дебит-й задолж-ти, тем лучше для предп-я, поск-ку меньше его ресурсов отвлекается из оборота.

21. Период оборота кред-й задолженности, дней = 360 * Кред-я задолж-ть/ С/с реал-й продукции

Харак-т сред.число дней между покупкой товаров и их оплатой. Если период оборота деб-й задол-ти превышает период оборота кред-й задол-ти, то говорят о так называемом «эффекте технической неплатежеспособности», т.е. предприятие могло столкнуться с нехваткой средств.