- •4 . Анализ и управление текущей дебиторской задолженностью.
- •40. Аллокационные антикризисные инновации.
- •28. Банкротство градообразующих предприятий.
- •29. Банкротство сельскохозяйственных организаций.
- •30. Банкротство стратегических предприятий и организаций.
- •31. Банкротство субъектов естественных монополий.
- •5. Государственное регулирование кризисных ситуаций
- •13. Денежные обязательства, учитываемые для определения наличия признаков банкротства должника
- •7. Денежные обязательства, учитываемые для определения наличия признаков банкротства должника
- •24. Деятельность конкурсного управляющего в ходе конкурсного производства.
- •35. Качественный и количественный анализ рисков.
- •9. Кредиторская и дебиторская задолженность предприятий. Методы их реструктуризации.
- •22. Конкурсное производство как специальная процедура банкротства.
- •36. Методы снижения рисков на предприятии.
- •21. Меры по восстановлению платежеспособности должника в ходе внешнего управления.
- •17. Наблюдение как специальная процедура банкротства.
- •11. Несостоятельность (банкротство): признаки и порядок установления
- •6. Операционный, производственный и финансовый циклы компании
- •12. Основные предпосылки и критерии определения банкротства предприятия
- •15. Обязательные условия членства в саморегулируемой организации арбитражных управляющих
- •34. Понятие и виды рисков.
- •20. Порядок и последствия введения внешнего управления
- •23. Последствия открытия конкурсного производства.
- •25. Порядок удовлетворения требований кредиторов в конкурсном производстве.
- •41. Продуктовые антикризисные инновации.
- •42. Процессные антикризисные инновации.
- •39. Преимущества и недостатки франчайзинга.
- •14. Саморегулируемые организации арбитражных управляющих
- •18. Составление реестра требований кредиторов, подготовка и проведение первого собрания кредиторов.
- •37). Сущность и основные этапы реструктуризации в системе антикризисного управления организацией.
- •8. Сущность антикризисного управления
- •16. Требования к арбитражному управляющему в целях утверждения его в деле о банкротстве
- •32. Упрощенные процедуры банкротства
- •10. Управление дебиторской задолженностью на несостоятельном предприятии.
- •19. Финансовое оздоровление как специальная процедура банкротства.
- •33. Формирование стратегии развития в условиях реструктуризации.
- •38. Формы реструктуризации в антикризисном управлении.
11. Несостоятельность (банкротство): признаки и порядок установления
Несостоятельность (банкротство) (далее также - банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Признаки:
- Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
- Наличие задолженности в отношении гражданина на сумму не менее 10 тыс. руб., а юридического лица – не менее 100 тыс. руб.
Порядок установления банкротства:
Говоря о порядке установления банкротства важно подчеркнуть следующее. Само объявление юридического лица несостоятельным является простой процедурой, которая обычно происходит после суда. Однако ей предшествует достаточно сложная работа, в которой есть свои обязательные условия: это обязательное наличие как минимум двух сторон процесса (должника и кредитора), наличие самого факта банкротства (несостоятельности) и признание арбитражным судом или же кредиторами предприятия банкротом.
6. Операционный, производственный и финансовый циклы компании
Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных средств, в процессе которых происходит смена отдельных их видов.
Важнейшей характеристикой ОЦ, существенно влияющей на объем, структуру и эффективность использования оборотных активов, является его длительность.
Тоц = Тда+Тма+Тгп+Тдз
Тда – период оборота среднего остатка денежных активов, в днях
Тма – длительность оборота сырья, материалов и других материальных активов, в днях
Тгп – длительность оборота запасов готовой продукции, в днях
Тдз – длительность инкассации ДЗ, в днях
Производственный цикл включает период полного оборота материальных элементов оборотных активов с момента поступления на предприятие сырья до момента отгрузки изготовленной из них готовой продукции потребителям.
