Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Диплом Антон (вейделевка) последний.doc
Скачиваний:
4
Добавлен:
23.11.2018
Размер:
577.54 Кб
Скачать

1.2. Показатели оценки основного капитала

В предыдущем вопросе дипломной работы было определено, что многие авторы отождествляют понятия «основной капитал» и «основные фонды», поскольку основные фонды являются наиболее существенным элементом в структуре основного капитала предприятий. Кроме того, основной капитал многих предприятий зачастую представлен только основными фондами. В связи с этим, представляется целесообразным рассмотрение показателей оценки именно основных фондов организации.

Для проведения экономически рациональной политики воспроизводства основных фондов организациим необходимо проводить оценку технического состояния, движения основных фондов, а также оценивать эффективность их использования.

Техническое состояние основных фондов характеризуется таким показателем, как степень изношенности. Показателем степени изношенности является коэффициент износа. Этот показатель исчисляется на начало и конец отчетного периода.

Различают физический и моральный износ основных фондов. Под физическим износом понимается потеря средствами труда своих первоначальных качеств.

Уровень физического износа основных средств зависит от первоначального качества основных фондов; степени их эксплуатации; уровня агрессивности среды, в которой функционируют основные фонды; уровня квалификации обслуживающего персонала.

Для характеристики степени физического износа основных фондов используется ряд показателей.

Коэффициент физического износа основных фондов (Ки.ф.) определяется по формуле:

Ки.ф.=И/Пс, (1)

где И – сумма износа основных фондов (начисленная амортизация) за весь период их эксплуатации, руб.;

Пс – первоначальная (балансовая) или восстановительная стоимость основных фондов, руб.

Коэффициент физического износа основных фондов может быть определен по отдельным инвентарным объектам на основе данных о фактическом сроке их службы.

Для объектов, фактический срок службы которых ниже нормативного, расчет ведется по формуле:

Ки.ф.фн, (2)

где Тф и Тн – фактический и нормативный сроки службы данного инвентарного объекта.

Для объектов, у которых фактический срок службы равен нормативному или превысил его, коэффициент физического износа рассчитывается по следующей формуле:

Ки.ф.= Тф/(Тнв), (3)

где Тв – возможный остаточный срок службы данного инвентарного объекта сверх фактически достигнутого в данный момент срока службы. Чаще всего он определяется экспертным путем.

При использовании коэффициентов износа в аналитической работе следует учитывать их определенную условность. Она вызвана влиянием следующих факторов:

    • принятой учетной политики в области амортизации (обычная, ускоренная, пониженная или расширенная);

    • доли законсервированных основных средств в общей их стоимости;

    • коэффициентов, используемых для переоценки основных средств (несовершенство переоценки, зависимость от инфляции);

    • степени загрузки оборудования, степени эксплуатации и особенностей технологического процесса.

Коэффициент годности основных фондов (Кг.ф.) укрупнено характеризует их физическое состояние на определенную дату и исчисляется по формуле:

Кг.ф.=(Пс – И)/Пс, (4)

Коэффициент годности основных фондов может быть определен и на основе коэффициента физического износа:

Кг.ф.=1 – Ки.ф., (5)

Наряду с физическим износом основные фонды претерпевают моральный износ (обесценивание). Сущность морального износа состоит в том, что средства труда обесцениваются, утрачивают стоимость до их физического износа, до окончания срока своей физической службы.

Моральный износ проявляется в двух формах.

Первая форма морального износа заключается в том, что происходит обесценивание основных фондов такой же конструкции, что выпускались и раньше, вследствие удешевления их воспроизводства в современных условиях.

Вторая форма морального износа состоит в том, что происходит обесценивание старых основных фондов, физически еще годных, вследствие появления новых, более технически совершенных и производительных, которые вытесняют старые.

Процесс физического и морального износа основных фондов должен управляться. Основная цель этого управления – недопущение чрезмерного физического и морального износа основных фондов, особенно их активной части, так как это может привести к негативным экономическим последствиям. Управление этим процессом происходит через проведение определенной политики воспроизводства основных фондов.

В связи с различной степенью износа отдельных видов основных фондов целесообразно проводить раздельный анализ изменения коэффициента износа. Сопоставление его в динамике за ряд лет позволяет установить тенденцию изменения технического состояния основных фондов, как правило, чем ниже коэффициент износа, тем лучше состояние, в котором они находятся. Увеличение коэффициента износа свидетельствует об ухудшении качественного состояния основных фондов и отрицательно характеризует работу предприятий по формированию данного элемента основного капитала. Поэтому в дальнейшем требуется выявлять причины, вызвавшие рост этого показателя.

Непосредственное влияние на изменение степени изношенности основных фондов оказывает их движение (поступление и выбытие). В ходе оценки движения основных фондов рассматривается динамика изменения коэффициентов выбытия, поступления и прироста.

