- •Кафедра трудових ресурсів і підприємництва
- •Мета і завдання дисципліни
- •Рекомендована література
- •Рекомендації до виконання курсової роботи
- •3.1. Вихідні дані до курсової роботи
- •3.2. Структура та зміст курсової роботи
- •3.2.1. Орієнтовна структура курсової роботи:
- •3.2.2. Зміст курсової роботи
- •3.2.3. Методичні рекомендації до виконання другого розділу курсової роботи
- •2.4. Аналіз собівартості продукції
- •Зведена таблиця резервів зростання обсягу випуску товарної продукції
- •2.7. Аналіз фінансового стану підприємства
- •2.7.3. Аналіз фінансової стійкості
- •2.7.4. Аналіз платоспроможності і ліквідності підприємства
2.7.3. Аналіз фінансової стійкості
Аналіз фінансової стійкості (стабільності) здійснюється з метою оцінювання готовності підприємства до погашення своїх боргів та його незалежності з фінансової сторони.
Основними показниками фінансової стійкості підприємства є:
1. Коефіцієнт незалежності (автономії, концентрації власного капіталу):
[власний капітал (підсумок 1 розділу пасиву)] : [валюта балансу].
Цей коефіцієнт характеризує частку власників підприємства в загальній сумі коштів. Чим вищим є значення цього показника, тим більше підприємство є фінансово стійким, стабільним і незалежним від зовнішніх кредитів.
2. Коефіцієнт фінансової залежності:
= [валюта балансу] : [власний капітал (підсумок 1 розділу пасиву)]
Цей показник є оберненим до коефіцієнта незалежності. Зростання його значення в динаміці означає збільшення частки позичених коштів у фінансуванні підприємства. Наприклад, якщо значення коефіцієнта фінансової залежності 1,25, то це означає, що в кожній 1,25 грн., вкладеній в активи підприємства, 25 копійок позичено.
3. Коефіцієнт маневреності:
[власні кошти (2 розділ активу)] : [власний капітал (підсумок 1 розділу пасиву)]
Нормативне значення коефіцієнта 0,4 ÷ 0,6.
4. Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів:
[залучений капітал (підсумок 3 розділу пасиву) + короткострокові кредити банку (у 4 розділі пасиву)] : [власний капітал (підсумок 1 розділу пасиву)]
Зростання цього коефіцієнта в динаміці свідчить про посилення залежності від зовнішніх інвесторів та кредиторів, тобто про зниження фінансової стійкості, і навпаки. Приклад: якщо значення цього коефіцієнта 0,2, то це означає, що на кожну 1 гривню власних коштів припадає 20 копійок позичених.
5. Коефіцієнт фінансової стійкості – обернений до коефіцієнта співвідношення власних і залучених коштів. Нормативне значення цього коефіцієнта > 1,0. Якщо розрахункове значення < 1,0, з’ясовуються причини зниження фінансової стабільності.
Коефіцієнти 4, 5 є найзагальнішою оцінкою фінансової стійкості підприємства.
6. Коефіцієнт фінансового лівериджу – характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань і визначається:
[довгострокові зобов’язання (3 розділ пасиву)] : [власний капітал (підсумок 1 розділу пасиву)]
Якщо відбулось зростання даного показника, це свідчить про зростання фінансового ризику, зменшення платоспроможності підприємства.
Результати розрахунків зводяться в таблицю:
Таблиця 24
Показники фінансової стійкості підприємства
№ п/п |
Показники |
Роки (квартали) |
Відхилення |
|||
1 |
2 |
3 |
3 від 1 року |
3 від 2 року |
||
1 |
Коефіцієнт незалежності |
|
|
|
|
|
2 |
Коефіцієнт фінансової залежності |
|
|
|
|
|
3 |
Коефіцієнт маневреності |
|
|
|
|
|
4 |
Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів |
|
|
|
|
|
5 |
Коефіцієнт фінансової стійкості |
|
|
|
|
|
6 |
Коефіцієнт фінансового лівериджу |
|
|
|
|
|