5курс / ТГП / Материал по Теории Государства и права / Проблемы правоведения / Попондопуло / Часть 2 / Банковская система_ Правовое положение кредитных организаций
.htmБанковская система. Правовое положение кредитных организаций Предыдущий | Оглавление | Следующий
Глава IX. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
§ 1. Банковская система. Правовое положение кредитных организаций
Понятие и структура банковской системы. С точки зрения выполняемых экономических функций банковская система является частью финансовой системы. Через банки проходят практически все денежные ресурсы за исключением тех сумм, которые остаются на руках у населения или в нарушение правил о порядке расчетов вращаются в розничном товарообороте без отражения в бухгалтерском учете и без проводки по кассе. От работы банков во многом зависит нормальное функционирование денежного оборота и финансовой системы в целом. Существующие в стране банки представляют собой не просто разрозненную совокупность кредитных организаций, а определенным образом организованную систему. Количественный состав и качественный уровень ее звеньев испытывают на себе воздействие двух основных факторов: 1) объективной потребности экономики в банках и 2) целенаправленного регулирования со стороны государства. Потребности экономики предопределяют существование и развитие системы банков как кредитных институтов расчетно-кассовых центров. Регулирование со стороны государства направлено на упорядочение банковской системы, обеспечение ее стабильности и эффективности.
Банковская система Российской Федерации, как и банковские системы многих других государств, состоит из двух уровней: низший – это коммерческие банки и другие кредитные организации; высший – это государственный Центральный банк с его учреждениями. Данная структура банковской системы закреплена в ст. 2 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»[1]. Хотя прошло менее десяти лет существования банковской системы в ее нынешнем виде, такая структура полностью себя оправдала и должна быть сохранена на будущее.
Коммерческое право. Ч. II. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1998. С. 191
Некоторые ученые-юристы, например, Д.В. Нефедов, предлагают реформировать банковскую систему и по аналогии с США образовать еще один уровень в виде федеральной резервной системы. По мнению Д.В. Нефедова, «...тот вариант двухуровневой банковской системы, который используется в настоящее время в России, слишком упрощен, и это главная причина, которая не позволяет развиваться гражданским отношениям в банковской сфере»[2]. Это явное заблуждение, проистекающее из поверхностной внешней оценки банковской системы России. На самом деле и в России банковская система является достаточно сложной и гибкой, адаптированной к требованиям современной рыночной экономики. Существование банковской системы в ее нынешнем виде ни в коей мере н? препятствует развитию гражданско-правовых отношений в банковской сфере, что подтверждается как общей картиной кредитно-расчетных правоотношений, так и выбранными произвольно фактами совершения отдельных кредитных сделок, пассивных и иных банковских операций, расчетно-кассового обслуживания граждан и организаций. В реформировании российской банковской системы нет необходимости.
Банковская сфера России не закрыта для иностранных инвестиций; кредитные организации могут создаваться с долевым и даже стопроцентным участием иностранного капитала. Зарубежным и международным банкам предоставлена возможность учреждать в России свои дочерние кредитные организации – юридические лица, открывать филиалы и представительства. Кредитные организации с участием иностранного капитала, в том числе дочерние банки зарубежных и международных банков, а также их филиалы и представительства подчиняются действующему в России правовому режиму и входят в состав российской банковской системы.
Напротив, дочерние банки российских банков за рубежом, а также открываемые российскими банками в различных странах филиалы и представительства подчиняются установленному в стране пребывания национальному правовому режиму и не входят в состав российской банковской системы.
Таким образом, в банковскую систему Российской Федерации входят: Банк России, его учреждения, кредитные организации, включая дочерние банки иностранных и международных банков, их филиалы и представительства.
Коммерческое право. Ч. II. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1998. С. 192
Правовое положение Центрального банка Российской Федерации. Банковская система в России возглавляется Центральным банком Российской Федерации, имеющим второе официальное название – Банк России. По своей сущности, задачам и функциям Центральный банк Российской Федерации имеет двойственную природу: может работать в режиме кредитной организации и в то же время является органом исполнительной власти государства относительно всех других кредитных организаций и всех участников кредитно-расчетных правоотношений[3].
Основные цели и задачи Центрального банка Российской Федерации заключаются в организации финансовых отношений и контроле за их состоянием. Центральный банк РФ монопольно осуществляет эмиссию наличных денег, организует их обращение. При этом Банк России призван обеспечивать устойчивость национальной валюты – российского рубля, укрепление его покупательной способности, стабильность курса по отношению к иностранным валютам. Примером деятельности Банка России в этом направлении явилась подготовленная им концепция деноминации рубля, которая была поддержана руководством государства и проведена в жизнь Указом Президента Российской Федерации от 4 августа 1997 г. № 822 «Об изменении нарицательной стоимости российских денежных знаков и масштаба цен»[4] и постановлением Правительства Российской Федерации от 18 сентября 1997 г. № 1182 «О проведении мероприятий в связи с изменением нарицательной стоимости российских денежных знаков и масштабов цен»[5].