Тпц = Тсм+Тснп+Тсгпп
Тсм – длительность оборота среднего запаса сырья, материалов и полуфабрикатов, в днях
Тснп – длительность оборота среднего объема незавершенного пр-ва, в днях
Тсгпп – длительность оборота среднего запаса готовой продукции, в днях.
Финансовый цикл представляет собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, с момента погашения КЗ за полеченное сырье до момента инкассации ДЗ за поставленную готовую продукцию.
Тф = Тпц+Тдз-Ткз
Тдз – средний период оборота ДЗ
Ткз – средний период оборота КЗ
12. Основные предпосылки и критерии определения банкротства предприятия
Предпосылки:
Изучая критерии и признаки несостоятельности (банкротства), следует иметь в виду, что начальные признаки экономической нестабильности предприятия проявляются еще за 1,5-2 года до возникновения более очевидных причин. Кризисная ситуация может быть спровоцирована низким качеством услуг (продукции), некомпетентными действиями руководства либо неблагоприятной обстановкой внутри самой организации («текучка» кадров и т. п.).
Также к предпосылкам банкротства относятся как глобальные факторы (изменений экономической и политической обстановки в стране), так и масштабные (потеря ключевых клиентов, потеря конкурентного преимущества).
Критерии банкротства делятся две категории:
1. Имущества должника становится недостаточно, возникает так называемое превышение пассива над активом, вследствие чего развивается неоплатность.
2. Должник становится неплатежеспособным.
Чтобы определить, становится ли неоплатным предприятие, нужно провести анализ имущества на определение актива и пассива.
(Так же критерии несостоятельности предприятия включают в себя снижение объемов продаж в сочетании с дисбалансом кредиторской и дебиторской задолженностью).
27. Особенности банкротства кредитных организаций в России.
Признаки банкротства кредитной организации (и/или):
Срок неисполнения обязательств – 14 дней.
Стоимости имущества недостаточно для исполнения обязательств перед кредиторами.
Сначала ЦБ РФ проводит досудебные процедуры для восстановления платежеспособности кредитной организации. В соответствии с ФЗ следующие мероприятия по предупреждению банкротства:
Финансовое оздоровление;
Назначение временной администрации;
Реорганизация кредитной организации.
Данные мероприятия применяются, если организация:
А) не удовлетворяет неоднократно на протяжении последних 6 месяцев требования отдельных кредиторов и (или) не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в срок до 3-х дней по причине недостатка денежных средств на корреспондентских счетах.
Б) допускает абсолютное снижение собственных средств по сравнению с их максимальной величиной, достигнутой за последние 12 месяцев, более чем на 20% при одновременном нарушении одного из обязательных нормативов ЦБ РФ.
В) нарушает норматив достаточности собственных средств.
Г) нарушает норматив текущей ликвидности в течении последнего месяца более чем на 10%.
Д) не удовлетворяет требования отдельных кредиторов и (или) не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в сроки, превышающие 3 дня по причине недостатка денежных средств на корреспондентских счетах.
Переход к судебным мероприятиям допускается, если положение организации безнадежно (т.е. лицензия уже отозвана, выправить ситуацию не удалось).
Арбитражный суд может принять заявление о признании кредитной организации банкротом, если у нее уже отозвана лицензия в соответствии с приказом ЦБ РФ. Приказ может быть обжалован в суде.
ОСОБЕННОСТИ:
Кредиторы первой очереди – граждане-вкладчики, а не вообще держатели долговых обязательств.
Конкурсный управляющий должен представить определение о завершении конкурсного производства в орган государственной регистрации в течение 10, а не 5 дней.
Никакие восстановительные процедуры (фин оздоровление, внешнее управление, мировое соглашение) не проводятся, т.к. цель – не восстановление платежеспособности должника, а быстрая реализация имущества кредитной организации и удовлетворение требований кредиторов. Но, возможно применение следующих процедур:
Наблюдение;
Конкурсное производство.
Руководитель временной администрации должен иметь соответствующий аттестат (выдается ЦБ РФ лицу, которое имеет лицензию арбитражного управляющего). Общий срок действия временной администрации не более 18 месяцев.