Тема 3. Горшовий ринок

Тема заняття : Вивчення основних показників ринку грошей. Визначення вартості грошей.

Задача 1.

Визначити грошову масу, якщо грошова база становить 1250 одиниць, а грошовий мультиплікатор становить 7.

Розв’язок:

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Відповідь: __________________________________________________________________

Задача 2.

Якщо норма обов'язкових резервів становить 15 %, то чому дорівнює грошово-кредитний мультиплікатор?

Розв’язок:

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Відповідь: __________________________________________________________________

Задача 3.

У комерційному банку розміщено нових депозитів на суму 18500 грн. Розрахуйте розмір нових кредитних ресурсів для пер­ших 4-ти банків, що користуються коштами цих депозитів, та максимально можливе збільшення грошової маси в обороті, якщо норма обов'язкового резервування становить 12 %. Розрахунок кредитних ресурсів для перших 4-х банків, що використо-вуватимуть кошти з цих депозитних рахунків для здійснення кредитних та депозитних операцій, провести в таб­лиці:

Розв’язок:

Банк	Кошти на нових депозитних рахунках (загальний резерв)	Кошти на кор. рахунках в НБУ (обов'язковий резерв)	Нові кредитні ресурси (вільний резерв)
Банк № 1	18500
Банк № 2
Банк №3
Банк № 4
__	Всього

____________________________________________________________________________________________________________________________________

Відповідь: ____________________________________________________________________________________________________________________________________

Задача 4.

Новий клієнт «Приват банку » отримує позику в розмірі 55000 грн, при­чому третина її надається готівкою, а інша частина - у вигляді відкриття поточного рахунку. Яким буде максимально можливе збільшення пропозиції грошей, якщо норма резервування стано­вить 25 %.

Розв’язок:

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Відповідь: ____________________________________________________________________________________________________________________________________

Задача 5.

В комерційному банку розміщено депозит на суму 13000 грн. Яким чином вплине збільшення норми обов'язкових резервів (HOP) з 15 % до 20 % на розмір кредитних ресурсів для перших 5-ти комерційних банків, які використовують кошти цього депозиту, а також на розмір грошової маси в обороті.

Розрахунок кредитних ресурсів банків провести в таблиці:

Банк	Нові депозити (загальний резерв)		Кошти в НБУ (обов'язковий резерв)		Нові кредитні ресурси (вільний резерв)
	НОР =15%	НОР =20 %	НОР =15%	НОР =20 %	НОР =15 %	НОР =20 %
Банк № 1	13000	13000
Банк № 2
Банк № 3
Банк № 4
Банк № 5
Всього

Розв’язок:

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Відповідь: ____________________________________________________________________________________________________________________________________

Задача 6.

Вартість споживчого кошика у цьому році зросла у гривнях на 38%. За цей час гривня зменшила свою вартість з 7,76 гривень за долар до 7,90 грн за долар. У США вартість ідентичного кошика зросла на 5 %. Як змінилась вартість життя в Україні (вартість грошей) порівняно з США?

Розв’язок:

_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Відповідь: ____________________________________________________________________________________________________________________________________

Задача 7.

У перший рік рівень цін (Р) становив 1,0 ,а вартість гривні 1 гривню.

а) Якщо на другий рік рівень цін зростає до 1,55 , якою буде нова вартість гривні?

б) Якщо, навпаки, рівень цін знизиться до 0,5, то що станеться з вартістю гривні у цьому випадку?

Зробіть висновки.

Розв’язок:

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Відповідь: ____________________________________________________________________________________________________________________________________

____________________________________________________________________________________________________________________________________

Задача 8.

Прийнявши 2005 рік за базовий, розрахуйте, як змінилась вартість грошей. Зробіть розрахунок за допомогою індексів Ласпейреса і Пааше.

Показники	2005 рік	2011 рік
Ціна 1 трактора (грош. од.) Ціна 1 кг масла (грош. од.) Кількість випущених тракторів (штук) Кількість виробленого масла (кг)	20000 12,0 120 150500	45000 63,0 100 310900

Розв’язок:

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

____________________________________________________________________________________________________________________________________

Відповідь: ____________________________________________________________________________________________________________________________________

____________________________________________________________________________________________________________________________________

Задача 9.

Знайти індекс цін на морозиво, якщо ціна була 2,4 грн і продавали 10000

штук, а стала 3,5 грн і продають 12000 штук.

Визначить :

а) як зміниться вартість грошової одиниці, за яку ви купуєте ;

б) зробіть розрахунок за допомогою індексів Ласпейреса і Пааше

Розв’язок:

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________

Відповідь: ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задача 10.

Попит на гроші для операцій купівлі-продажу вироблених в країні товарів та послуг дорівнює 650 млрд. гр. од. Попит на гроші як на фінансо­ві активи становить:

1) при ставці відсотка 14% - 5О млрд. гр. од.;

2) при ставці відсотка 13% - 65 млрд. гр. од.;

3) при ставці відсотка 12% - 85 млрд. гр. од.;

4) при ставці відсотка 11% - 100 млрд. гр. од.;

5) при ставці відсотка 10% - 125 млрд. гр. од.;

6) при ставці відсотка 9% - 150 млрд. гр. од.;

7) при ставці відсотка 8% -170 млрд. гр. од.

Побудуйте графік загального попиту на гроші.