Коэффициент выбытия основных фондов (Квыб) определяется как отношение стоимости выбывших за отчетный год основных фондов (ОФвыб) к сумме первоначальной стоимости на начало года (ОФн.г.):

Квыб=ОФвыб/ОФн.г. (6)

Рост коэффициента выбытия свидетельствует об обновлении материальной базы организации.

Коэффициент поступления основных фондов (Кпост) характеризуется отношением стоимости вновь поступивших основных фондов за отчетный год (ОФпост) к первоначальной стоимости на конец отчетного года (ОФк.г.):

Кпост=ОФпост/ОФк.г. (7)

Увеличение коэффициента поступления свидетельствует о целенаправленной работе предприятий по улучшению формирования своих основных фондов.

Коэффициент прироста основных фондов (Кпр) определяется путем сравнения стоимости поступивших (введенных) основных фондов и выбывших основных фондов к стоимости основных фондов на начало года:

Кпр=(ОФпост – ОФвыб)/ОФн.г. (8)

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных фондов рассчитывают следующие показатели:

    • фондоотдача;

    • фондоемкость;

    • фондовооруженность труда;

    • техническая вооруженность труда;

    • фондорентабельность.

Фондоотдача (ФО) определяется соотношением объема выручки (В) к среднегодовой стоимости основных средств (ОФ):

ФО=В/ОФ (9)

Она показывает, сколько рублей выручки приходится на один рубль основных фондов.

Фондоемкость (ФЕ) представляет собой показатель обратный фондоотдаче и определяется отношением среднегодовой стоимости основных фондов (ОФ) к сумме выручки (В):

ФЕ=ОФ/В (10)

Фондоемкость показывает, сколько рублей необходимо вложить в основные фонды, чтобы получить рубль выручки.

Фондовооруженность труда (ФВ) отражает сумму основных средств, приходящихся на одного работника организации, и рассчитывается по формуле:

ФВ=ОФ/Ч, (11)

где Ч – среднесписочная численность работников, чел.

Техническая вооруженность труда (ТВТ) характеризует, сколько рублей активной части основных фондов приходится на одного работника организации. Данный показатель определяется отношением активной части основных фондов (ОФА) к среднесписочной численности сотрудников организации:

ТВТ=ОФА/Ч (12)

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность (ФР), которая отражает сумму прибыли (П) в расчете на один рубль основных фондов. Фондорентабельность определяется по следующей формуле:

ФР=П/ОФ (13)

Ее уровень зависит от множества факторов, таких как фондоотдача, рентабельность продукции, доля активной части основных фондов и др. Взаимосвязь показателей можно представить следующим образом:

ФР=П/ОФ=(В/ОФ)×(П/В)=ФО×Р, (14)

где Р – рентабельность продаж.

Фондоотдачу, фондоемкость, фондовооруженность, техническую вооруженность и фондорентабельность рассчитывают в отчетном и предыдущем периодах, а затем делают соответствующие выводы о причинах изменения этих показателей.

Кроме того, в процессе оценки эффективности основного капитала и его составляющих возможно применение интегрального показателя эффективности (Эинт), расчет которого может быть произведен с использованием модели вида:

, (15)

Как было отмечено в первом вопросе дипломной работы, не менее существенным элементом основного капитала являются нематериальные активы. В этой связи, считаем необходимым рассмотреть показатели эффективности данного сегмента основного капитала.

Вложение средств в нематериальные активы преследует цель – получение дополнительной прибыли от их использования. Поэтому эффективность их использования оценивается по уровню дополнительного дохода на рубль вложенного капитала в нематериальные активы (ДВК).

ДВК=ПНА/НА, (16)

где ПНА – прибыль, полученная от использования нематериальных активов;

НА – среднегодовая стоимость нематериальных активов.

Величина этого показателя зависит от рентабельности данного вида активов (отношение полученной прибыли к сумме амортизации нематериальных активов) и коэффициента их оборачиваемости (отношение сумму годовой амортизации по нематериальным активам к среднегодовой первоначальной их стоимости). Взаимосвязь данных показателей можно представить следующим образом:

ДВК=ПНА/НА=(ПНАМ)×(АМ/НА), (17)

где АМ – сумма годовой амортизации по нематериальным активам.

Если для расчета эффективности использования нематериальных активов по предложенной методике отсутствует информация о суме прибыли, полученной от применения интеллектуального продукта, то доходность нематериальных активов рассчитывается по общепринятой формуле доходности всего капитала (РНА):

РНА=П/НА=(П/В)×(В/НА), (18)

где П/В – рентабельность продаж;

В/НА – отдача нематериальных активов.

Эффективность нематериальных активов будет повышаться, если темпы роста прибыли и выручки будут опережать темпы роста нематериальных активов.

Таким образом, для оценки основного капитала организации необходимо осуществить анализ показателей его состояния, движения и эффективности использования. Комплексная оценка основного капитала позволит выявить причины нерационального использования его элементов, определить конкретные пути устранения недостатков, что будет способствовать повышению эффективности деятельности организации в целом. Оценка функционирования основного капитала объекта исследования представлена в следующей главе дипломной работы.