9. ОборотнЫе средства предприятия

Оборотный капитал (working capital) – краткосрочные текущие активы фирмы, которые быстро оборачиваются в течение производственного процесса. Оборотный капитал включает в себя запасы материалов, незавершенного производства и конечной продукции, дебиторскую задолженность, наличность. Увеличение объема деятельности фирмы обычно приводит к увеличению запасов и дебиторской задолженности и, таким образом, к увеличению требуемого оборотного капитала. Уменьшение промежутков времени между оплатой материалов, превращением их в конечные продукты, продажей этих продуктов и поступлением денег от потребителей будет вести к уменьшению требуемого оборотного капитала. [28]

Программа

Понятие и экономическая сущность оборотных средств. Материальный состав и структура оборотных средств. Принципы классификации оборотных средств. Источники формирования и пополнения оборотных средств предприятия. Кругооборот оборотных средств предприятия. Период производства и период обращения.

Определение оптимальной потребности предприятия в оборотных средствах. Факторы, оказывающие влияние на потребность предприятия в оборотных средствах. Материалоемкость продукции, методы нормирования и планирования оборотных средств. Показатели эффективности использования оборотных средств. Цели и задачи в организации использования оборотных средств.

[13, с. 74-86, 303-305; 15, с. 137-147; 19, с. 117-122; 26, с. 453-463; 27, с. 236-247; 33, с. 366-371; 34, с. 73-84; 36, с. 144-153; 37, с. 48-64]

Вопросы для самопроверки

1. В чем состоит экономическая сущность оборотных средств?

2. Назовите стадии кругооборота оборотных средств.

3. Дайте определения понятиям «оборотные фонды» и «фонды обращения». Приведите их типовой состав и структуру.

4. Приведите классификацию оборотных средств по источникам формирования.

5. Дайте определения понятиям «норматив» и «норма оборотных средств». Приведите формулы их расчета.

6. Как рассчитывается длительность одного оборота?

7. Назовите показатели эффективности использования оборотных средств и дайте им характеристику.

8. Как рассчитывается сумма высвобождаемых оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости?

Деятельность предприятия по производству и реализации продукции предусматривает наличие не только основных производственных фондов, но и оборотных средств, которые представляют собой совокупность денежных средств, вложенных в оборотные производственные фонды и фондов обращения.

Оборотные производственные фонды – это часть средств производства – предметы труда, которые участвуют в производственном процессе однократно, меняют свою натурально-вещественную форму и сразу и полностью переносят свою стоимость на выпускаемую продукцию. Фонды обращения – это часть оборотных средств, которая обеспечивает непрерывность процесса производства и обслуживает процесс реализации продукции (запасы готовой продукции, товары отгруженные, но еще неоплаченные, счета клиентов, ценные бумаги, денежные средства). Они не участвуют в производственном процессе, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения.

Под составом оборотных средств следует понимать входящие в их состав элементы (прил. 4). Структура оборотных средств – это доля стоимости каждого из элементов оборотных средств в общей их стоимости. Для анализа состава и структуры оборотных средств (ОС) целесообразно группировать их по следующим признакам:

а) по сферам оборота – находящиеся в сфере производства и сфере обращения;

б) по источникам формирования и пополнения – на собственные и заемные (привлеченные);

в) по особенностям планирования – на нормируемые и ненормируемые.

По нормируемым ОС устанавливаются нормативы, т. е минимальные размеры. Величина ненормируемых ОС контролируется по фактическим данным (дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе и на счетах предприятия)

Нормирование ОС – это процесс определения минимальной, но достаточной для нормального протекания производственного процесса величины ОС на предприятии.

Норма ОС – это выраженная в относительных величинах (днях или процентах) минимальная потребность в отдельных видах товарно-материальных ценностей, обеспечивающая бесперебойный, ритмичный процесс производства. Норматив ОС – это минимальная сумма денежных средств, постоянная необходимая предприятию для его производственной деятельности.

Общий норматив ОС, или совокупная потребность в оборотных средствах, определяется как сумма частных нормативов, рассчитанных по отдельным элементам оборотных средств (39):

, (39)

где Н_п.з. – норматив производственных запасов; Н_н.п. – норматив незавершенного производства; Н_г.пр. – норматив готовой продукции; Н_б.п. – норматив расходов будущих периодов.

В общем виде норматив по отдельным элементам оборотных средств рассчитывается по формуле (40):

Н_элi = п_запi · Р_ср.сутi , (40)

где п_запi – средняя норма запаса для i-ro элемента оборотных средств, дни или %; Р_ср.сутi – среднесуточный расход по i-му элементу, руб.

Норматив оборотных средств под производственные запасы определяется по формуле (41):

, (41)

где Р_ср.сут – среднесуточный расход материалов, руб.; п_дн. – норма запаса сырья, материалов, дни.

