- •1. Глобалізація як ключова тенденція розвитку і процес.
- •2. Політичні фактори глобалізації.
- •3. Соціокультурні аспекти глобалізації.
- •4. Цивілізаційні виміри глобалізації.
- •5.Протиріччя сучасного глобалізаційного процесу
- •6. Позитивні і негативні прояви глобалізації
- •9. Суспільно-природні глобальні проблеми сучасності
- •10. Глобальні проблеми розвитку і забезпечення майбутнього людини
- •11. Школи і напрямки розвитку глобалістики.
- •12. Економічний глобалізм, його структура і особливості.
- •13. Глобалізаційні тенденції у науково-технологічній сфері
- •14. Глобалізація виробничих процесів.
- •15. Торговельна глобалізація та її масштаби.
- •16. Характер і особливості фінансової глобалізації.
- •17. Цивілізаційні фактори геоекономічного лідерства.
- •18. Характеристика цивілізацій IV покоління.
- •19.Передумови і особливості інвестиційного глобалізму.
- •20. Конструкції корпоративних структур глобальної економіки.
- •21. Еволюція сучасної міжнародної економічної інтеграції
- •22. Стратегії горизонтальної мікроінтеграції
- •23. Процеси і форми вертикальної мікроінтеграції
- •24 Цілі і принципові напрями реалізації змішаних форм мікроінтеграції.
- •25. Феномен глобальних корпорацій.
- •26. Міжнародна економічна макроінтеграція(економічний регіоналізм)
- •27. Дезінтеграція і реінтеграція у глобальній економіці.
- •28. Соціально-економічний вимір глобалізації.
- •29. Постіндустріалізм і новітня поляризація світу
- •30. Глобальна інформатизація і економічний розвиток
- •31. Концепція «нової економіки».
- •32. Інтелектуальний ресурс глобального економічного поступу.
- •33. Геоекономічний атлас світу та його складові
- •34. Інструментарій глобальної реінституціоналізації
- •35. Національні геоекономічні ареали в глобальних умовах
- •36. Глобальні економічні парадокси: зміст і об’єктивна природа
- •39. Трансформація ролі держави в сучасних умовах глобального розвитку
- •40. Становлення та проблеми функціонування глобальних регулятивних інститутів
- •41. Глобалізація кризових явищ і процесів.
- •42. Економічні кризи в умовах глобалізації
- •43. Світові фінансові кризи, їх передумови та особливості
- •44. Антикризовий потенціал національних економік
- •45. Глобалізація і безпека економічного розвитку .
- •46. Передумови та концепції формування глобальних стратегій розвитку.
- •47. Державно-корпоративний глобалізм і проблема силової глобалізації.
- •48. Альтернативи глобалізації та антиглобалізаційні рухи.
- •51. Проблема конкурентоспроможності України в глобальній економіці.
- •52. Стан і проблеми транснаціоналізації української економіки.
- •53. Геоекономічний вимір економічного розвитку України.
- •54. Пріоритети регіональної економічної інтеграції України.
- •56. Україна і євроазійська регіональна інтеграція.
- •57. Інтеграційний потенціал снд.
- •58. Українсько-російське співробітництво в економічній сфері
- •63. Інноваційно-інтелектуальна стратегія розвитку України в умовах глобалізації
- •64. Напрямки взаємодії тнк і національних економік.
43. Світові фінансові кризи, їх передумови та особливості
Якщо говорити про історію світових криз, то короткий огляд представлений у табл.1
Еволюція світових криз
Термін |
Назва, причини та особливості криз |
1825 |
Перша міжнародна фінансова криза. На початку 1820-х рр. європейські інвестори (переважно вихідці з Великої Британії) вкладали грошові кошти в розроблення золотих і срібних копалень у Латинській Америці. Видобуті в регіоні дорогоцінні метали постачали до Британії. Масові спекуляції із золотом та сріблом виснажили резерви банку Англії, виникла фондова криза, що викликала паніку в банківській системі Великої Британії. Криза поширилась на Латинську Америку, оскільки золотошукачі втратили основний ринок збуту. |
1857 |
Перша світова економічна криза. Почалася у США. Причина – масові банкрутства залізничних компаній. Колапс на фондовому ринку спровокував кризу американської банківської системи. Цього ж року криза поширилася на Європу та Латинську Америку. |
1914 |
Міжнародна фінансова криза. Була викликана початком Першої світової війни. Причина – тотальний розпродаж цінних паперів іноземних емітентів урядами США, Великої Британії, Франції та Німеччини дія фінансування воєнних дій. |
1920-1922 |
Світова економічна криза. Повоєнна дефляція та рецесія, пов'язана з банківськими і валютними кризами в Данії, Італії, Фінляндії, Нідерландах, Норвегії, США та Великій Британії |
1929-1933 |
Велика депресія. 29 жовтня 1929 р. («чорний четвер») обвалилися усі фондові індекси на американських біржах. Кризі передувало скорочення виробництва у країнах, що розвивалися. Бум фондового ринку США у 1927-1928 рр. призвів до відпливу капіталу з Європи та Латинської Америки, спровокував декілька валютних криз в Австралії. Аргентині. Бразилії, Уругваї |
