- •1.Понятие валютных отношений
- •2. Мировая валютная система: сущность, основные элементы.
- •3.Парижская валютная система
- •4.Генуэзская валютная система
- •Принципы генуэзской валютной системы
- •Этапы мирового валютного кризиса Генуэзской валютной системы
- •Кризис Генуэзской валютной системы и создание Бреттонвудской.
- •5. Бреттонвудская валютная система
- •6. Ямайская валютная система, современные проблемы Ямайской валютной системы
- •7.Платежный баланс: сущность, структура.
- •8. Методология составления платежного баланса.
- •9. Способы измерения сальдо платежного баланса.
- •10. Факторы, влияющие на платежный баланс.
- •11. Методы регулирования платежного баланса.
- •12. Методология составления платежных балансов развивающихся стран.
- •13. Валютный курс и факторы, влияющие на него.
- •14. Теории регулирования валютного курса.
- •15. Понятие рыночного и государственного регулирования валютных отношений. Валютная политика и ее формы.
- •16. Валютные ограничения.
- •17. Средства международных расчетов: чек.
- •18. Средства международных расчетов: вексель.
- •19. Формы международных расчетов: оплата после отгрузки, авансовый платеж, платеж по открытому счету.
- •20. Формы международных расчетов: аккредитив.
- •21. Формы международных расчетов: инкассо.
- •22. Валютные клиринги.
- •23. Банковские гарантии.
- •24. Международные платежные системы: swift.
- •26. Сущность, функции и роль международного кредита.
- •27. Формы международного кредита: лизинг.
- •28. Формы международного кредита: факторинг.
- •29. Формы международного кредита: форфетирование.
- •30. Участие государства в международном кредитовании.
- •31. Сделки «спот».
- •32. Форвардные сделки.
- •33. Фьючерсы.
- •33. Опционы.
- •35. Операции «своп».
- •36. Валютные риски: сущность, методы. Защитные оговорки.
- •37. Методы страхования валютных рисков.
- •38. Рынок ссудных капиталов: сущность, механизм функционирования.
- •39. Рынок евровалют.
- •40. Рынок еврозаймов.
- •41. Международный валютный фонд (мвф).
- •42. Группа Всемирного банка.
- •43. Валютно-кредитные институты ес.
- •44. Банк международних расчетов.
- •45. Валютная система Украины.
- •46. Валютный рынок и валютные операции в Украине.
- •47. Платежный баланс Украины.
- •48. Валютная политика Украины.
- •49. Проблемы участия Украины в международных финансовых институтах.
28. Формы международного кредита: факторинг.
Факторинг (англ. factoring от англ. factor — посредник, торговый агент) — это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.
В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор). Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 60−90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги.
Виды факторинга
Существует большое количество разновидностей факторинговых услуг, отличающихся друг от друга прежде всего степенью риска, который принимает на себя факторинговая компания.
Факторинг с регрессом (англ. recourse factoring) — вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. Однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме, клиент переуступивший долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства.
Факторинг без регресса (англ. non recourse factoring) — вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме факторинговая компания потерпит убытки (правда, в рамках выплаченного финансирования клиенту).
Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления). Также он бывает реальным (денежное требование существует на момент подписания договора) и консенсуальным (денежное требование возникнет в будущем).
Преимущества факторинга
Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные и ликвидные риски.
При этом покупатель, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании.
При участии одного Фактора в сделке факторинг называется прямым, при наличии двух Факторов — взаимным.
При классификации видов факторинга стоит обратить внимание на инвойс-дискаунтинг, хотя он и имеет ряд существенных отличий, несмотря на то, что в нем присутствуют черты регрессного закрытого факторинга.