70. Раскройте методику анализа финансовых показателей второго класса. Рассчитав значения показателей второго класса, нужно раскрыть их экономический смысл, а также изучить динамику финансового коэффициента и дать оценку его состояния. Анализ тенденции их изменения может быть охарактеризован следующими состояниями: улучшение, стабильность и ухудшение.

71. Формула для определения влияния уровня цен на выручку от продажи.

∆ВП = ВП₁ – ВП_р , где ВП_р = ВП₁ / индекс цен

80. Укажите в формализованном виде методику расчета влияния коэффициента оборачиваемости на рентабельность активов (Ра) методом абсолютных разниц

Ра = РП * КОА (РП – рентабельность продаж, КОА – коэф-т оборачиваемости активов)

Ра = РП₁*(КОА₁-КОА₀)

81. Признаки «хорошего» баланса по разделу 1:

- снижение размеров и доли незавершенного строительства, т.е. строительные объекты были введены в эксплуатацию и зачислены в состав основных средств

- наличие долгосрочных финансовых вложений – организация осуществляет инвестиционную деятельность и стремится за счет вложения средств в деятельность других хозяйствующих субъектов получать дополнительную прибыль

- наличие в балансе нематериальных активов и их увеличение (это свидетельствует об инновационном характере стратегии предприятия)

82. Причины уменьшения величины дебиторской задолженности

- снижение цен

- скидки за ускоренную оплату

- новинки

- факторинг

83. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность

84. Собственные оборотные средства – это расчетный показатель, характеризующий ту часть СК организации, который является источником покрытия части оборотных активов.

86. Коэффициент маневренности равен 0,29. Ваш комментарий.

На конец отчетного периода 29% собственного капитала было направлено на финансирование оборотных активов. Значение данного показателя входит в рекомендуемый диапазон нормативных значений, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия. (СОС/СК 0,2-0,5)

87. Коэффициент текущей ликвидности равен 0,91. Ваш комментарий.

На конец отчетного периода за счет оборотных активов предприятие могло погасить 91% краткосрочных обязательств. Значение данного коэффициента не принадлежит рекомендуемому диапазону нормативных значений, что указывает на наличие у предприятия проблем, таких как финансовый риск и угроза банкротства, и свидетельствует о его неплатежеспособности, т.к. у него недостаточно средств для погашения краткосрочных обязательств. (ОбА/КО 1-2)

88. Какое соотношение показателей получило название «золотого правила экономики предприятия»?

Тчпб > Твп > Та > 100 %,

Где Тчпб, Твп, Та – соответственно темпы динамики чистой прибыли, выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг и активов. Данное соотношение означает:

1) прибыль увеличивалась более высокими темпами, чем выручка от продаж, что свидетельствует об относительном снижении расходов;

2) объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы предприятия, т.е. ресурсы используются более эффективно;

3) экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим перодом.

89. Как рассчитать величину влияния объема продаж (оп) на выручку от продажи (вп)?

1) Если предприятие продает 1 вид продукции или товаров, то ВП м.б представлена в виде 2хфакторной мультипликативной модели: ВП=ОП*Ц

 ВП_ОП = ОП₁Ц₀ – ОП₀Ц₀

2) При небольшом ассортименте продаваемых товаров для определения влияния факторов на ВП можно использовать индексный метод анализа:

ВП =  q*p; Yqp =q1*p1/q0*p0; Yq = q1*p0/q0*p0

3) При широкой номенклатуре продаваемых товаров используют методику, основанную на использовании среднего индекса цен (Иц) на продаваемые товары

ВП расчетная = ВП₁/ Иц

 ВП_ОП = ВПр - ВПо

90. Укажите в формализованном виде методику расчета влияния коэффициента оборачиваемости на рентабельность собственного капитала методом абсолютных разниц Методику расчета влияния коэффициента оборачиваемости на рентабельность собственного капитала методом абсолютных разниц: Рск = РП * КОА, ΔРск коа = РП1 *Δ КОА*Крычага 0

91. Перечислите признаки «хорошего» баланса по разделу 2

Признаки «хорошего» баланса по разделу 2:

- снижение доли запасов

- уменьшение ДЗ

92. Укажите возможные причины увеличения размера дебиторской задолженности

Причины увеличения размера ДЗ:

- увеличение продаж

- увеличение цен

- увеличение отсрочки платежа

- увеличение просроченной задолженности

93. Что относится к постоянным пассивам?