В качестве органа исполнительной власти Центральный банк Российской Федерации наделен широкими полномочиями по регулированию кредитно-расчетных отношений. К его компетенции относится:
– установление правил расчетных и других банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;
– государственная регистрация кредитных организаций;
– выдача лицензии кредитным организациям и организациям, занимающимся их аудитом, отзыв выданных лицензий;
– определение порядка ведения кассовых операций;
– установление обязательных для кредитных организаций экономических нормативов;
Коммерческое право. Ч. II. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1998. С. 193
– организация системы рефинансирования, т.е. аккумулирование части финансовых резервов кредитных организаций и использование аккумулированных средств как своих кредитных ресурсов, предоставляемых коммерческим банкам в качестве кредитов;
– регулирование размера ссудного процента путем установления учетной ставки по кредитам Банка России (ставки рефинансирования);
– надзор за деятельностью кредитных организаций;
– регистрация эмиссии ценных бумаг кредитными организациями;
– валютное регулирование и валютный контроль и иные полномочия, предусмотренные Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»[6] и другими законодательными актами.
В качестве кредитной организации Банк России:
– осуществляет межбанковское кредитование, т.е. предоставляет кредиты коммерческим банкам на условиях срочности, возвратности и возмездности;
– совершает операции по покупке и продаже иностранной валюты, в частности систематически участвует в аукционных торгах на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ), по результатам которых определяется текущий обменный курс рубля относительно американского доллара и других иностранных валют;
– открывает и обслуживает банковские счета некоторых организаций, финансируемых из государственного бюджета через Федеральное казначейство, например, основные счета Государственного таможенного комитета РФ, счета всех отделений Федерального казначейства по г. Москве, через которые проходят средства, выделяемые государственным организациям и учреждениям.
Центральный банк Российской Федерации вправе осуществлять самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимые для выполнения его основных задач, если это не запрещено законом.
За оказание некоторых видов услуг Банк России вправе взимать плату, например, за расчетные услуги, оказываемые кредитным организациям[7].
Коммерческое право. Ч. II. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1998. С. 194
Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. Согласно ст. 9 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» уставный капитал Банка России равнялся 3 млрд. руб. (до деноминации рубля). Центральному банку Российской Федерации принадлежит доля в уставных капиталах Сберегательного банка Российской Федерации, Внешторгбанка Российской Федерации и пяти российских заграничных банков[8]. В ведении Банка России находятся резервы иностранной валюты, золотой запас, драгоценные металлы и некоторые другие ценности Российского государства.
Банк России образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. Основными структурными подразделениями Банка России являются его главные территориальные управления и национальные (центральные государственные) банки субъектов Федерации; безналичные расчеты осуществляются через действующие при этих подразделениях расчетно-кассовые центры, в которых открыты корреспондентские счета кредитных организаций; инкассация денежной наличности производится местными отделениями Российского объединения инкассации.
Центральный аппарат Банка России состоит из департаментов, каждый из которых выполняет определенные функции, возложенные на Банк России. Высшим органом Банка России является Совет директоров в составе Председателя Банка России и двенадцати членов;
Председатель Банка России назначается на должность Государственной Думой по представлению Президента Российской Федерации сроком на четыре года.
Двойственная природа Центрального банка Российской Федерации сказывается на его правовом статусе. Согласно ст. 2 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России является юридическим лицом, но тем не менее он не регистрируется в налоговых органах как налогоплательщик. Законом Банк России и его учреждения освобождены от уплаты всех налогов, сборов, пошлин и других платежей на территории Российской Федерации (ч. 3 ст. 26). Это вызвано особым правовым режимом прибыли Банка России, которая является одним из основных источников федерального бюджета.
Коммерческое право. Ч. II. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1998. С. 195
По Закону «получение прибыли не является целью деятельности Банка России» (ст. 3). Но, совершая банковские операции как обычная кредитная организация, например, продавая иностранную валюту, золото, совершая сделки по купле-продаже ценных бумаг, Банк России не может не преследовать цели извлечения прибыли, иначе он не был бы банком. К тому же совершение таких сделок без получения прибыли противоречило бы интересам государства. Это понимает и законодатель, который обязывает Банк России перечислять в федеральный бюджет 50 % фактически полученной балансовой прибыли по итогам года после утверждения годового отчета Банка России Советом директоров; оставшаяся прибыль Банка России направляется Советом директоров в резервы и фонды различного назначения (ч. 1 ст. 26). Отчисляемые в бюджет 50 % прибыли Банка России можно признать своеобразным видом налога на прибыль[9]. Таким образом, де-факто Банк России является коммерческой организацией, но законодатель намеренно не отнес его к коммерческим организациям с тем, чтобы создать для Банка России иные правовые условия деятельности по сравнению с другими кредитными организациями.
