Тема 7.5. Брокерские операции кредитных организаций

Нормативные документы регулирующие Брокерскую деятельность.

В сооств с ФЗ «О рынке цб» и ФЗ «О банках и банк деят» Ко имеют право осуществлять проф деят-ть на РЦБ на основании специальной лицензии проф-го уч-ка РЦБ

Брок деят-ть признается деят-ть по совершению гражданско-правовых сделок с цб от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента или от совего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентами.

Проф участник РЦБ, занимающиеся брокерс деят-тью именуется брокером.

Действия и сделки связанные с осуществлением брок деят-ти.

Сост. В совершении сделок по покупке или продаже ЦБ по поручению и за счет ср-в клиентов.

Хранения использов. И учет ден сре-в клиентов

Оказание консультац услуг по вопросам приобретения ЦБ и иных инвестиций.

Осуществление андеррайтером функций при размещении эмис-ых цб

Цели брок деятельности:

получение доход

привлечение и использ для ср-в клиента.

привлечение и удержание клиентов за счет их комплексного обслуживания

диверсификация банк деят-ти

Юрид основой брок операции явл-ся договор заключаем между брок и клиентом

Виды:

Договор поручения – брокер выполняет поручение клиента на покупку или продажу цб за счет и от имени клиента

Этапы брок операции:

заключение брок договора оформление поручения клиента на сделку исполнение поручения клиента инвестиции клиента об исполнении его поручителя

Виды комисон. Вознагражд.брок

фиксир. Плата за брокерское обслужиание за определен период процент от оборота за опред период процент от суммы каждой сделки

Андеррайтер обслуживает все этапы размещ цб

Основания выпуска выбор его параметров подготовка необходим документами регистр в гос-ых органах размещение среди инвесторов

Услуги андер. На первич рынке : - подготовка проспекта ЦБ - размещения ЦБ

Уч-ки перв. Рынка: - эмитенты цб(банки, компании, фонды) - инвесторы (юр,физ лица)

Посредники (банки-брокеры)

Об-ва андеррайтера могут включ

- полный выкуп с перепродажей - распространение с гарантией выкупа

Брокерские услуги на вторичном рынке ЦБ

Способы оформления договоров

- путем заключение договором поручения или договора комиссии на проведение разовой сделки с цб

- путем оформления генерального договора в течение опред. Срока

Для брок деят-ти характерны:

- Технич риски

- Риск поставки

- Операцион риск

- Риск урегулирующ расчеты

- Риски клиентов брокера

- Риск у траты средств клиента при аресте имущ-ва обслуживающего его брокера

- Риск, использов средств клиента без его ведома в интересах брокера

- Риск использования соб-ками брокерской организации служ.информац

Тема 7.6. Операции доверительного управления

Учредителями доверит управления явл-ся собственник имущества или другие лица в соответствии с закон-ом РФ

Доверит управлением может быть – ко и в случаях когда ко выступает учредителем доверит. Управления имуществом – инидвид. Предприним. Или коммерческая организация.

Выгодоприобредатель – лицо, в интересах которого доверит. Управляющий осущ-ет управления имущ-ом. В качестве выгодоприобретателем может выступать учредитель управления или третье лицо. Учредитель управления ОФБУ учредит доверит управления, внесений доли им-ва в ОФБУ.

Раскрытие информации – понимается обеспечение ее достоверности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации по процедуре, гарантируемой ее нахождение в получении.

Общи условия создания ОФБУ -

ОФБУ создается путем аккумулирования денежных ср-в и ценных бумаг учредителей доверит управления для последующего доверит управлении Этим имущ-ом ко доверит-ым управляющим в их интересах.

Создание новых ОФБУ допускается только при выполнении КО след. Услов:

- с момента гос регистрации ко прошло не менее одного года

- размер соб-ых ср-в в (капитала) ко прошло не менее 100 млн. руб

КО имеет право создавать ОФБУ в состав которого входят валютные ценности только при наличии соотв-ей лицензии.

При прекращении договора доверит управления им-ва находящееся в дов-ом управлении если договора не предусмотрено иное.

Ко создавшая ОФБУ должна представить учредителю управлен. Не реже одного раза в год след. Данные

- информац о размере доли учредителя доверит управления в ОФБУ на дату составления отчета

- информац о размере доли друг учредит. Доверит управления в этой же ОФБУ на дату составлен отчета

- инф о доходе, приходе, приходящ на сертификат долевого участн. Учредит. Управления

- инф о составе портфеля инвестиц, сформирван. В соотв. С инфестиц. Декларац.