1973 |
Перша енергетична криза. Причина: зниження країнами – членами ОПЕК обсягів видобутку нафти. В такий спосіб добувачі «чорного золота» намагалися підняти вартість нафти на світовому ринку. 16 жовтня 1973 р. ціна бареля нафти підвищилася на 67% – з 3 до 5 дол. США. У 1974 р. вартість нафти сягнула 12 дол. США за барель. |
1987 |
Чорним понеділок 19 жовтня 1987 р. американський фондовий індекс Dow Jones Industrial знизився на 22,6%, Після цього обвалилися фондові ринки Австралії, Канади. Гонконгу. Причиною вважають «стадний» ефект. |
1997 |
Азійська криза. Найбільше падіння азійського фондового ринку і часів Другої світової війни. Криза стала наслідком виходу іноземних інвесторів з країн Південно-Східної Азії. Причина – девальвація національних валют і високий рівень дефіциту платіжного балансу країн регіону. За підрахунками економістів, азійська криза знизила світовій ВВП на 2 трлн. дол. США |
2001 |
Криза. соm. Крах Інтернет-компаній (доткомів), що спеціалізувалися на послугах b2b (бізнес для бізнесу). Причина кризи – невиправдано високий рівень інвестицій у підприємства ІТ-сектору і низькі фінансові показники багатьох із них. Після кризи доткомів у США почалася рецесія |
Сучасна світова криза, що зародилась у США як криза ринку нерухомості та похідних фінансових інструментів, доволі швидко зачепила Велику Британію, невдовзі вщент зруйнувала успішну економіку Ісландії – «країни найвищого добробуту». Серйозно постраждали практично всі країни Європи, згодом криза дійшла й до найвіддаленіших куточків, захопивши навіть Австралію. Враховуючи характер зародження кризи та її специфіку, насамперед найбільше (в абсолютних масштабах) постраждали провідні країни світу з добре розвиненим фондовим ринком (США, Велика Британія, Японія, Німеччина), пізніше країна вдарила по тих країнах, де не витримала тиску національна валюта (Угорщина, Україна). Відчутних втрат зазнали також країни з начебто чудово розвиненою фінансово-банківською системою, проте без серйозної основи в реальному секторі економіки (країни Балтії), а також опинилася на межі економічного колапсу країни, що розвиваються (Пакистан).
Серед основних причин світової кризи експерти виділяють наступні:
• надмірно експансивну грошову політику Федеральної резервної системи (ФРС) США;
• наявність величезного дисбалансу у світовій економіці, зокрема, великий профіцит у зовнішній торгівлі Китаю, значний торговельний дефіцит у США;
• недоліки системи управління ризиками в інвестиційних банках,
• недосконалість регулювання фінансових ринків на національному і міжнародному рівнях.
Етапи розвитку сучасної світової кризи представлені в табл. 2.
Таблиця 2. Сучасна світова фінансова криза
Терміни |
Ринки виникнення |
Причини |
Ринки охоплення |
Причини |
Літо 2007 |
Іпотечний ринок США |
Масові неповернення платежів за іпотечними кредитами |
Європейський ринок іпотеки |
Сек’юритизація іпотеки |
21.01.2008 22.01.2008 |
Фондові ринки Європи та США |
Публікація песимістичних прогнозів: щодо «охолодження» європейської і американської економік |
Фондові ринки Азії та країн BRIC |
Транспарентність фондових ринків |
Вересень 2008 |
Банківській ринок США |
Банкрутство Lehman Brothers, продаж Merrill Lynch |
Європейський банківський ринок |
Фінансові проблеми банківських установ Великобританії, Ісландії, Бельгії, Нідерландів, Німеччини, Франції |
Жовтень 2008 |
Фондовий ринок США (рекордне падіння біржових індексів) |
Відхилення в першому читанні проекту закону США щодо підтримки фінансового ринку країни |
Фондові ринки Європи, Азії, країн BRIC та інших країн з перехідною економікою, в тому числі й України |
Ефект «доміно», початок рецесії в США та уповільнення темпів економічного розвитку Китаю |
Липень 2009 |
Фінансовій ринок США |
Монетарна політика США, що призвела до девальвації долара |
Фондові ринки Америки, Європи та Азії (падіння індексів) |
Підвищена ліквідність фондових ринків на фоні низького попиту на сировину |
Світова фінансова криза за всіма ознаками переросла в глобальну економічну кризу, її руйнівні дії з фінансового сегмента економіки сьогодні дедалі більше перекидаються на реальний сектор. Нинішня криза – це криза не лише геоекономічного, а й геополітичного устрою світу, який сформувався в останні десятиріччя, а отже слід вести мову не лише про кризу світової економіки, а й про геополітичну кризу. Світова фінансова криза у багатьох своїх визначеннях відбиває, насамперед, суперечності нинішньої системи геополітичних відносин.