9) Сукупні витрати
Рівноважний ВВП
Y=E=C+I
Зміна запланованих сукупних витрат
=зміна автономних витрат
= зміна індивідуальних витрат
= *
me= - мультиплікатор витрат
me=1/s-гранична схильність до заощаджень
РЕцесійний розрив
=
з урахуванням інфляції:
=*P(в чисельнику)
Інфляційний розрив
10) Економічна динаміка
Приватна закрита економіка
Y=C+I
Нагромадження капіталу
k=i=d*k
k- зміна капіталоозброєності
і=s*y або i=s*f(k)
k=
d*k- амортизація
приріст населення
k= s*f(k)–(d+n)*k
(d+n)*k – граничні інвестиції
технічний прогрес
k = s*f(k)- (d+n+g)*k
g-приріст ефективності праці
n – темп приросту на населення
Граничний продукт капіталу
МРК=d+n+g
- темп приросту продукту
= а*++
= темп приросту капіталу
- темп приросту праці
- темп приросту сукупної продуктивності факторів
1-а = частка праці в прод.
11) Зовнішньоекономічна діяльність
T=AT-TR
T-чисті податки
AT-валові податки
TR-трансфертні платежі
Т=t*Y
t- гранична податкова ставка
t=
S+T=I+G(держ. закуп)
S=Y-T-C
Sn=Y-C-Cg – нац.заощадження
In=I+Ig – нац. інвестиції
Me=1/s+c*t?
Закрита ринкова Ек. Система
Y = E
Y-рівноважний ВВП
E-заплановані сукупні витрати
Y=C + S
C-заплан. Витрати на спож. S-держ. заощадження
E = C + I
C-витрати. На спож. I-інвестиції
С= +с*DI
-автономне споживання
с-гранична cхильність до споживання
DI – наявний поточний дохід
DI=Y
< b>S=Y-C-s*Y-
S= державні заощадження
Y-ВВП
С- деравні споживання
S – гранична схильність до споживання
- автономне споживання
С= S =
c+s= 1
* me
=зміна автономних витрат
= зміна індивідуальних витрат
me=
c- гранична схильність до споживання
I = - b * i
- автономні інвестиції(не від % ставки)
b -чутливість інвестицій до зміни рівня % ставки
і- облікова ставка
Модель гнучкого акселератора
It= d*kt+k*( kf - kt -1 )
Kf – бажаний обсяг основного капіталу
D – норма амортизації Kt – основний капітал на початок поточного періоду K – частка на яку усувається розрив між наявним і бажаним обсягом капіталу в поточному періоді
It = ? *( Yt - )+ d * kt
It =попит на інвестиції в періоді t
? = коефіціент акселерації
Yt - =приріст ВВП за період t
a *( Yt - ) – чисті інвестиції
d * kt = відновлювальні інвестиції
Гранична ефективність капіталу
К=
К-вартість кап і тального майна(інвестиційного проекту)
PR - очікуваний прибуток чистий R * -гранична ефективність капіталу t -роки протяго яких має використовуватися майно
C=
R-загальна кількість років трудового життя T-очікувана кількість років життя W- вартвсть набутого майна
Закрита Змішана економічна система
Y= E =С+I+G
Y-рівноважний ВВП E-заплановані сукупні витрати C-витрати. На спож. I-інвестиції G – державні закупівлі
С= +с*DI
-автономне споживання
с-гранична cхильність до споживання
DI – наявний поточний дохід
DI= Y - T(сукупні надходження)
T = AT - TR
T -чисті податки AT -валові податки TR - трансфертні платежі
Т=t*Y t - гранична податкова ставка
t =
С=с Y ( 1-t )
G=Cg+Ig
Cg- державні споживання Ig – державні інвестиції
S=Y-T-C
Sn=Sg+S-Y-C-Cg
Sg-державні зощадження Sn- національні заощадження
* me
=зміна автономних витрат
=
me =
mt = c * me = c * -мультиплікатор податків
-
дискреційна фіскальна політика
( -)- :
автономна фіскальна політика
Грошова пропозиція:
H = CU + BR H -грошова база CU =готівка BR = LR + ER LR = обов’язкові резерви
ER = надлишкові резерви LR = lr * D lr - норматив обов’язкового резервування D = депозити
cr+lr=rr
сr-коефіціент готівки rr - резервна норма
=*
=
cr=CU/D rr=BR/D
грошовий попит
I * P=M*V M =( Y * P )/ V M - грошова масса V – швидкість обігу грошей Y – обсяг виробництва Р- рівень цін
Кейнсіанський підхід
= k * Y - h *i
i – c пекулятивний попит
P=
Вн у трішня змішана економічна система
Y= E =С+I+G+NX
Y-рівноважний ВВП
E-заплановані сукупні витрати
C-витрати. На спож.