Норма производственного запаса ОС представляет собой период (количество дней), в течение которого оборотные средства отвлечены в производственные запасы, и складывается из текущего, подготовительного, страхового, транспортного и технологического запасов (42):

п_дн = п_Т.з. + п_П.з. + п_Стр.з. + п_Тр.з. + п_Техн.з. . (42)

Текущий запас – постоянный запас сырья, материалов, покупных полуфабрикатов и т. п., полностью подготовленных к запуску в производство и обеспечивающий потребности производства на период между двумя очередными поставками. На размер текущего запаса влияют периодичность поставок и объем потребления материала в производстве. В состав оборотных средств включается средний текущий запас, принимаемый в размере 50 % от продолжительности интервала между двумя смежными поставками (43):

п_Т.з = И_ср. / 2 , (43)

где И_ср. – средний интервал между двумя поставками, дни.

Средний интервал между равномерными поставками (цикл снабжения) рассчитывается по формуле (44):

, (44)

где П – число поставок за период.

Подготовительный запас устанавливается на основании технологических расчетов или посредством хронометража и образуется в тех случаях, когда требуется предварительная обработка материалов до запуска их в производство (сушка древесины, сортировка, комплектование партий), то есть подготовка прибывших материальных ресурсов к производственному потреблению.

Страховой запас необходим на случай нарушения плановых условий поступления и потребления материалов, и равен И_З.п – среднему интервалу задержки поставок, дни. Может устанавливается также в размере 50% текущего запаса.

Транспортный запас устанавливается по продолжительности времени пробега груза от поставщика до потребителя с учетом времени документооборота. Если имеется несколько поставщиков, то транспортный запас определяется как средневзвешенная величина с учетом длительности пробега и размера поставки.

Технологический запас создается в период подготовки материалов к производству, включая проведение анализов и лабораторные испытания. Учитывается лишь в том случае, если не является частью процесса производства.

Норматив оборотных средств по незавершенному производству определяется следующим образом:

Н_н.п. = V_сут. · п_з.нп , (45)

где V_сут. – среднесуточный объем выпуска продукции по производственной себестоимости, руб; п_з.нп. – норма запаса в незавершенном производстве, дни.

Норма запаса в незавершенном производстве равна:

п_з.нп = Т_ц · К_н.з , (46)

где Т_ц – длительность производственного цикла, дни; К_н.з. – коэффициент нарастания затрат.

Производственным циклом называется ряд производственных процессов, выполняемых при изготовлении продукции. Продолжительность производственного цикла складывается из времени, затрачиваемого непосредственно на операции по обработке сырья, материалов, заготовок, и времени, которое требуется на перерывы между операциями от начала первой операции до сдачи готовой продукции на склад.

Коэффициент нарастания затрат отражает степень готовности продукции в незавершенном производстве, и на предприятиях с равномерным выпуском продукции определяется по формуле (47):

, (47)

где С_Н – стоимость сырья и материалов, поступающих в процесс производства; С_К– стоимость готовой продукции, руб.

Норматив оборотных средств по запасам готовой продукции на складе определяется как:

Н_г.пр. = V_сут. · п_з.гп , (48)

где п_з.гп – норма запаса по готовой продукции, дни.

Норма запаса по готовой продукции зависит от длительности оформления платежных документов, времени накопления до транзитной нормы, времени транспортировки изделий со склада предприятия до станции отправления и погрузки в транспортные средства.

Общая норма всех оборотных средств в днях устанавливается путем деления общего норматива оборотных средств на среднесуточный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости.

Эффективность использования оборотных средств определяется показателями их оборачиваемости. Под оборачиваемостью ОС понимается продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Выделяют следующие показатели оборачиваемости оборотных средств:

Коэффициент оборачиваемости средств (Ко), показывающий количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период времени:

Ко = V / ОС_ср.о. , (49)

где V – объем реализации услуг и продукции, руб.; ОС_ср.о. – средняя сумма остатков оборотных средств за период, руб.

Длительность одного оборота средств (Д), в днях:

Д = (ОС_ср.о / V) · Т , (50)

где Т – продолжительность анализируемого периода (30, 60, 360), дн.

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз):

Кз = ОС_ср.о / V , (51)

характеризует степень загрузки средств в обороте.

Чем меньше величина коэффициента загрузки, тем эффективнее используются ОС.

О степени использования оборотных средств также можно судить по показателю отдачи оборотных средств (О_ОС):

О_ОС= П_Р / ОС_ср.о. , (52)

где П_Р – прибыль от реализации услуг и продукции, руб.

Сумма высвобожденных (вовлеченных) оборотных средств (Ов) в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости:

±Ов = (V · (Д₁ – Д₂)) / Т , (53)

где +Ов – сумма высвобожденных оборотных средств, руб.; –Ов – сумма вовлеченных оборотных средств; руб Д₁, Д₂ – длительность одного оборота оборотных средств в отчетном и планируемом периодах, дней; Т – продолжительность периода (30, 90, 360), дн.

Средние за год остатки оборотных средств рассчитывают как среднеарифметическую четырех среднеквартальных сумм:

(54)

Среднеквартальную сумму остатков вычисляют как среднюю трех среднемесячных:

(55)

Среднемесячная сумма остатков оборотных средств рассчитывается как:

(56)