У Банка России нет Устава; свою деятельность он осуществляет непосредственно на основании Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»; с принятием новой редакции этого Закона действовавший ранее Устав Центрального банка Российской Федерации (Банка России) утратил силу[10].
Поскольку Банк России обладает всеми признаками юридического лица и признан таковым по Закону, он является участником правовых отношений гражданско-правового характера. В случаях неисполнения или ненадлежащего исполнения Банком России своих обязательств он должен нести имущественную ответственность перед управомоченными лицами, чьи интересы им нарушены. Такая ответст-
Коммерческое право. Ч. II. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1998. С. 196
венность может наступить, например, если при проведении безналичных расчетов перечисляемые владельцами банковских счетов суммы задерживаются расчетно-кассовыми центрами. Имущественная ответственность Банка России как участника кредитно-расчетных правоотношений должна строиться согласно п. 3 ст. 401 ГК независимо от его вины.
Не исключена также ответственность Банка России как государственного органа в порядке ст. 16 ГК РФ за убытки, причиненные гражданину или юридическому лицу незаконными действиями (или бездействием), например, в случаях несвоевременного отзыва лицензии у коммерческого банка, прекратившего в одностороннем порядке банковские операции[11], необоснованного отказа в регистрации эмиссии ценных бумаг коммерческого банка, просрочки возврата резервного фонда банку, находящемуся в процессе ликвидации и т. д. В отношениях в сфере управления Банк России несет имущественную ответственность только при наличии своей вины.
Центральный банк Российской Федерации признается единым юридическим лицом в целом. Это особое юридическое лицо – системное. В сфере гражданско-правовых отношений все звенья Банка России выступают от его имени, а ответственность по возникающим обязательствам несет вся система, т. е. Банк России как юридическое лицо. Главные территориальные управления и национальные банки субъектов Российской Федерации не являются юридическими лицами; их руководители действуют на основании доверенностей, выданных Банком России[12].
Понятие и виды кредитных организаций. Оборот финансовых ресурсов, кредитно-расчетные операции, инкассация и выдача денежной наличности осуществляются через кредитные организации и с их участием. Легальное понятие кредитной организации дается в ч. 1ст. 1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»: «кредитная организация – юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом». Другими сло-
Коммерческое право. Ч. II. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1998. С. 197
вами, кредитная – это организация, осуществляющая банковские операции. Перечень банковских операций содержится в ч. 1 ст. 5 Федерального закона «О банках и банковской деятельности». К банковским операциям относятся:
1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);
2) размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;
3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
4) осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;
7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
8) выдача банковских гарантий.
Этот перечень является исчерпывающим. Однако некоторые из приведенных здесь операций могут совершаться не только кредитными, но и другими коммерческими организациями, на которые Закон «О банках и банковской деятельности» не распространяется. Так, поскольку действующим законодательством не запрещается юридическим и физическим лицам иметь иностранную валюту и хранить ее на своих банковских счетах, постольку сделки по купле-продаже иностранной валюты совершаются любыми юридическими и физическими лицами. Согласно п.2 ст. 4 Закона «О валютном регулировании и валютном контроле» такие сделки совершаются через банки, имеющие необходимую лицензию, – они именуются уполномоченными банками, или через валютные биржи «в порядке и на условиях, установленных Центральным банком Российской Федерации»[13].
Другой пример – с банковской гарантией: по закону выдавать банковские гарантии могут не только банки и иные кредитные организации, но и страховые компании (ст. 368 ГК РФ).
Кредиты под залог драгоценностей и других движимых вещей с передачей их залогодержателю (заклад) выдаются гражданам специально создаваемыми для этого организациями – ломбардами.
Коммерческое право. Ч. II. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1998. С. 198
Не является исключительной прерогативой кредитных организаций и деятельность по привлечению денежных средств физических и юридических лиц. Помимо кредитных организаций этой деятельностью занимаются также разнообразные коммерческие организации, ставящие перед собой цель привлечения как можно больше денежных средств с тем, чтобы выгодно вкладывать их в инвестиционные или иные проекты и такими способами извлекать прибыль. Типичным примером подобных организаций являются институциональные инвесторы, т. е. инвестиционные компании, приобретающие за счет привлеченных денежных средств ценные бумаги, в том числе акции открытых акционерных обществ. Многие инвестиционные компании – правопреемники созданных в период ваучерной приватизации чековых инвестиционных фондов; за прошедшие годы, 1992–1997 гг., они сумели аккумулировать огромные денежные средства и превратились в крупные финансовые структуры, оперирующие на всех сегментах финансового рынка: кредитном, валютном, рынке ценных бумаг[14]. Те же самые, в основном, операции осуществляют негосударственные пенсионные фонды, название которых не отражает содержания их деятельности: привлечение денежных средств населения и размещение их в целях получения прибыли, за счет которой должны выплачиваться дополнительные пенсии вкладчикам[15]. В этих же целях создаются паевые инвестиционные фонды, не являющиеся юридическими лицами, имущество которых и привлеченные денежные средства находятся в ведении управляющих компаний[16].
