2.5 Мировая валютная система

2.5.1 План практического занятия

1. Сущность мировой валютной системы и ее основные элементы.

2. Эволюция мировой валютной системы и ее современные особенности.

3. Валютный курс и факторы его определяющие. Государственное регулирование валютного курса.

2.5.2 Контрольные вопросы для самопроверки

1. Что такое международная валютно-финансовая система и каковы ее ключевые элементы? Перечислите основные требования к мировой валютной системе.

2. На каких принципах строилась валютная система «золотого стандарта» и почему от нее пришлось оказаться?

3. Какие новшества принес золотодевизный стандарт по сравнению с прежней валютной системой? Какие противоречия сопровождали его развитие?

4. Расскажите, как развивалась мировая валютная система в послевоенный период.

5. Какую сферу отношений охватывает валютный рынок? Какие он выполняет функции?

6. Почему продвижение европейского сообщества к единой валюте проходило под знаком подчинения единым макроэкономическим правилам и принципам регулирования кредитно-денежных и валютных отношений?

7. На какие выигрыши рассчитывает Евросоюз, перейдя на единую валюту − евро?

8. Что предпочтительнее для экспортеров − девальвация или ревальвация национальной валюты и почему?

9. Назовите причины нестабильности современного мирового валютно-финансового рынка? Каковы пути стабилизации международных валютных отношений?

10. Охарактеризуйте основные этапы и проблемы становления валютной системы России.

2.5.3 Задания для самостоятельной работы студентов

2.5.3.1 Впишите в глоссарий следующие термины и понятия: валюта, валютный рынок, национальная валютная система, мировая валютная система, внешняя конвертируемость, внутренняя конвертируемость, частичная конвертируемость, свободное плавание валют, золотой стандарт, золотодевизный стандарт, валютная ликвидность.

2.5.3.2 Выполните тесты:

1. Способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами – это:

а) платежеспособность страны;

б) международная валютная ликвидность;

в) кредитоспособность страны;

г) все ответы верны.

2. Установить соответствия:

1. Свободно конвертируемая валюта	А. Валюта страны, где сохраняются валютные ограничения
2. Неконвертируемая (замкнутая) валюта	Б. Валюта страны, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют
3. Частично конвертируемая валюта	В. Валюта страны свободно обменивается на любые иностранные валюты

3. Падение российского рубля выгодно:

а) населению;

б) правительству;

в) экспортерам;

г) импортерам.

4. Мировая валютная система сложилась к:

а) середине ХVIII в;

б) середине ХIХ в;

в) началу ХХ в.;

г) концу ХIХ в.

5. Отметить функции резервной (ключевой) валюты:

а) международное платежное средство;

б) международное резервное средство;

в) база для определения валютного паритета и валютного курса для других стран;

г) все ответы верны.

6. Девальвация валюты означает:

а) официальное повышение курса национальной валюты по отношению к иностранной при фиксированных валютных курсах;

б) официальное понижение курса национальной валюты по отношению к иностранной при фиксированных валютных курсах;

в) переход к частичной конвертируемости национальной валюты;

г) нет верных ответов.

7. Девальвация не отражается отрицательно на благосостоянии населения страны, если она:

а) не ухудшает условий внешней торговли;

б) не сокращает объемов государственных резервов;

в) сопровождается реальной индексацией денежных доходов населения;

г) все перечисленное верно.

8. Какие из перечисленных внешнеэкономических операций увеличат предложение иностранной валюты:

а) экспорт благ;

б) импорт капитала;

в) импорт услуг;

г) экспорт капитала.

9. Если в стране происходит ревальвация национальной валюты по отношению к ключевым валютам, то при прочих равных условиях проигрывают:

а) импортеры товаров;

б) экспортеры капиталов;

в) держатели иностранных валютных активов;

г) валютные спекулянты, игравшие ранее на повышение национальной валюты.

10. Из перечисленных вариантов, характеризующих фиксированный валютный курс, выберите неправильный:

а) он активно используется в небольших открытых экономиках, находящихся в значительной зависимости от внешней торговли;

б) при фиксированном валютном курсе нельзя проводить независимую денежно-кредитную политику;

в) фиксированный валютный курс − это «встроенный» (автоматический) стабилизатор, приводящий платежный баланс в состояние равновесия;

г) он оптимален тогда, когда национальная экономика сталкивается с проблемой неожиданных, непрогнозируемых изменений в спросе на деньги.

