- •I глава
- •1. Понимание деятельности аудируемого лица.
- •1.1 Общие экономические факторы.
- •1.2 Особенности отрасли, влияющие на деятельность оао «ак «Корвет»
- •1.3 Управление и структура собственности
- •1 Предмет деятельности в соответствии с уставом ак «Корвет» .4 Продукция, рынки сбыта, поставщики, расходы, производственная деятельность оао «Корвет»
- •1.5 Финансовый анализ оао «ак «Корвет»
- •2. Общая оценка состояния бухгалтерского учета и отчетности
- •3. Оценка системы внутреннего контроля организации
- •4. Определение уровня существенности
- •5. Определение аудиторского риска
- •6. Письмо на проведение аудита
- •7. Договор на оказание аудиторских услуг
- •8. План аудиторской проверки
- •9. Аудиторское заключение
- •II глава
1.5 Финансовый анализ оао «ак «Корвет»
Финансовая служба ОАО «Корвет» предусматривает выполнение следующих функций:
-
Составление в установленные сроки проектов финансовых планов предприятия;
-
Составление и предоставление в установленные сроки кредитных заявок и квартальных кассовых планов в вышестоящую организацию и учреждения банков;
-
Перечисление денежных средств в централизованные фонды и резервы;
-
Осуществление систематического анализа бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности по вопросам, связанных с выполнением финансового, кассового и кредитных планов и пр.
По итогам 2010 г. ОАО «АК «Корвет» увеличило объемы производства и реализации по сравнению с 2009г., рост выручки от продаж составил 487 659 тыс. руб. или 22,4%. В целом экономические результаты хозяйственной деятельности предприятия лучше показателей 2009 г. В первую очередь, это рост чистой прибыли – 70 531 тыс. руб. против 16 059 тыс. руб. в 2009г. Такой значительный рост чистой прибыли обусловлен превышением темпов роста выручки от продаж над темпами роста расходов по обычной деятельности.
Анализируя данные «Отчета о прибылях и убытках» следует, что в течение рассматриваемого периода организация получила прибыль от продаж в размере 174 444 тыс. руб., что составляет 6,5% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 105 717 тыс. руб., или на 153,8%.
По сравнению с 2009 г. в текущем году наблюдается рост значений двух статей - выручка от продаж и расходы по обычным видам деятельности (на 487 659 и 381 942 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+22,4%) опережает изменение расходов (+18,1%).
Убыток от прочих операций за 2010г. составил 82 725 тыс. руб., что на 35 547 тыс. руб. (75,3%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 47,4% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.
Таблица 5 – Структура имущества ОАО «Корвет»
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение |
||||
|
на начало периода |
на конец периода |
(гр.4-гр.2), тыс. руб. |
(гр.4 : гр.2), % |
|||
|
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
|||
|
Актив |
||||||
|
1. Иммобилизованные средства |
729 090 |
50,6 |
870 382 |
48,6 |
+141 292 |
+19,4 |
|
2. Текущие активы, всего |
711 140 |
49,4 |
920 974 |
51,4 |
+209 834 |
+29,5 |
|
в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных) |
426 572 |
29,6 |
512 595 |
28,6 |
+86 023 |
+20,2 |
|
в том числе: - сырье и материалы; |
206 012 |
14,3 |
263248 |
14,7 |
+57 236 |
+27,8 |
|
- готовая продукция (товары). |
8 326 |
0,6 |
225 |
<0,1 |
-8 101 |
-97,3 |
|
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов; |
212 234 |
14,7 |
249 122 |
13,9 |
+36 888 |
+17,4 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
2 908 |
0,2 |
4 781 |
0,3 |
+1 873 |
+64,4 |
|
ликвидные активы, всего |
281 660 |
19,6 |
403 598 |
22,5 |
+121 938 |
+43,3 |
|
Из них: - денежные средства и краткосрочные вложения; |
11 634 |
0,8 |
18 665 |
1 |
+7031 |
+60,4 |
|
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года); |
258 177 |
17,9 |
