- •Содержание
- •Правовое обеспечение антикризисного управления
- •1. Значение и роль института банкротства в правовом регулировании деятельности хозяйствующих субъектов. Процедуры банкротства в российском законодательстве
- •2. Становление института банкротства в России: этапы становления, направленность законов о несостоятельности, сфера действия
- •3. Критерии и признаки банкротства юридических лиц в российском законодательстве
- •4. Критерии и признаки банкротства граждан в российском законодательстве
- •5. Становление института банкротства в России: содержание процедур банкротства и изменение их состава
- •6. Становление института банкротства в России: арбитражные управляющие и предъявляемые к ним комплекс требований, изменения в законодательстве
- •7. Становление института банкротства в России: саморегулируемые организации арбитражных управляющих и национальное объединение
- •8. Уполномоченный, регулирующий и контролирующий органы в законодательстве о банкротстве. Изменения в законодательстве
- •9. Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей должника. Текущие платежи
- •12. Порядок судебного рассмотрения дел о банкротстве. Подведомственность и подсудность дел о банкротстве. Сроки рассмотрения
- •13. Полномочия арбитражного суда в признании должника банкротом
- •14. Мировое соглашение и особенности его заключения в различных процедурах банкротства
- •15. Процедура наблюдения: содержание, цели введения и задачи, правовые последствия. Первое собрание кредиторов, окончание наблюдения
- •16. Временный управляющий: права и обязанности
- •17. Процедура финансового оздоровления: содержание, цели введения и задачи, правовые последствия. График гашения задолженности. Порядок завершения процедуры
- •18. Административный управляющий: права и обязанности
- •19. Процедуры внешнего управления: содержание, цели введения и задачи, правовые последствия. Мораторий на удовлетворение требований кредиторов
- •20. Процедура внешнего управления: содержание, цели введения и задачи, правовые последствия. Распоряжение имуществом должника, отказ от исполнения сделок должника
- •21. Процедура внешнего управления: расчеты с кредиторами, очередность; окончание внешнего управления
- •22. План внешнего управления предприятием: содержание, цель, сроки, меры по восстановлению платежеспособности, порядок разработки и рассмотрения
- •23. Внешний управляющий: права и обязанности
- •24. Процедура конкурсного производства: содержание, цели введения и задачи, правовые последствия. Конкурсная масса и оценка имущества. Завершение конкурсного производства
- •25. Процедура конкурсного производства: очередность, размер и порядок удовлетворения требований кредиторов, завершение конкурсного производства
- •26. Конкурсный управляющий: права и обязанности
- •27. Очередность, размер и порядок удовлетворения требований кредиторов. Изменения в законодательстве
- •28. Особенности банкротства градообразующих организаций
- •29. Особенности банкротства сельскохозяйственных и финансовых организаций
- •30. Особенности банкротства стратегических предприятий и организаций и субъектов естественных монополий
- •31. Особенности банкротства гражданина
- •32. Особенности банкротства индивидуальных предпринимателей и крестьянских (фермерских) хозяйств
- •33. Банкротство отсутствующего должника
- •Экономическое обеспечение антикризисного управления
- •1. Исходные понятия для предприятия: должник, кредитор, классификация обязательств, неплатежеспособность, банкротство
- •2. Жизненный цикл предприятия и его фазы. Антикризисное управление на различных фазах жизненного цикла предприятия
- •3. Понятие антикризисного управления, макро– и микроуровень. Виды и цели антикризисных процедур, связь с фазами жизненного цикла предприятия
- •4. Закономерности движения капитала предприятия. Структура и содержание статей агрегированного бухгалтерского баланса. Выручка как источник исполнения обязательств.