I-інвестиції
G – державні закупівлі
NX – чистий експорт
NX(чистий експорт)=EX(експорт)-IM(імпорт
GNI= Y + NI
GNI-валовий національний дохід
Y-ВВП
NI-Чисті доходи зароблені резидентами за кордоном
GNDI = Y + NI + NTR
GNDI-Валовий національний наявний дохід
NTR-чисті поточні трансферти
СA=NX+NI+NTR
CA-рахунок поточних операцій
NX(чистий експорт)=EX(експорт)-IM(імпорт
NI-Чисті доходи зароблені резидентами за кордоном
NTR – нац. Трансфертні платежі
NХ=Y-С-І-G
-СA=KA+ EORES
KA-капітальні операцї
NX= Sn - In
Sn=Y-C-Cg – нац. заощадження
In=I+Ig – нац . інвестиції
C = ( c + im )(1- t ) Y
Im -схильність до імпорту
=зміна автономних витрат;
може =;С; NX
Модель Солоу
=?*?)+
sy=dk
sy=(d+n)*k
sy=(d+n+y)*k
Экономический рост
Рост ПВВП – сдвиг LRAS вправо
Gy=Yt+1-Yt/Yt.100% - темп роста ВВП
Yt+1=Yt(1+ga)
Рост S – следствие ЭР
Y/L – ВВП на душу населения (уровень благосостояния, относит. показатель ЭР)– средняя произв. труда
Накапливаемый рост РВВП:
Yt=Y0(1+ga)T ga=TYt/Y0 -1
ga – среднегодовой темп прироста ВВП, среднее геометрическое темпов прироста за T, характеризует темп ЭР, долгосрочную тенденцию Y*
ускорение темпов ЭР обеспечивает только технологический прогресс A
Экономический цикл
Основная причина – несоответствие AD AS
I – наиболее нестабильная часть ВВП
Темп прироста ВВП (характеризует краткосрочные колебания ФВВП):
g= Yt+1-Yt/Yt.100%
бизнес-цикл – 5-8 лет, в связи с моральным износом активного капитала (оборудования)
Безработица
L=E+U
Трудоспособное население=L+NL
u*=uфрикц+uструкт
u* в LR в связи с увеличением продолжительности поиска работы
GDPgap=Y-Y*/Y*.100%
Закон Оукена отражает зависимость между отклонением Y от Y* и uцикл:
Коэффициент Оукена (>1) показывает, на сколько % ФВВП по сравнению с Y*, если u на 1%
Y-Y*/Y*.100%=-(u-u*)
Отклонение ФВВП:
Yt+1-Yt/Yt.100%=3%-2(ut+1-ut)
Деньги
M0 – наличность – внешние деньги, вне банковской системы
М1=М0+средства на текущих счетах (чек.депозиты+депозиты до востреб.)+дорожные чеки
М2=М1+сберегательные вклады+мелкие срочные вклады (до 100000 $)
М3=М2+крупные срочные вклады
L=М3+краткосрочные гос. ЦБ
М=C+D
MVPY
V – стабильная величина
Небольшие изменения:
M+V=P+Y (в %)
Инфляция
Уровень инфляции: =Ip+1-Ip/Ip.100%
Инфляционный налог: M/Pt-M/Pt+1
Темп инфляции – ставка инфляционного налога: LR – M=M (при эмиссии; - темп роста ден. массы)
Эффект Фишера:
До 10% - r=R-e
r=R-e/1+e.100%
Банки
rrобяз=R/D, [0;1]
Кредитный потенциал – K=D-Rобяз=D(1-rrобяз)
Кдоп=Rизб=Rфакт-Rобяз
Мультипликатор:
multбанк=1/rr=D/R=D/K
M=D. multбанк D=K. multбанк
M=K. multбанк
Избыточные резервы: M=Rизб. multбанк
Монетарная политика
