32. Процент на капитал: природа, динамика, факторы

Каждый фактор производства: труд, земля, капитал — приносит соответствующий доход: заработную плату, ренту, процент.

ОБРАТИМСЯ К ПРОЦЕНТУ.

Строго говоря, рыночная экономика предполагает оплату в виде процента любого предоставляемого в кредит ресурса.

Однако на практике процент рассматривается как цена только ссудного капитала, т. е. того, который предоставляется функцио­нирующим предпринимателям банками.

Благодаря развитой системе кредита банки обладают способ­ностью порождать новые деньги. Рассмотрим пример (табл. 3).

Таблица 3 Схема создания банковских депозитов

Прирост денежной базы	Прирост банковских резервов	Прирост банковских кредитов населению	Прирост на­личных денег у населения	Прирост вкладов населения в банк
0	0	0	0	100
100	10	90	(90)	90
0	9	81	(81)	81
0	8,1	72,9	(72,9)	72,9
0	7,3	65,6	(65,6)	65,6
100	100	900	0	1000

Допустим, что население хранит все свои деньги в банках, банки не держат излишних резервов, а норма банковского резерва равна 1/10.

Если доходы населения увеличатся на 100 единиц, то на столько же вырастут вклады населения в банки. Тогда прирост банковских вкладов составит 10 (1/10 от 100). Значит, 90 единиц банк выделит в качестве кредита населению. Получив эти деньги, население опять вложит их в банк. Дополнительный прирост банковских вкладов населению составит 90 единиц, из которых 9 останутся в форме банковских резервов, а 81 будет предоставлен населению в виде кредита и т. д. В результате общий прирост кредитов насе­лению составит 900 единиц, а прирост вкладов — 1000.

Чтобы подсчитать, во сколько раз банки увеличивают размер денежной массы в обращении, используется депозитный мульти­пликатор (от): т = 1/г, где г — обязательные банковские резервы, здесь они равны 10.

Связь предложения денег (Ms) с денежной базой (В) выража­ется равенством:

AMs — т АВ,

где AMs — прирост предложения денег; АВ — прирост денежной базы.

Целью функционирования коммерческих банков является извлечение прибыли.

БАНКОВСКАЯ ПРИБЫЛЬ ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ СООТНОШЕ­НИЕМ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ.

Норма банковской прибыли определяется по формуле

Валовая прибыль _ Расходы по ведениюНорма банка банковского дела .,,,._,

банковской = х 100%.

прибыли Собственный капитал банка

Банковская прибыль — это доход собственника ссудного ка­питала.

Какова же природа прибыли собственника ссудного капи­тала? Различные экономические школы отвечают на этот вопрос по-разному.

Логика рассуждения в марксистской теории такова: взятый в кредит ссудный капитал поступает в производство, в результате чего возникает прибыль. Часть этой прибыли заемщик ссудного капитала присваивает в форме предпринимательского дохода; дру­гую часть отдает владельцу ссудного капитала в качестве платы за ссуду. Она называется процентом.

Выводы:

1. Ссудный процент — это цена ссудного капитала.

1. Плата за пользование ссудным капиталом выражается че­рез норму процента, которая измеряется отношением годо­вого дохода, получаемого на ссудный капитал (например, 20 тыс. долл.), ко всему ссудному капиталу (например, 100 тыс. долл.):

20/100х100% = 20%.

В отличие от марксистов неоклассики трактуют процент ши­роко, как цену капитала, независимо от того, получает его про­мышленник в виде предпринимательского дохода или собственник денежного капитала.

ДОХОД ССУДНОГО КАПИТАЛА, ВЫРАЖЕННЫЙ В ГО­ДОВЫХ ПРОЦЕНТАХ, ОНИ НАЗЫВАЮТ СТАВКОЙ ПРО­ЦЕНТА.

Различают среднюю ставку процента, которая определяется за длительный период времени, и рыночную ставку процента, которая складывается ежедневно. На нее влияют:

• величина капитала;

• производительность капитала;

• соотношение между предложением и спросом на капитал. Различают также номинальные и реальные ставки процента. Номинальная — это ставка, выраженная в денежной единице

(руб., долл.) по ее курсу.

Реальная — это процентная ставка с учетом инфляции.

ДИАПАЗОН ставок может колебаться (например, от 7 до 20%) в зависимости от ряда следующих факторов:

1. Риск. Чем больше шанс, что заемщик не выплатит ссуду, тем больший ссудный процент будет взимать кредитор.

2. Срочность. Долгосрочные ссуды обычно выдаются по более высоким ставкам процента, чем краткосрочные, так как долго­срочные кредиторы могут понести финансовый ущерб из-за отказа от альтернативного использования своих денег.

3. Размер ссуды. Как правило, на меньшую ссуду ставка про­цента выше. Причина в том, что административные расходы круп­ной и мелкой ссуды почти совпадают.

Существуют и такие факторы, как условия конкуренции, уро­вень налогообложения и др.

РОЛЬ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ весьма велика, так как она влияет как на уровень, так и на структуру производства:

1. низкая процентная ставка приводит к росту инвестиций и расширению производства. Высокая процентная ставка «душит» инвестиции и сдерживает производство;

2. ставка процента влияет на размещение капитала. Она распределяет деньги между теми отраслями, где они окажутся наиболее прибыльными.