379 839 |
21,2 |
+121 662 |
+47,1 |
|
- товары отгруженные. |
11 849 |
0,8 |
5 094 |
0,3 |
-6755 |
-57 |
|
Пассив |
||||||
|
1. Собственный капитал |
945 319 |
65,6 |
1 015 848 |
56,7 |
+70 529 |
+7,5 |
|
2. Заемный капитал, всего |
345 612 |
24 |
552 579 |
30,8 |
+206 967 |
+59,9 |
|
из них: - долгосрочные кредиты и займы; |
23 397 |
1,6 |
128 626 |
7,2 |
+105 229 |
+5,5 раза |
|
- краткосрочные кредиты и займы. |
322 215 |
22,4 |
423 953 |
23,7 |
+101 738 |
+31,6 |
|
3. Привлеченный капитал* |
149 299 |
10,4 |
222 929 |
12,4 |
+73 630 |
+49,3 |
|
Валюта баланса |
1 440 230 |
100 |
1 791 356 |
100 |
+351 126 |
+24,4 |
Актив ОАО «АК «Корвет» в 2010г. характеризуется примерно равным процентом иммобилизованных средств и текущих активов (48,6% и 51,4% соответственно). Активы предприятия в течение анализируемого периода увеличились на 351 126 тыс. руб. (на 24,4%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 7,5%.
Таблица 6 – Оценка стоимости чистых активов предприятия
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение |
||||
|
на начало периода |
на конец периода |
тыс. руб. (гр.4-гр.2) |
± % ((4-2) : 2) |
|||
|
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
|||
|
1. Чистые активы |
945 319 |
65,6 |
1 015 848 |
56,7 |
+70 529 |
+7,5 |
|
2. Уставный капитал |
99 500 |
6,9 |
99 500 |
5,6 |
– |
– |
|
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом |
845 819 |
58,7 |
916 348 |
51,2 |
+70 529 |
+8,3 |
Чистые активы организации на конец 2010г. намного (в 10,2 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО «АК «Корвет», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 7,5% в 2010 г. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному показателю.
Таблица 7 – Анализ эффективности деятельности
|
Показатель |
Значение показателя, тыс. руб. |
Изменение показателя |
||
|
2010 г. |
2009 г. |
тыс. руб. (гр.2 - гр.3) |
± % ((2-3) / 3) |
|
|
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
2 666 220 |
2 178 561 |
+487 659 |
+22,4 |
|
2. Расходы по обычным видам деятельности |
2 491 776 |
2 109 834 |
+381 942 |
+18,1 |
|
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) |
174 444 |
68 727 |
+105 717 |
+153,8 |
|
4. Прочие доходы |
34 494 |
29 561 |
+4 933 |
+16,7 |
|
5. Прочие расходы |
117 219 |
76 739 |
+40 480 |
+52,8 |
|
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5) |
-82 725 |
-47 178 |
-35 547 |
-75,3 |
|
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) |
144 165 |
53 069 |
+91 096 |
+171,7 |
|
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль |
-21 188 |
-5 490 |
-15 698 |
-1,9 раза |
|
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8) |
70 531 |
16 059 |
+54 472 |
+4,4 раза |
|
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470) |
+72 922 |
х |
х |
х |
Таблица 8 – Анализ рентабельности
|
Показатели рентабельности |
Значения показателя |
Изменение (гр.2 - гр.3) |
|
|
2010г. |
2009г. |
||
|
1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) |
7 |
3,3 |
+3,7 |
|
2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность продаж) |
6,5 |
3,2 |
+3,3 |
|
3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации |
3,5 |
1 |
+2,5 |
Все три показателя рентабельности за отчетный период, приведенные в таблице 8, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности.
Прибыль от продаж в отчетном периоде составляет 6,5% от полученной выручки. Более того, имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2009 г. (+3,3%).
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составила 3,5%. То есть с каждого рубля, израсходованного за 2010 г. в рамках финансово-хозяйственной деятельности ОАО «АК «Корвет», было получено 3,5 коп. прибыли. За аналогичный период 2009 г. также была получена прибыль, но на 2,5 коп. с рубля меньше, чем в 2010 г.
