-
Сущность и виды рентабельности
Рентабельность – относительный показатель эффективности деятельности организации.
Показатели рентабельности определяются отношением прибыли к капиталу. При этом и прибыль, и капитал могут быть выражены разными показателями.
Основные показатели прибыли, используемые при расчете рентабельности:
1) экономическая прибыль - прибыль до выплаты налогов и процентов за пользование заемными средствами;
2) прибыль от продаж;
3) чистая прибыль.
Основные показатели капитала, используемые при расчете рентабельности:
1) совокупный капитал (активы);
2) капитал, вложенный в отдельные виды активов;
3) собственный капитал.
Основные показатели рентабельности
1. Рентабельность совокупных активов
(3.19)
где П Э – экономическая прибыль, р.; А – совокупные активы (среднегодовая величина), р.
Рентабельность активов является основным показателем экономической эффективности и характеризует, насколько эффективно менеджеры используют все активы организации.
Рентабельность активов показывает, имеет ли предприятие базу для обеспечения высокой рентабельности собственного капитала.
2. Рентабельность собственного капитала
(3.20)
где П ч – чистая прибыль, р.; СК – собственный капитал (среднегодовая величина), р.
Рентабельность собственного капитала во многом определяет стоимость компании на рынке и характеризует величину прибыли, которую получает фирма на единицу стоимости собственного капитала.
3. Рентабельность продаж
(3.21)
где П пр – прибыль от продаж (реализации) продукции, р., В – выручка, р.
Рентабельность продаж отражает способность организации контролировать уровень затрат, а также характеризует эффективность политики ценообразования в компании.
Модель Дюпона
Модель, разработанная фирмой «Дюпон», предусматривает разложение коэффициента рентабельности активов на ряд частных финансовых коэффициентов его формирования, взаимосвязанных в единой системе.
При анализе по модели Дюпона все показатели рентабельности рассчитываются по чистой прибыли.
В соответствии с моделью Дюпона рентабельность используемых активов организации представляет собой произведение коэффициента рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости (производительности) активов. Принципиальная схема модели Дюпона приведена в формулах (3.22) и (3.23).
Па – оборачиваемость (производительность) активов;
% - уплачиваемые проценты за пользование заемными средствами;
Н — сумма налогов, уплачиваемых за счет выручки и прибыли, р.;
ОА — оборотные активы (среднегодовая величина), р.;
ВА — внеоборотные активы (среднегодовая величина), р.
С помощью модели Дюпона можно выявить основные резервы дальнейшего повышения рентабельности активов организации — увеличить рентабельность продаж, ускорить оборачиваемость активов или использовать оба эти направления.
18. Классификация затрат и издержек, относимых на себестоимость, методы планирования затрат на реализацию продукции (в тч отличия затрат от издержек)
1. В зависимости от направлений деятельности организации:
по обычным видам деятельности и прочие расходы
Расходы по обычным видам деятельности – это расходы, связанные:с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, выполнением работ, оказанием услуг.
Расходы по обычным видам деятельности группируются по элементам затрат:
1) материальные затраты (приобретение сырья, материалов, товаров и иных МПЗ);2) затраты на оплату труда;3) единый социальный налог;4) амортизационные отчисления;5) коммерческие и управленческие расходы;6) прочие затраты по обычным видам деятельности.
Прочие расходы
Операционные расходы:
- расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;
- расходы, связанные с предоставлением в аренду активов организации;
- расходы, связанные с продажей, выбытием или списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;
- проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);
- расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;
- прочие операционные расходы.
Внереализационные расходы:
-штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
-возмещение причиненных организацией убытков;
-убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
-суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;
-курсовые разницы;
-сумма уценки активов (за исключением внеоборотных активов);
-прочие внереализационные расходы.
Чрезвычайные расходы - расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т. п.).
2. По связи с определенным видом продукции все затраты делятся на прямые и косвенные.
Прямые затраты непосредственно связаны с производством конкретного вида продукции.
Косвенные затраты связаны с производством всех видов продукции.
3. По экономическому содержанию затраты делятся на основные и накладные.
Основные затраты связанны с производством конкретного вида продукции.
Накладные затраты связаны с управлением и обслуживанием производства.
4. По связи с объемом производства издержки делятся на постоянные и переменные.
Методы планирования:
- Калькуляционный метод планирования себестоимости – это метод планирования себестоимости единицы продукции по статьям калькуляции, отображает только расходы на производство
- метод сметного планирования. В смете отражаются затраты, осуществляемые в определенном периоде (месяце, квартале и т.д.) в разрезе экономических элементов или статей затрат. Формы и виды смет затрат разрабатываются предприятием самостоятельно. При этом важно связать затраты с местом их возникновения.
- на срок год и более используются факторный метод, метод экспертных оценок; экономико-математические метод
Затраты – это денежная оценка стоимости материальных, трудовых, финансовых, природных, информационных и других видов ресурсов на производство и реализацию продукции за определенный период времени.
Издержки - это совокупность различных видов затрат на производство и продажу продукции в целом или ее отдельных частей. Например, издержки производства — это затраты материальных, трудовых, финансовых и других видов ресурсов на производство и продажу продукции.