Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Лекции по тур. менеджменту.doc
Скачиваний:
0
Добавлен:
09.11.2018
Размер:
1.95 Mб
Скачать

Вопрос 1. Методология анализа туристского предприятия.

Экономический анализ хозяйственной деятельности туристского предприятия это комплексное изучение его работы с целью объективной оценки достигнутых результатов, повышения эффективности хозяйствования, обеспечения конкурентоспособности, повышения качества обслуживания. Анализ деятельности туристского предприятия охватывает все его стороны и определяет влияние условий, в которых эта деятельность осуществляется. Главное внимание уделяется выяснению причин, которые препятствуют повышению эффективности работы или которые привели предприятие к состоянию неопределенности.

Важное условие, которое нужно соблюдать при анализе – необходимость обеспечения сопоставимости показателей, поскольку сравнивать можно только качественно однородные величины. При этом должны быть учтены следующие требования:

  • единство качественных, объемных, структурных, стоимостных факторов;

  • единство промежутков или моментов времени, за которые были исчислены сравниваемые показатели;

  • сопоставимость исходных условий производства туристского продукта;

  • единство методики исчисления показателей и их состава.

Виды анализа, классифицируются по следующим признакам:

  1. по признаку времени:

    1. предварительный;

    2. последующий;

      1. оперативный (ситуационный);

      2. итоговый;

  2. по периодичности проведения:

    1. периодический;

    2. разовый;

  3. по субъектам управления:

    1. технико-экономический;

    2. финансово-экономический;

    3. социально-экономический;

    4. экономико-статистический;

    5. маркетинговый;

  4. по методике изучения объектов:

    1. сравнительный;

    2. диагностический (экспресс-анализ);

    3. факторный;

    4. маржинальный;

  5. по субъектам (пользователям анализа):

    1. внутренний;

    2. внешний;

  6. по охвату изучаемых объектов:

    1. сплошной;

    2. выборочный;

  7. по содержанию программы:

    1. комплексный;

    2. тематический.

Основными источниками информации для анализа являются:

баланс предприятия. Форма № 1;

отчет о прибылях и убытках. Форма № 2;

приложение к балансу. Форма № 3;

пояснительная записка;

специальные отчеты во внебюджетные фонды;

данные оперативного учета и статистической отчетности;

аудиторское заключение.

Баланс является основанием для определения платежеспособности туристского предприятия с учетом ликвидности его активов.

Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Вопрос 2. Комплексный экономический анализ хоз. Деятельности тур. Предприятия

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности включает:

Предварительный обзор результатов деятельности осуществляется по важнейшим показателям, характеризующим общие результаты и эффективность хозяйственной деятельности туристского предприятия. Это дает возможность, не раскрывая внутреннего содержания показателей и факторов, влияющих на них, в общих чертах охарактеризовать работу туристского предприятия, определить их динамику и т.д. (табл. 1).

Табл. 1. Анализ хозяйственной деятельности туристского предприятия

Основной показатель

Единица

План отчетного периода

Фактически за отчетный период

Фактически за прошлый год

Темп роста, %

к плану

к прошлому году

Анализ организационного и материально-технического уровня деятельности туристского предприятия. Под уровнем понимается степень решения проблем организационной структуры управления; кадрового персонала; эффективности использования основных фондов; материального стимулирования.

Анализ объема, структуры и номенклатуры предоставляемых услуг. Степень выполнения плана в процентном выражении определяется по каждому показателю с определением причин, оказавших влияние на выполнение (невыполнение) и определение стратегии и тактики действий.

Анализ финансового состояния предприятия. Одним из важнейших условий конкурентоспособности туристской фирмы является обеспечение ее устойчивого финансового состояния.

Критерии финансового состояния предприятия:

  1. финансовая устойчивость;

  2. платежеспособность;

  3. деловая активность;

  4. прибыльность и рентабельность и др.

Финансовое состояние туристского предприятия характеризует большое количество показателей, важнейшие из которых представлены ниже. Все показатели рассчитываются на основе данных бухгалтерского баланса.

1. Финансовая устойчивость туристского предприятия – такое состояние финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Показатели финансовой устойчивости:

Расчет показателя (формула)

Предельные значения

Коэффициент собственности (независимости)

=

Собственные средства__

Имущество предприятия

Не ниже 0,7

Доля заемных

средств

=

Сумма обязательств предприятия

Имущество предприятия

Не выше 0,3

Соотношение заемных и собственных средств

=

Сумма обязательств предприятия

Собственные средства

Не выше 1

Коэффициент финансирования

=

Собственные средства

Заемные источники

Не ниже 1

Коэффициент инвестирования

=

Собственные средства______________

Основные средства и прочие вложения

Коэффициент обеспечен-ности необоротных активов

=

Основные средства + внеоборотные активы

Собственные средства

<1

Уровень функционируемого капитала

=

(Всего активов – краткосроч. и долгоср активы)/Всего активов

2. Платежеспособность это возможность туристского предприятия расплачиваться по своим обязательствам, его способность выдерживать убытки. Наилучшая ситуация для предприятия, когда у него всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Однако предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами. В этом проявляется сущность ликвидности.

Ликвидность туристского предприятия означает способность выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент поступления срока платежа.

Активы туристского предприятия необходимо группировать по степени их ликвидности, т.е. по скорости возможного превращения в денежные средства (рис. ниже).

Рис. Классификация активов предприятия

К показателям платежеспособности предприятия относятся:

  • коэффициенты ликвидности;

  • коэффициент общей платежеспособности;

  • промежуточный коэффициент покрытия;

  • общий коэффициент покрытия;

  • коэффициент автономии;

  • коэффициент финансовой напряженности;

  • коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности.