Розрахуйте:

а) рівноважну ставку відсотка, якщо пропозиція грошей дорівнює

760 млрд. гр. од.;

б) рівноважну ставку відсотка, якщо пропозиція грошей зросла на

25 млрд. гр. од.

в) рівноважну ставку відсотка, якщо пропозиція грошей зменшилася на 87млрд. гр.. од.

Розв’язок:

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Відповідь: _________________________________________________________________________________________________________________

Методика виконання :

Пропозиція грошей визначається по формулі :

MS = Mh * ( 1 + c / r + c ) , або MS = Mh * т

де : с – відношення суми готівки до депозитів ;

r – норма обов’язкового банківського резерву

Визначити грошову масу можна за формулою:

М = Mh * т.,

де : Mh – грошова база

т - грошовий мультиплікатор

або

М = Mh * (1 + Kq / Кр + Kq),

де : Kq – це співвідношення готівки (М₀) до депозитів (D), Kq = М₀ / D ;

Кр - норма ефективного резервування,яка визначається через співвідношення резервів (R) до депозитів(D), Кр = R / D.

Грошовий мультиплікатор можна визначити за формулою :

т = 1 + Kq / Кр + Kq

Грошово-кредитний мультиплікатор (т) є показником, обернено пропорційним нормі обов'язкового відсотка або нормі резерву (r), і визначається за формулою:

m = ( l / r ) х 100%.

Приріст грошової маси (М) унаслідок грошово-кредитного мультиплікатора може бути виражений формулою :

М = R х 1 / r ,

де: R - початковий приріст резервів, що спричинив процес мультиплікації.

Фактичний рівень мультиплікатора, що склався на певний час, доцільно визначати як співвідношення загальної маси грошей в обороті (грошова пропозиція) до суми грошової бази за формулою:

(М₀+Д) / (М₀ + R),

де М₀ — маса готівки в обороті поза банками;

Д — маса грошей в депозитах комерційних банків;

R — сума резервів комерційних банків (гроші на коррахунках та в касах банків).

Максимально можливе збільшення грошової маси в обороті розрахову-ється через грошово-кредитний мультиплікатор:

M = R х m,

де : R - приріст резервів, що спричинює процес грошово-кредит­ної мультик-лікації;

т - грошово-кредитний мультиплікатор.

Значення грошового мультиплікатора по агрегату М₁ визначається по формулі:

т_па.М1 = М₁ / М₀ + R

Вільний резерв банку розраховується за формулою :

Р_в = К + ЗК ± МБК – ВСФ - А₀ - Р₀,

де : Р_в - вільний резерв;

К - капітал банку;

ЗК - залучені на депо­зити кошти;

МБК - сальдо заборгованості банку по міжбанківському кредитуванню, включаючи і кредити НБУ;

ВСФ - відра­хування до централізованого страхового фонду;

А_о - кошти, вкла­дені в активні операції та не повернуті на даний момент;

Р₀ -обов'язковий резерв.

МБК = кредити отримані - кредити надані

Р_о = залучені на депозити кошти х норма обов'язкового резер­вування

Зміна вартості грошей спричиняється зміною фізичного обсягу реальних благ, що надходять у сферу реалізації, і маси грошей, що обслуговує цю сферу. Кількість товарів впливає на вартість грошей прямо пропорційно, а маса грошей — обернено пропорційно.

Вартість грошей визначається їх купівельною спроможністю, тобто кількістю товарів та послуг, які можна отримати на одну грошову одиницю. «Вартість грошей є тим, на що мають бути обмінені гроші, це їх куцівельна спроможність»

Вона формується безпосередньо у сфері обігу грошей, де гроші обмінюються на реальні блага. Купівельна спроможність грошей обернено пропорційно залежить від рівня цін і визначається як :

D = 1 / І_цін

де: D — вартість грошей;

І_цін — індекс середнього рівня цін за певний період.

Вартість грошей може визначатися одним з показників:

• на основі індексу роздрібних цін (consumer price index - - СРІ);

• на основі індексу оптових цін (wholesale price index - - WPI);

• через дефлятор валового національного продукту (deflator GNP)

Показники СРІ, WPI, GNP становлять величини найбільш широко

використовувані для визначення динаміки цін, а відповідно до цього вартості грошей. Вказані індекси цін визначаються за формулою агрегатного iндексу цін Ласпейреса або індексу Пааше.

Індекс Ласпейреса:

,

де: Р₁, Р₀ – рівень цін одиниці товару (послуги) поточного і базового року;

G₀ – кількість товарів у базовому році.

Індекс Пааше:

,

де: Р₁, Р₀ – рівень цін одиниці товару (послуги) поточного і базового року;

G₁, G₀ – кількість товарів у базовому році.

Індекс цін, що використовується для усунення впливу інфляції на

величину ВВП, називається дефлятором. Він розраховується за типом індексу Пааше (тобто порів­няням номінальної та реальної величини вартості ВВП )

Контрольні питання :

1. Поясніть сутність грошового ринку.

2. Яку роль виконують гроші на товарному і грошовому ринках?

3. Які види зобов'язань виділяють на грошовому ринку?

4. Як визначається вартість грошей

5. Що являють собою боргові зобов'язання і як вони класифікуються?

6. Перелічіть групи інструментів грошового ринку.

7. Перелічіть види фінансових посередників.

8. Охарактеризуйте поняття „попит" на гроші.

9. Розкрийте сутність пропозиції грошей.

10. Які чинники впливають на пропозицію грошей?

Відповіді на контрольні питання :

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________