Таблица 9 – Расчет деловой активности
|
Показатель оборачиваемости |
Значения показателя в 2010г., коэффициент |
Продолжительность оборота в 2010 г. в днях |
|
Оборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости активов) |
1,7 |
218 |
|
Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала) |
2,7 |
132 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности) |
8,4 |
43 |
|
Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги) (отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию) |
14,4 |
25 |
|
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками (отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками) |
44,4 |
8 |
|
Оборачиваемость материально-производственных запасов (отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ) |
5,6 |
65 |
В соответствии с данными таблицы 9, за 218 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 65 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.
Таблица 10 – Расчет показателей обеспеченности собственными оборотными средствами
|
Показатель собственных оборотных средств (СОС) |
На начало 2010г. |
На конец 2010г. |
||
|
Значение показателя |
Излишек (недостаток)* |
Значение показателя |
Излишек (недостаток) |
|
|
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) |
+216 229 |
-222 192 |
+145 466 |
-372 223 |
|
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) |
+239 626 |
-198 795 |
+274 092 |
-243 597 |
|
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов) |
+271 248 |
-167 173 |
+362 672 |
-155 017 |
Поскольку наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение ОАО «АК «Корвет» можно характеризовать как критическое. При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение анализируемого периода ухудшили свои значения.
Таблица 11 – Расчет показателей финансовой устойчивости за 2010г
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение показателя (3-2) |
Описание показателя и его нормативное значение |
|
|
на начало 2010г. |
на конец 2010г. |
|||
|
1. Коэффициент автономии |
0,66 |
0,57 |
-0,09 |
>0,5 (обычно 0,6-0,7) |
|
2. Коэффициент покрытия инвестиций |
0,67 |
0,64 |
-0,03 |
Нормальное значение: 0,9; критическое – <0,75. |
|
3. Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,25 |
0,24 |
-0,01 |
минимум, положительное. |
|
5. Коэффициент мобильности оборотных средств |
0,49 |
0,51 |
+0,02 |
|
|
6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов |
0,56 |
0,53 |
-0,03 |
> 0,5 |
|
7. Коэффициент обеспеченности текущих активов |
0,34 |
0,3 |
-0,04 |
>0,1 |
|
8. Коэффициент краткосрочной задолженности |
0,95 |
0,83 |
-0,12 |
|
Коэффициент автономии на конец 2010 г. составил 0,57. Полученное значение говорит о том, что доля собственного капитала ОАО «АК «Корвет» составляет 57% в общем капитале организации, полностью соответствуя общепринятому критерию (>50%). Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное значение говорит об оптимальном соотношении собственного и заемного капитала ОАО «АК «Корвет».
Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода составило 0,64, что ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО «АК «Корвет» составляет всего 64%).
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец 2010 г. составило 0,24. Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется значением коэффициента 0,5-0,6.
Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,53) соответствует нормальному значению, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ОАО «АК «Корвет».
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ОАО «АК «Корвет» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (83% и 17% соответственно). При этом за анализируемый период доля долгосрочной задолженности выросла на 12%.
Таблица 12 – Расчет коэффициентов ликвидности
|
Показатель ликвидности |
Значение показателя |
Изменение показателя (гр.3 - гр.2) |
Расчет, рекомендованное значение |
|
|
на начало отчетного периода |
на конец отчетного периода |
|||
|
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
1,51 |
1,42 |
-0,08 |
>2,0 |
|
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности |
0,57 |
0,62 |
+0,04 |
>1,0 |
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,02 |
0,03 |
+<0,01 |
>0,2 |
На конец 2010 г. коэффициент текущей ликвидности составляет 1,42, что не соответствует норме. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за 2010г. коэффициент снизился на 0,08.
Значение коэффициента быстрой ликвидности (0,62) также оказалось ниже допустимого. Это говорит о недостатке у ОАО «АК «Корвет» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
Ниже нормы оказался и коэффициент абсолютной ликвидности (0,03). При этом в течение года коэффициент абсолютной ликвидности практически не изменился.