Воздействует на AD в SR; объект воздействия - M
ЦБ контролирует H=C+R M/H=[C/D+1]/[C/D+R/D]
C/D – cr – cash ration – ставка % для физических лиц
Инструменты:
-
Изменение нормы Rобяз
K
multбанк
-
Изменение ставки рефинансирования (УС – ставка %, по которой ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам) – не меняет мультипликатора
УС - К , R
-
Операции на открытом рынке
Влияет только на резервы
Покупка ЦБ – К , М
Банки: вся сумма платежа идет в К
Д/х: (на счет в банк):
К=(D-Rобяз)
Налоги
t – налоговая ставка
- налогооблагаемая база
Tx=.t
Налогоноситель – производитель товара
Налогоплательщик – покупатель
Автономные (аккордные) налоги не зависят от уровня дохода и всегда выплачиваются в виде одной и той же суммы (Tx)
Налоговая функция – Tx=Tx+t.
Виды налогов зависят от tсред
tсред=Tx/.100%
tпред=Tx/.100%
кривая Лаффера (есть и у инфл. налога):
Фискальная политика
Воздействует на AD & AS
1. на AD эффект мультипликатора – расходы одного агента превращаются в доп. доходы другого
-
Влияние госзакупок G (прямое как компонента Y; эффект мультипликатора макс.) Предельная склонность к потреблению: mpc=C/Y
Предельная склонность к сбережению: mps=S/Y
mpc+mps=1 Y=G/(1-mpc) мультипликатор госзакупок: multg=Y/G мультипликатор автономных расходов (А): multa=Y/A=1/(1-mpc)
-
Влияние Tx
Yd (личный располагаемый доход)=Y-Tx multTx=- mpc/mps=Y/Tx
-
всегда < 0
-
всегда меньше multрасходов mult сбалансированного бюджета=1
-
влияние трансфертов антиналоги
Tr=Yd multTr=mpc/mps=Y/Tr социальные трансферты возд. на AD субсидии (фирмам) – на AD & AS
Госбюджет Сеньораж – способ финансирования, а не доход Концепции госбюджета
-
ежегодно сбалансированный: усиливает цикл. колебания и исключает возм. проведения стабилизационной политики
-
сбалансированный на циклич. основе: профицит во время подъема в виде накоплений выравнивает дефицит во время спада + стабилизационная политика
-
концепция "функциональных финансов": цель гос-ва – стабильность экономики Кейнс: неважно, главное – стабильность "дефицитное финансирование" – хронический дефицит
Способы финансирования дефицита
-
денежный способ – монетизация – эмиссия (инфляция, но быстро)
-
долговой способ – внутренний займ – продажа ЦБ населению
неинфляционный в SR оперативно
- :обслуживание госдолга финансовая пирамида высокая инфляция в LR эффект вытеснения частных инвестиций 1+2 – самая низкая инфляция
-
долговой способ – внешний займ:Госдолг Сумма накопленных бюджетных дефицитов (номинальных задолженностей)–сумма профицитов
Госдолг – показатель запаса, а дефицит – потока … двойной дефицит – (G-T)=(S-I)+(Im-Ex)…