2.5.3.3 Решите задачи:

1. Допустим, курс доллара к евро составляет 1:3, следовательно, один и тот же товар в США стоит, к примеру, 400 долл., а в Германии 1200 долл. Какой экспортер получит дополнительный доход (США или Германия), если курс доллара искусственно понизится до соотношения 1:2? Определите величину дополнительного дохода в национальной валюте?

2. Допустим наличие таких условий: за 1 долл. США можно получить 1000 японских йен; индекс потребительских цен в США составил 1,12. В Японии цены не изменились.

Рассчитайте реальный валютный курс доллара США и поясните категорию реального валютного курса.

3. Установите соответствие между мировыми валютными системами и условиями их существования:

Условия существования	Мировые валютные системы
	Система золотого стандарта	Бреттон- Вудская система	Ямайская валютная система
1. Поддержание соотношения между затратами золота и денежным предложением в стране
2. Доллар США осуществляет резервные функции наряду с золотом и обменивается на золото по предъявлению
3. Каждая страна обязана сохранять курс своей валюты неизменным относительно валют других стран
4. Золото утратило роль мировых денег
5. Свободный экспорт и импорт золота
6. Твердая цена на золото ликвидируется и устанавливается только на основе соотношения рыночного спроса и предложения

4. Допустим, что цена потребительской корзины страны А составляет 5000 франков, такой же показатель в стране В равен 100 долл. США. Определите:

а) соотношение курсов валют этих стран;

б) что произойдет с обменным курсом доллара, если в стране А в 2 раза возрастут товарные цены, а в экономике страны В положение останется прежним?

5. Как изменятся курсы валют на валютной бирже в ответ на следующую информацию:

а) Великобритания расширила нефтедобычу в Северном море;

б) Центральный банк Евросоюза объявил о повышении учетной ставки банковского процента;

в) Швеция увеличила вывоз капитала в европейские страны Восточной Европы;

г) индекс Доу-Джонса на Нью-Йоркской фондовой бирже упал на 50 пунктов;

д) Россия получила более высокие оценки инвестиционного рейтинга аналитиками западных стран.

6. Ниже приведена таблица спроса на рубли.

Цена руб. в долл. США	0,02	0,021	0,022	0,023	0,024
Объем спроса на рубли, млрд руб.	200	190	180	170	160

Предположим, что в России устанавливается валютный курс 1 рубль равен 0,024 долл. Количество предлагаемых по этому курсу рублей равно 180 млрд. Определите:

а) должен ли Центральный банк России продавать или покупать национальную валюту;

б) если Центральный банк России должен покупать рубли, то где он может взять их необходимое количество?

7. Предположим, страна Лимония импортирует продукт Х из США. Национальная валюта Лимонии − Лимы. Рассчитайте:

а) если цена этого продукта в США составляет 5 долл. США, сколько он стоит в Лимонии при валютном курсе 1 долл. США = 3 лима; при валютном курсе 1 долл. США = 4 лима; 1 долл. США = 5 лимов;

б) в таблице показана зависимость между объемом спроса на продукт Х в стране Лимонии и ценами на него в национальной валюте − лимах. Таблица показывает также предполагаемые расходы жителей Лимонии на этот продукт при различных валютных курсах.

Впишите в таблицу соответствующие данные.

Валютный курс	Цена Х в США (долл.)	Цена Х в Лимонии (лимы)	Объем спроса (ед.)	Совокупные расходы Лимонии (долл.)
4 лима = 1 долл. США	5		500
3 лима = 1 долл. США	5		1000
2 лима = 1 долл. США	5		1200

Предположим, что США импортирует продукт Y из Лимонии. Приведенная ниже таблица иллюстрирует спрос на этот продукт в США. Впишите в таблицу отсутствующие данные.

Валютный курс	Цена Y в Лимонии (лимы)	Цена Y в США (долл.)	Объем спроса (ед.)	Совокупные расходы США (долл.)
4 лима = 1 долл. США	12		2000
3 лима = 1 долл. США	12		1250
2 лима = 1 долл. США	12		500

8. В потребительскую корзину в России и США входят три продукта: А, В,С в количестве соответственно 5, 25 и 40 шт. при следующих ценах:

Цена	Продукт
	А	В	С
В долларах	3	1	0,5
В рублях	90	32	20

Рассчитайте паритет покупательной способности доллара по отношению к рублю.

Цена потребительской корзины в России выросла в рублях на 20%. За это же время рубль подешевел за счет изменения конъюнктуры валютного рынка на 0,1 %. Стоимость идентичной потребительской корзины в США поднялась на 2%. На сколько процентов изменился уровень жизни в России по отношению к США?