- •5. Общие причины неплатежеспособности предприятия, взаимосвязь неплатежеспособности с выручкой и обязательствами
- •6.Специфические причины неплатежеспособности отечественных предприятий
- •7. Содержание государственного регулирования отношений несостоятельности. Орган по делам о несостоятельности (банкротстве) и финансовому оздоровлению
- •8. Государственная финансовая поддержка неплатежеспособных предприятий
- •9. Реструктуризация долгов предприятия перед федеральным бюджетом и государственными внебюджетными фондами как государственная мера предотвращения и преодоления банкротства
- •10. Меры по реструктуризации налоговой задолженности предприятий, предусмотренные налоговым кодексом рф: отсрочка, рассрочка, налоговый кредит, инвестиционный налоговый кредит
- •11. Кадровое обеспечение антикризисного управления: этапы, система, программы обучения, результаты. Роль фсфо, Минобразования рф, Минюста рф, Росрегистрации
- •12. Принципиальная схема достижения целей в антикризисном управлении предприятием: блоки схемы, стадии кризиса, генеральная и частные цели, реализующие мероприятия, обратная связь
- •13. Финансовый менеджмент в антикризисном управлении: цели, задачи, учет стадии кризиса
- •14. Финансовый менеджмент в антикризисном управлении проблемным предприятием: организационная структура системы управления финансовыми потоками, решаемые задачи, мероприятия
- •16. Финансовый менеджмент в антикризисном управлении проблемным предприятием: управление текущими денежными потоками
- •17. Финансовый менеджмент в антикризисном управлении проблемным предприятием: управление дебиторской задолженностью, оборачиваемость
- •18. Финансовый менеджмент в антикризисном управлении проблемным предприятием: управление кредиторской задолженностью, реструктуризация
- •19. Финансовый менеджмент в антикризисном управлении проблемным предприятием: налоговое планирование
- •20. Значимость групп финансовых коэффициентов по фазам обобщенного жизненного цикла предприятия
- •21. Цели, программа, организация обследования кризисного предприятия
- •22. Источники информации при обследовании кризисного предприятия
- •23. Структура отчета об обследовании кризисного предприятия. Регламентация отчета арбитражного управляющего
- •24. Финансовый анализ и диагностика в процедурах банкротства: общая характеристика и паспортные данные должника
- •26. Финансовый анализ и диагностика в процедурах банкротства: коэффициенты деловой активности и прибыльности – назначение, формула, норма
- •27. Финансовый анализ и диагностика в процедурах банкротства: Внеоборотные активы должника – содержание, цели, требования, результат
- •28. Финансовый анализ и диагностика в процедурах банкротства: пассивы должника – содержание, цели, требования, результат
- •29. Анализ возможностей безубыточной деятельности должника ы процедурах банкротства. Регламентация
- •30. Безубыточность и платежеспособность. Расчет точки безубыточности по однопродуктовой и многопродуктовой моделям, предположения. Графическая иллюстрация
- •31. Информационная база для расчета точки безубыточности
- •32. Разработка предложений по стратегии действий для предприятия по результатам обследования
- •33. Выявление признаков фиктивного банкротства: определение, регламентация, организация и выводы, информационная база, алгоритм проверки
- •34. Выявление признаков преднамеренного банкротства: определение, регламентация, организация и выводы, информационная база, двухэтапный алгоритм проверки
- •35. Выявление признаков преднамеренного банкротства: классификация и анализ ненадлежащих сделок и действий должника на втором этапе алгоритма проверки
- •36. Интегральная оценка степени кризисности состояния предприятия. Обоснование выбора составляющих финансовых коэффициентов и весов
- •37. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия: двухфакторная модель. Идея подхода и интерпретация прогноза
- •38. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия: многофакторные модели. Условия применимости и интерпретация прогноза
- •Менеджмент кризисного предприятия
- •1. Жизненный цикл компании и циклы конкурентного преимущества компании. Взаимосвязь
- •2. Обобщенный жизненный цикл предприятия. Сценарии продолжения фазы спада
- •4. Сильные сигналы о возможности наступления кризиса. Фазы появления, перечень, использование предприятием. Внешний мониторинг состояния значимых предприятий
- •5. Активный, реактивный и плановый типы (модели) поведения руководства при управлении предприятием в кризисной ситуации. Графическая иллюстрация
- •6. Действия и меры руководства по разрешению кризисной ситуации на предприятии при активном, реактивном и плановом типе (модели) поведения. Схемы последовательности действий
- •7. Выбор типа (модели) поведения при управлении предприятием в кризисной ситуации. Изменчивость внешней среды
- •8. Стратегический маркетинг и оценка рыночной перспективы предприятия
- •9. Позиционирование товара, формирование цены на произведенную продукцию, методы формирования цены на товар при антикризисном управлении
- •10. Организация маркетинга на предприятии при антикризисном управлении
- •11. Маркетинговая стратегия, тактика и организация в антикризисном управлении предприятием
- •12. Фазы обобщенные жизненного цикла предприятия и содержание стратегического планирования. Успешные компании
- •Раздел 1. Содержание и целевые установки деятельности компании
- •Раздел 2. Прогнозы и ориентиры
- •Раздел 3. Специализированные планы и прогнозы
- •13. План финансового оздоровления как стратегический план для проблемной компании в кризисных фазах ее функционирования
- •14. План внешнего управления как стратегический план предприятия в судебной процедуре банкротства. Правовая регламентация целей, задач, мероприятий, этапов и сроков
- •15. Структура плана финансового оздоровления предприятия. Варианты. Заказчик
- •16. Структура плана внешнего управления предприятием и требования к увязке его разделов. Регламентация
- •17. Содержание раздела плана внешнего управления предприятием: мероприятия по восстановлению платежеспособности
- •18. Содержание раздела плана внешнего управления предприятия: маркетинг
- •19. Содержание раздела плана внешнего управления: реструктуризация предприятия
- •20. Содержание раздела плана внешнего управления предприятием: продажа части имущества
- •21. Содержание раздела плана внешнего управления предприятием: производство и реализация продукции
- •22. Содержание раздела плана внешнего управления предприятием: финансовый план и график ликвидации кредиторской задолженности
- •23. Институциональная реструктуризация предприятия как основа плана внешнего управления. Согласование интересов кредиторов, стратегического инвестора, должника
- •24. Практика реализации арбитражными управляющими пву и достижения его целей
- •25. Кадровая политика и способы управления персоналом в условиях кризиса. Формирование управленческой команды
- •26. Реструктуризация кадрового потенциала. Социально–психологические аспекты
- •27. Применение экономико–математических методов при разработке плана внешнего управления: структура итогового финансового потока должника
- •28. Применение экономико–математических методов при разработке плана внешнего управления: структура моделей восстановления платежеспособности и сохранения бизнеса должника
- •31. Автоматизация разработки планов внешнего управления предприятием
14. Финансовый менеджмент в антикризисном управлении проблемным предприятием: организационная структура системы управления финансовыми потоками, решаемые задачи, мероприятия
Генеральный
директор, арбитражный управляющий,
управляющий предприятием-должником
по контракту
Финансовый
управляющий (главный бухгалтер)
Специалист
по управленческому учету Специалист
по финансовому учету Кассир-казначей Специалист
по кредитным операциям Специалист
по операциям с ценными бумагами
Специалист по управленческому учету анализирует экономическую ситуацию и представляет результаты руководству. В его задачи входит подготовка реальных выводов и обоснованных предложений относительно эффективности производства и определяющих ее факторов:
– определение объемов производства, соответствующих точке безубыточности и достижению запланированного дохода;
– определение минимальных затрат, обеспечивающих получение запланированной прибыли.
