55. Понятие кредитоспособности и анализ кредитных отношений.

Кредитоспособность – возможность своеврем. погашения получ-х кредитов. При выдаче кредитов кред. орг-ей учит-ся размер и состав имущ-ва кредитазаемщика, уст-ть фин. полож-я и т.д. Банк анал-ет аккуратность оплаты счетов кредиторов, тенден. развития предпр-я, причины обращ-я за кредитом, наличие долгов. А-з-ся фин. состоян. заемщика, ур-нь рентаб-ти пр-ва, оборач-ть кап-ла. А-з условий кредитов-я предпол. изуч. след. вопросов: 1)солидность заемщика, кот. хар-ся своеврем-тью расчетов по ранее получ-м кред-ам, кач-вом предостав-ых отчетов, ответственностью рук-ва; 2)способность заемщика производ-ть конкурентноспособ. прод-цию; 3)доходы. Кроме этого произ-ся а-з кредитосп-ти предпр-ия на основе след. показ-ей: 1)к-т текущ. ликвид-ти; 2)к-т обеспеч.фин. обяз-в активами – соотнош. суммы итогов разделов 4-го и 5-го пассива баланса за вычетом суммы по ст.640 к валюте баланса.

Кредитосп-ть заемщика – это наличие предпосылок для получения кр-та и спос-ть полностью и в срок рассчит-ся по своим долговым обязат-твам. Кредитосп-ть кл-та в банк-й практике явл-ся одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. Оценка кредитоспособности заемщика позволяет прогнозировать его перспективную платежеспособность. Она осуществляется предварительно до выдачи кредита. Основные задачи оценки кредитоспособности: 1) изучение фин-го положения пред-тия; 2) предупреждение потерь кред-х рес-в в резу-те неэффективной работы заемщика; 3) стимулирование субъекта хоз-ния в повышении эффек-ти работы. Оценка кредитоспособности осущ-ся на основе сис-мы пок-лей. Комме-е б-ки в основном исп-т пок-ли ликвидности, оборачиваемости кап-ла, привлечения ср-в и прибыльности.

56. Экономическая сущность, анализ динамики и факторов изменения объемов денежных потоков.

Процесс анализа завершается оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности. В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного денежного потоков. В связи с тем, что дефицит и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хоз. деятельности. При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам и персоналу по оплате труда. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения ден-х средств. Для достижения сбалансированности ден-го потока разрабат-т мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и по замедлению их выплат. Мероприятия по ускорению привлечения денежных средств: 1) обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке 2)сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям 3) увеличение размера ценовых скидок для реализации продукции за наличный расчет 4) ускорение выплат просроченной дебиторской задолженности. Мероприятия по замедлению выплат денежных средств: 1) увеличение по согласованности с поставщиками сроков предоставления предприятиям товарного кредита 2) приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга 3) реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные. Т.к. данные мероприятия повышают уровень абсолютной платежеспособности, ни также могут создавать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем. Исходя из этого параллельно должны быть разработаны мероприятия по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочный период. Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий оптимизации чистых денежных потоков, рост которых обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия и снижает уровень зависимости от внешних источников финансирования. Повышение суммы чистых денежных потоков может быть обеспечено за счет использования следующих направлений: 1. Снижение суммы постоянных издержек предприятия. 2. Снижение уровня переменных издержек. 3. Проведение эффективной налоговой политики 4. Продажи неиспользуемых основных средств, нематериальных активов и запасов. Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана на год с разбивкой по месяцам и периодам. Для оперативного управления положительного и отрицательного денежного потока целесообразно платежный календарь, в котором с одной стороны отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности, а с другой – график представленных платежей. Платежный календарь дает возможность финансовой службе предприятия осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать меры по обеспечению стабильной платежеспособ-и предприятия.