Глава 3. История и теория экономического анализа

3.1. Возникновение и развитие экономического анализа

3.1.1. Возникновение финансового анализа

Производство и благосостояние людей подчинены общественным факторам, законам экономического развития. И для того, чтобы выявить эти факторы и законы недостаточно простого наблюдения или описания явлений. Необходима наука, способная проникнуть в суть происходящих процессов и выявить их движущие силы.

Такой наукой являлась политическая экономия (это понятие возникло в средние века и введено в научный оборот французом Антуаном Монкретьеном де Ваттевилем). В недрах политической экономии возник экономический анализ. История экономической науки уходит в древние века (учение мыслителей Древнего Востока – Конфуций и др.; Древней Греции – Ксенофонт, Платон, Аристотель; Древнего Рима – Варрон, Сенека и др.).

Некоторые ученые обосновано связывают возникновение анализа со становлением бухгалтерского учета, с балансоведением. При этом бухгалтеру всегда необходимо помнить, что описание (интерпретация) фактов хозяйственной деятельности могут быть разнообразными. Однако множество теорий, их категорийный аппарат и разнообразие его форм не должны мешать найти их общее описание. Для этого используют средства анализа и синтеза. Анализ раскрывает структуру теории, представляет знание. Синтез показывает функции, которые выполняет теория, позволяет понять её.

С 1870-х годов у банкиров, выдававших займы, возникло желание так просчитать баланс клиента, чтобы положительно или отрицательно решить вопрос о предоставлении кредита. Первым теоретиком финансового анализа стал Джемс Кэннон, который попытался ответить на подобные запросы. Чтобы банкир лучше читал отчет клиента, Кэннон сформулировал три правила, которые находят отражение в анализе и сейчас:

1. Экономической базой займа могут служить только ликвидные активы (деньги, ценные бумаги, дебиторская задолженность);

2. Основные средства только создают поддержку ликвидным активам, но не заменяют их при расчете обеспечения займа;

3. Кредит не должен превышать половины суммы ликвидных оборотных средств.

Дальнейшая эволюция взглядов была направлена на поиск системы коэффициентов, позволяющих предсказать наступающее банкротство.

По сей день основу методологии анализа финансовой отчетности составляет стандартный набор вертикальных (отношения между статьями актива или между статьями пассива) и горизонтальных (отношение между статьями актива и пассива) коэффициентов.

В первой половине 20 века большим достижением немецкой школы был переход от идей, связанных с конструированием и трактовкой баланса, к его анализу. В попытках углубить изучение баланса выделяют три направления:

1. Первое, наиболее плодотворное, вылилось в создание экономического анализа (Шер, Штерн, Ляйтнер, Герстнер и др.);

2. Второе развивало анализ юридический и привело к созданию бухгалтерской ревизии (Байгель, Рёмер, Порциг и др.);

3. Третье популяризировало знания о балансе среди акционеров (Брозиус, Губер, Шенвандт и др.).

Одним из первых ввел в учет анализ Иоган Фридрих Шер. Самой большой его заслугой был расчет оборачиваемости для счетов, а также прием «мертвой точки», который позволяет установить момент (дату), с которого предприятие окупает свои расходы и начинает работать с прибылью.