Коэффициент общей ликвидности

=

Текущие активы (Та)

Краткосрочные обязательства (Ко)

Если Та > Ко, то предприятие считается ликвидным. Если коэффициент < 1, то предприятие не может выполнять свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент промежуточной активности

=

Денежные средства + средства в расчетах

Текущие краткосрочные обязательства

Предприятие считается ликвидным, у которого коэффициент превышает 0,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности

=

Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

Текущие краткосрочные обязательства

Приемлемое значение коэффициента не < 0,33.

Коэффициент общей платежеспособности

=

Реальные активы

Сумма заемных средств

Промежуточный коэффициент покрытия

=

Денежные средства

+

Краткосрочные финансовые вложения

+

Дебиторская задолженность

Текущие краткосрочные обязательства

Предельное значение коэффициента — 0,7—0,8.

Общий коэффициент покрытия

=

Оборотные средства

Краткосрочная задолженность

Предельное значение коэффициента — 2,0—2,5.

Коэффициент автономии

=

Собственные средства

не < 0,5

Сумма источников средств

Коэффициент финансовой напряженности

=

Заемные средства

или 1 – коэффициент автономии

Сумма источников средств

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности

=

Кредиторская задолженность

Товары отгруженные + дебиторская задолженность

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской более, чем в 2 раза свидетельствует о критическом финансовом положении предприятия.

Вопросы обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности туристского предприятия требуют определения порога рентабельности или точки безубыточности и запаса финансовой прочности. В основу этих расчетов положен анализ классификации затрат (переменные + постоянные) на предприятии. Этот анализ называется операционным или анализом «Издержки – Объем – Прибыль», отслеживающим зависимость финансовых результатов предприятия от издержек и выручки от реализации.

Порог рентабельности – выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи (TR-VC) хватает только на покрытие постоянных затрат, а прибыль равна нулю (показать на графике).

Определив, какому количеству производимых товаров соответствует (при данных ценах реализации) порог рентабельности, получаем пороговое (критическое) значение объема производства, или точку безубыточности. Ниже этого количества предприятию производить невыгодно.

Пороговое количество товара

=

Порог рентабельности

Цена реализации

или

Пороговое количество товара

=

FC

P - AVC

Эти формулы используются для расчета, когда идет речь об одном товаре. Если предлагается выпускать несколько, то:

Пороговое количество товара

=

FC•удельный вес товара №1 в общей выручке от реализации (в долях)

Р товара №1 – AVC №1

Запас финансовой прочности

=

Выручка от реализации – порог рентабельности

Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, финансовое состояние предприятия ухудшается, образуется дефицит ликвидных средств.

3. Показатели деловой активности. К этой группе относятся показатели оборачиваемости. Они имеют очень важное значение для оценки финансового положения туристского предприятия, так как скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность:

Общий коэффициент оборачиваемости

=

Выручка от реализации

Стоимость имущества по балансу

Коэффициент оборачиваемости собственных средств

=

Выручка от реализации

Собственные средства

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

=

Выручка от реализации

Средняя дебиторская задолженность

Средний срок оборота дебиторской задолженности

=

365

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств

=

Выручка от реализации

Средняя стоимость оборотных активов

4. Показатели прибыльности и рентабельности. Финансовое состояние туристского предприятия определяется конечными результатами его деятельности. Обобщающим показателем является прибыль.

Для определения эффективности произведенных затрат используется показатель рентабельности:

Прибыльность функционирующего капитала

=

Прибыль от реализации

Среднегодовая сумма капитала и инвестиций – долгосрочные обязат-ва

Прибыльность собственного капитала

=

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

Среднегодовая сумма собственного капитала

Прибыль на общие активы

=

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

Общая среднегодовая сумма активов

Прибыль на общие инвестиции

=

Прибыль, до вычета налогов и % по долгосрочным платежам

Среднегодовая сумма собственного капитала и долгосрочных финансовых обязательств

Маржа прибыли

=

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

Выручка от реализации

Норма балансовой прибыли

=

Валовая (балансовая) прибыль

• 100%

Чистый объем продаж

Чистая норма прибыли

=

Чистая прибыль

• 100%

Чистый объем продаж

Рентабельность имущества предприятия

=

Чистая (валовая) прибыль

• 100%

Средний размер имущества предприятия (активов)

Рентабельность собственных средств

=

Чистая (валовая) прибыль

• 100%

Средняя стоимость собственных средств

Рентабельность основных фондов

=

Валовая (балансовая) прибыль

• 100%

Средняя стоимость основных фондов

Рентабельность затрат

=

Прибыль от реализации (балансовая, чистая)

• 100%

ТС

Рентабельность инвестиций

=

Чистая прибыль + процент по займам и кредитам

• 100%

Собственный капитал + долгосрочные обязательства

При оценке финансового состояния предприятий туризма следует руководствоваться Методическими указаниями по оценке финансового состояния и определению критериев неплатежеспособности субъектов хозяйствования.

Финансовое состояние туристского предприятия зависит от многих факторов: внутренние квалифицированный менеджмент; внешние экономическая политика государства.

Обобщение результатов показателей финансового анализа в сочетании с анализом факторов позволит выявить резервы и пути укрепления финансовой устойчивости туристского предприятия.

Лекция №11

Планирование деятельности турпредприятия

  1. Сущность планирования

  2. Финансовое планирование

  3. Бизнес – планирование