Глава 7. Анализ оборотных средств

1. Методические указания по изучению теоретического материала

1. Основная задача анализа оборотных средств состоит в обеспечении непрерывности процесса производства путем создания эффективной системы управления ими. Потребность в оборотных средствах определяется вещественным содержанием, скоростью оборота, объемами производства, технологией и организацией производства, правилами закупок и продаж. Объектами анализа выступают показатели структуры оборотных средств, обеспеченности и эффективности их использования.

2. Анализ изменения состава и структуры оборотных средств и источников их формирования начинается с группировки оборотных средств по способу отражения в балансе. Оценка динамики и структуры оборотных средств позволяет выявить группы оборотных средств, оказывающие существенное влияние на деятельность организации. Оценка состава и структуры оборотных средств по степени их ликвидности и финансового риска вложений проводится в целях определения активов, реализация которых маловероятна.

Оценка динамики и структуры оборотных средств по источникам их образования позволяет определить эффективность привлечения заемных средств.

Потребность в собственном оборотном капитале является объектом планирования. Поэтому для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности необходимо определить размер собственных оборотных средств, рекомендуемый размер которых должен составлять не менее 10% от общей суммы оборотных средств.

В завершении анализа изменения состава и структуры оборотных средств необходимо провести оценку состава производственных запасов, дебиторской задолженности, денежных потоков.

3. Анализ обеспеченности оборотными средствами начинается с проведения оценки соответствия производственных запасов плановой потребности. Такая оценка позволяет установить обоснованность норм и нормативов и их отклонения от фактических данных. Необходимо провести анализ причин образования сверхнормативных производственных запасов.

Анализ качества дебиторской задолженности проводится в разрезе сроков ее образования.

При анализе обеспеченности денежными средствами акцент делается как на конечном остатке денежных средств, так и на их чистом остатке. Если необходимо оценить активы организации с точки зрения их абсолютной лик­видности, то основным исследуемым показателем дол­жен выступать конечный остаток денежных средств. Если следует оценить сумму приращения денежных средств как результат деятельности организации за определенный период времени, то анализу должен подвергаться их чистый остаток.

4. Эффективность использования оборотных средств характеризуется оборачиваемостью. Оборачиваемость оборотных средств определяется по следующим показателям:

• продолжительность одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);

• число оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости);

• средний остаток оборотных средств;

• коэффициент закрепления оборотных средств.

Необходимо провести анализ влияния стоимости оборотных средств на рентабельность.

5. На заключительном этапе анализа оборотных средств необходимо сделать расчет относительной и абсолютной экономии оборотных средств.

Рекомендуемая литература для изучения темы

Основная

1. Любушин Н.П. Экономический анализ: учебное пособие для студентов ВУЗов, обучающихся по специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и 080105 «Финансы и кредит» / Н.П. Любушин. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. С. 179-200.

Дополнительная

1. Когденко В.Г. Экономический анализ: учебное пособие для студентов ВУЗов / В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 390 с.

1. Вопросы для самопроверки

1. Дайте определение оборотным средствам.

2. Назовите признаки, являющиеся основанием для классификации оборотных средств.

3. Назовите функцию, выполняемую оборотными средствами в процессе производства.

4. Каковы составные элементы оборотных средств?

5. Назовите источники формирования оборотных средств.

6. Какие методы используются для расчета потребности в оборотных средствах?

7. По каким признакам группируются оборотные средства для целей планирования, учета и анализа?

8. Назовите основные направления анализа оборотных средств.

9. По какому признаку расположены статьи активов в балансе организации?

10. Как по балансу организации определяется сумма собственных оборотных средств?

11. Назовите источники формирования дополнительно привлекаемых оборотных активов

12. Назовите задачи анализа обеспеченности оборотными средствами.

13. Дайте определение понятиям «норма», «норматив», «норма расходов».

14. На какие виды делятся производственные запасы в организации?

15. Как определяется норма запаса отдельных материалов?

16. Как определяется норматив оборотных средств при незавершенном производстве?

17. Как определяется норматив на конец планового периода?

18. Назовите системы управления запасами.

19. По каким показателям определяется эффективность использования оборотных средств?

20. Назовите задачи анализа резервов в использовании оборотных средств.

21. Как определяется относительная экономия оборотных средств?

3. Тесты

1. Критерием классификации оборотных средств является:

а) обслуживание различных сфер воспроизводства;

б) отнесение к различным группам экономических элементов;

в) эффективность использования оборотных средств;

г) длительность цикла обращения.

2. Оборотные средства в процессе производства выполняют следующую функцию:

а) обеспечивают кругооборот оборотных средств;

б) обеспечивают непрерывность процесса производства;

в) увеличивают долю собственных оборотных средств;

г) сокращают длительность цикла обращения.

3. Составными элементами оборотных средств являются:

а) рабочие машины и оборудование;

б) сырье, основные материалы, полуфабрикаты;

в) дебиторская задолженность;

г) собственный капитал.

4. Основными источниками формирования оборотных средств являются:

а) уставный капитал;

б) добавочный капитал;

в) заемные оборотные средства;

г) резервы по сомнительным долгам.

5. Для расчета потребности в оборотных средствах используются следующие методы:

а) балансовый;

б) коэффициентный;

в) прямого счета;

г) цепных подстановок.

6. Группировка оборотных средств для целей планирования, учета и анализа производится последующим признакам:

а) по степени ликвидности;

б) по обслуживанию различных сфер воспроизводства;

в) по степени эффективности использования;

г) по скорости образования оборотных средств.

7. Сумма собственных оборотных средств организации определяется по следующей формуле:

а)

б)

в)

г)

8. Дополнительно привлекаемым источником формирования оборотных активов является:

а) кредиторская задолженность;

б) уставный капитал;

в) резервы предстоящих расходов и платежей;

г) долгосрочные кредиты банков.

9. Задачами анализа обеспеченности оборотными средствами являются:

а) анализ качества дебиторской задолженности;

б) оценка состава дебиторской задолженности;

в) расчет относительной экономии оборотных средств;

г) оценка соответствия производственных запасов плановой потребности.

10. Задачами анализа эффективности использования оборотными средствами являются:

а) анализ причин образования сверхнормативных остатков производственных запасов;

б) анализ оборачиваемости оборотных средств;

в) анализ денежных потоков;

г) оценка влияния оборотных средств на уровень рентабельности.

11. Показателями эффективности использования оборотных средств являются:

а) оборачиваемость оборотных средств;

б) коэффициент закрепления оборотных средств;

в) прибыль;

г) величина запасов.

12. При расчете показателей оборачиваемости оборотных средств используются такие экономические категории как:

а) прибыль;

б) оборотные производственные фонды;

в) выручка;

г) себестоимость.

4. Задачи

Задача 1.

На основании данных для построенных балансов:

1. Определить следующие показатели:

• коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами;

• собственный капитал в обороте;

• доля собственного капитала в обороте;

• коэффициент закрепления оборотных средств.

2. Для рассчитанных показателей построить временные ряды, тренд и определить параметры трендов для анализируемых показателей.

3. Построить прогноз изменения показателей на 2 квартала (n+2) года для временных рядов, отображенных в п .2.

Сделать выводы.

Задача 2.

На основе решения задачи 3 в 4.3.4 для модели :

1. Определить тип развития производства в соответствии с данными табл. 4.1.

2. Определить относительную экономию ресурсов в соответствии с алгоритмом, приведенным на стр. 380-381 учебного пособия, а также абсолютную экономию или перерасход ресурсов.

3. Подтвердить выводы об относительной экономии графическим способом.