Постоянные пассивы (П4) включают статьи пассива баланса, относимые к собственному капиталу владельцев предприятия

94. Как оценить достаточность собственных оборотных средств предприятия?

Достаточность собственных оборотных средств представляет коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия

95. Коэффициент автономии равен 0,57. Ваш комментарий.

57% имущества организации сформирована за счет собственных источников, что свидетельствует о состоянии финансовой устойчивости, т. к. данное значение входит в интервал теоретически допустимых значений (ск/вал бал 0,5-0,7)

96. Как рассчитать коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами?

Коэф. обеспеч. запасов соб. ср-ми (КобеспЗ) = Соб. Обор-е Ср-ва/Запасы (0,5-0,8)

97. Коэффициент текущей ликвидности равен 1,49. Ваш комментарий.

Текущие активы предприятия превышают краткосрочные обязательства на 49 %, следовательно, оборотных средств предприятия должно быть достаточно, для покрытия краткосрочные обязательств. Коэффициент находится в пределах нормативных значений (1-2), это свидетельствует о том, что предприятие платежеспособно (ОбА/КО 1-2)

98. Раскройте смысл понятия «Эффект технической неплатежеспособности»

«Эффект технической неплатежеспособности» - период оборота ДЗ > периода оборота КЗ. Техническая неплатежеспособность возникает при невыполнении компанией своих финансовых обязательств, например, погашения векселя. Чтобы такой ситуации не возникло, необходимо эффективно управлять запасами, ДЗ, КЗ.

99. Как рассчитать влияние уровня цен на прибыль от продаж?

Влияние уровня цен на прибыль от продаж: ΔПц = ΔВПц * (По/ВПо)

100. Укажите в формализованном виде методику расчета влияния коэффициента рычага на рентабельность собственного капитала методом абсолютных разниц.

101. Перечислите основные методы анализа финансовой отчетности

1. «Чтение» отчетности

2. Горизонтальный анализ

3. Анализ тенденции развития

4. Трендовый анализ

5. Вертикальный анализ

6. Анализ финансовых коэффициентов

7. Факторный анализ

8. Сравнительный анализ

102. Раскройте возможные причины уменьшения величины запасов

• Проблемы с сырьём

• Падение объёмов производства

• Уменьшение цен на сырьё

103. Что относится к текущим активам предприятия?

Оборотные активы.

104. Что является наиболее постоянным источником финансирования деятельности организации?

Собственный капитал.

105. С помощью каких показателей можно оценить достаточность собственных оборотных средств? Напишите формулы их расчета.

1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

0,1 – 0,5

2. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами:

0,5 – 0,8

3. Коэффициент маневренности:

0,2 – 0,5

4. Коэффициент прогноза банкротства:

106. Коэффициент рычага равен 5,8. Ваш комментарий.

На каждый рубль собственного капитала приходилось 5 р. 8 к. активов. Значение коэффициента рычага превышает диапазон рекомендуемых значений. Это значит, что предприятие являлось финансово неустойчивым. (А/СК 1-2)

107. Как рассчитать коэффициент маневренности?

0,2 – 0,5

108. Укажите основные показатели платежеспособности предприятия

1. Коэффициент текущей ликвидности (ОбА/КО 1-2)

2. Коэффициент срочной ликвидности (НЛА+БРА)/КО 1 и более

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (НЛА/КО) 0,2-0,25 и более

4. Коэффициент общей платёжеспособности (А/ЗК более 2)

5. К цены ликвидации (А/КО) более 1

6. Част К покрытия (ДЗ/КЗ) более 1

7. К перспект платеж (МРА/ДО) более 1

8. К долгосроч плате (До/(ВнА+З)) Х

109. Принцип деления финансовых коэффициентов на два класса.

В первый класс входят показатели, для которых определены нормативные значения. Для показателей второго класса нормативные значения не определены.

110. Укажите в формализованном виде методику расчета влияния коэффициента оборачиваемости на рентабельность активов методом абсолютных разниц.

110. Группировка пассивов для целей анализа ликвидности баланса.

1). Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность;

2). Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и займы, задолженность перед участниками по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы;

3). Долгосрочные пассивы (П3) – весь IV раздел баланса (долгосрочные обязательства);

4). Постоянные пассивы (П4) – включают статьи пассива баланса, относимые к собственному капиталу владельцев предприятия (раздел III).