Основная задача специалиста по финансовому учету – обеспечить руководство достоверной информацией о состоянии финансов. Он осуществляет достоверное ведение бухгалтерского учета и отчетности.
Кассир–казначей осуществляет прием, хранение и выдачу наличных денег в соответствии с законодательством по ведению бухгалтерского учета и отчетности.
Специалист по кредитным операциям обеспечивает привлечение недостающих средств на краткосрочные и долгосрочные цели. Он также организует получение товарных кредитов под простые и переводные векселя.
В задачи специалиста по операциям с ценными бумагами входят:
– размещение на наиболее выгодных условиях ценных бумаг предприятия;
– составление проспектов эмиссии и утверждение их в Федеральной комиссии России по рынку ценных бумаг;
– подготовка предложений и выполнение принятых решений по конвертации в ценные бумаги дебиторской и кредиторской задолженности;
– подготовка процедуры конвертации акций и других ценных бумаг предприятия при осуществлении слияния, разделения, выделения, присоединения и преобразования;
– операции по вложению временно свободных денежных средств в активы;
– операции по продаже акций и иных ценных бумаг, принадлежащих предприятию;
– подготовка решений и механизма выкупа акций. Принадлежащих предприятию, у акционеров с одновременным уменьшением уставного капитала.
Финансовый управляющий (главный бухгалтер) составляет проект финансового плана на год и корректировок, вносимых в него в оперативном порядке, учетную и налоговую политику, проекты кредитных договоров и документов по операциям с ценными бумагами. Самостоятельно принимает решения по оперативному управлению текущими активами, затратами, текущими платежами. Принимает решения по вопросу уплаты налогов, оплаты счетов внешних контрагентов, участвует в судебных разбирательствах.
15. Финансовый менеджмент в антикризисном управлении проблемным предприятием: управление текущей ликвидностью, неудовлетворительная структура баланса, возможности восстановления (утраты) платежеспособности
Заключается в разработке следующих стратегий.
1) Стратегия повышения ликвидности активов направлена на рост стоимости чистых активов (собственного капитала). Для повышения ликвидности активов необходимо передать объекты социально–культурного назначения на баланс местных органов власти, выявить неиспользуемые нематериальные и производственные активы путем ревизии и освободиться от них.
Для улучшения структуры оборотных активов необходимо взыскать просроченную дебиторскую задолженность.
2) Стратегия организации структуры капитала направлена на достижение приемлемого соотношения долга и собственного капитала, минимизацию издержек на привлеченный капитал и, в конечном счете, рост рыночной стоимости бизнеса. Рассматриваются такие варианты, как дополнительная эмиссия акций, выпуск облигаций, привлечение долгосрочных кредитов и займов, иностранного капитала, субсидий, дотаций, грантов, а также использование лизинга как метода обновления основных средств.
Основным показателем реальной возможности предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность является коэффициент восстановления Квп (утраты Куп) платежеспособности. Рассчитанные значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченность собственными оборотными средствами сравниваются с критериальными значениями:
Кт.л.факт + 6 / Т (Кт.л.факт – Кт.л.база)
К восстановления = ≥ 1
Кт.л.норма
Кт.л. факт – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода;
Кт.л. база фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало периода;
Кт.л. норм нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (равна 2);
6– период восстановления платежеспособности;
Т– отчетный период в месяцах(3,6,9,12).
Кт.л.факт +3 / Т (Кт.л.факт – Кт.л.база)
К восстановления = ≤ 1
Кт.л.норма
3 – период утраты платежеспособности в месяцах