16. Инвестиционная деятельность предприятия, субъекты, объекты. Особенности.

На уровне предприятия инвестиционная деятельность представляет собой трансформацию ДС в различные активы. Таким образом происходит формирование капитала предприятия

Выделим (отметим) факторы, влияющие на инвестиционную деятельность предприятия.

1. Экономический фактор

   1. Налоговая система (налоговая политика)

   2. Банковская система

   3. Бюджетная политика

   4. Тарифная политика (на энергетические ресурсы, тарифы на перевозки)

   5. Уровень инфляции

2. Социально – политические факторы.

   1. Политическая система

   2. Демографическая ситуация

   3. Уровень доходов населения

   4. Уровень безработицы

3. Правовые факторы.

   1. Развитость регламентирующей нормативной документации

   2. Качество законотворчества. (качественный состав законов, которые готовятся)

   3. Качество исполнения законодательства

Классификация инвесторов:

• ОПФ (организационно правовой фонд)

1. Юр лица, зарегистрированные на территории РФ

2. Физ лица (все).

3. Объединения юр лиц

4. Гос органы (органы исполнительной и законодательной власти)

• По виду деятельности

1. Индивидуальный инвестор – юр или физ лицо, инвестирующее для развития собственной деятельности и достижения своих целей.

2. Институциональный инвестор – посредник или профессиональный участник инвестиционного рынка.

• По форме собственности инвестируемого капитала

1. Частные инвесторы

2. Государственные инвесторы –органы гос власти и гос предприятия.

3. Муниципальные инвесторы – органы местного самоуправления и муниципальные предприятия

• По инвестиционному поведению

1. Консервативный инвестор. Требует безопасности инвестиций и не приемлет (отвергает) средне и высоко рискованные вложения.

2. Умеренный инвестор. Выбирает среднерыночные риски и доходности.

3. Умеренно- агрессивный инвестор. Формирует портфель инвестиций, где высоко рисковые инвестиции страхуются средне рискованными, то есть активизируют свой портфель.

4. Агрессивный инвестор. Выбирает инструменты инвестирования, максимизирующие его доход.

• цели инвестирования.

1. Стратегический инвестор. Предполагает реальное участие в управлении объектом инвестирования.

2. Портфельный инвестор. Вкладывает в разнообразные инструменты для получения дохода.

1. По принадлежности.

   1. Отечественные

   2. Иностранные

2. По тактике.

   1. Пассивный инвестор. Заинтересован в поддержании текущего состояния предприятия.

   2. Активный инвестор. Заинтересован в развитии и диверсификации.

3. По степени риска.

   1. «инвестор». Вкладывает собственные или заемные средства с целью получения дохода с минимальным риском.

   2. «предприниматель». Вкладывает с целью организации предпринимательской деятельности в условиях риска.

   3. «спекулянт». Сознательно идет на рассчитанный (просчитанный) высокий риск.

   4. «игрок». Идет на любой риск.

4. По возможному (ожидаемому) эффекту

   1. Регулярный текущий доход.

   2. Прирост капитала в долгосрочном периоде.

   3. Внеэкономический эффект (минимальная прибыль при максимальных социальных эффектах).

Выделим основных посредников в инвестиционной деятельности.

1. Заказчики – уполномоченные инвестором лица, реализующие инвестиционный проект. Как правило, заказчики наделяются правами владения, пользования и распоряжения инвестициями на период реализации проекта.

2. Подрядчики – профессиональные исполнители, нанимаемые заказчиком.

Классификация объектов инвестиционной деятельности.

1. По форме:

   1. Материально – вещественные (здания, сооружения и т.д.)

   2. Нематериальные (лицензия, патенты и т.д.)

   3. Денежные (вклады, паи, денные бумаги)

2. По содержанию

   1. Строящиеся или реконструируемые.

   2. Объекты, требующие модернизации

   3. Инновационные объекты

3. По масштабам.

   1. Глобальные

   2. Крупномасштабные

   3. Отраслевые

   4. Локальные

4. По направленности объекта

   1. Коммерческий (предпринимательский) объект

   2. Инновационный

   3. Социальный

   4. Государственный

5. По степени участия государства на этом объекте

   1. Государственные

   2. С частичным участием государства

   3. Частные (без участия государства)

6. По инвестиционному циклу.

   1. Объекты полного цикла (начиная от разработки и до конца)

   2. Объекты с элементами цикла (инвестиции требуются только на что-то одно)

Рассмотрим направление инвестиционной деятельности предприятия.