В качестве критерия разграничения банковских операций по привлечению денежных средств других лиц и аналогичных им опе-
Коммерческое право. Ч. II. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1998. С. 199
раций организаций, не являющихся кредитными, в законодательстве использована правовая форма взаимоотношений между привлекающей организацией, с одной стороны, и субъектом, денежные средства которого привлекаются, с другой стороны. Эти взаимоотношения могут быть построены по различным правовым моделям: 1) по модели договора банковского вклада, из которого возникает обязательство банка перед вкладчиком «возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренных договором» (п. 1ст. 834 ГК РФ); 2) по модели договора доверительного управления в тех предусмотренных законом случаях, когда самостоятельным объектом доверительного управления могут быть деньги (п. 2ст. 1013ГКРФ);
3) по модели долевого участия в инвестиционном процессе, опосредуемого договором простого товарищества (п. 1 ст. 1041 ГК РФ); 4) по моделям корпоративных правовых отношений, когда субъекты, чьи денежные средства привлекаются, становятся участниками (акционерами, пайщиками, дольщиками, вкладчиками) тех хозяйственных товариществ и обществ, которые привлекают их деньги; 5) по модели договора возмездного оказания услуг (п. 1 ст. 779 ГК), которую с успехом используют действующие по принципу «финансовых пирамид» разнообразные структуры: дисконтные клубы, таймшеры, фирмы, предлагающие опционы на автомобили, иные товары повышенного спроса и т.п.[17]; 6) по модели предварительной оплаты дебетовой пластиковой карты, выдача которой опосредуется сложным договором между эмитентом карты и ее владельцем, включающим в себя элементы нескольких гражданско-правовых договоров: купли-продажи, банковского вклада, займа, возмездного оказания услуг.
В этих случаях складывающиеся отношения близки по своей экономической сущности и юридическому содержанию к банковскому вкладу, но с точки зрения правовой формы они опосредуются не договором банковского вклада, а другими гражданско-правовыми дого-
Коммерческое право. Ч. II. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1998. С. 200
ворами. Из п. 1 ст. 835 ГК и п. 1 ст. 5 Закона «О банках и банковской деятельности» следует, что, во-первых, банковской операцией является не любое привлечение денежных средств других лиц, а привлечение денег именно во вклады; во-вторых, что такие операции являются исключительной прерогативой даже не любых кредитных организаций, а только коммерческих банков.
Организации, привлекающие денежные средства других лиц по иным правовым основаниям, не относятся к кредитным организациям. Если они осуществляют банковские операции без соответствующих лицензий, их деятельность является незаконной и должна быть пресечена[18]. Лицензии институциональным инвесторам выдаются Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг; иным видам организаций, привлекающим денежные средства других лиц, – Министерством финансов РФ и его органами на местах. Лицензии кредитным организациям выдаются Центральным банком РФ, который и осуществляет контроль за их деятельностью[19]. К юридическому лицу, осуществляющему банковские операции без лицензии, применяются жесткие санкции: Банк России вправе предъявить в арбитражном суде иск о ликвидации юридического лица, осуществляющего банковские операции без лицензии. Согласно п. 2 ст. 835 ГК в случае принятия вклада от гражданина лицом, не имеющим на это права, или с нарушением установленного порядка, вкладчик-гражданин может потребовать немедленного возврата суммы вклада, уплаты на нее процентов по ставке рефинансирования и возмещения сверх суммы процентов всех причиненных вкладчику убытков[20]. Если лицом, действующим без лицен-
Коммерческое право. Ч. II. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1998. С. 201
зии, приняты на условиях договора банковского вклада денежные средства юридического лица, такой договор является недействительным по ст. 168 ГК.
В социально-экономической структуре общественных отношений кредитные организации занимают строго определенное место: их социально-экономическое назначение – расчетно-кассовое обслуживание любых юридических лиц и граждан, предоставление кредитов, оказание иных финансовых услуг.
С учетом вышесказанного, принимая во внимание приведенное легальное понятие, можно сформулировать следующее определение:
кредитные организации – это такие коммерческие организации, основной функциональной деятельностью которых является оказание услуг другим юридическим лицам и гражданам в сфере кредитно-расчетных правоотношений путем совершения в пределах, предусмотренных лицензией Банка России, сделок, отнесенных законом к числу банковских операций.
Далеко не все кредитные организации выполняют весь комплекс банковских операций. В зависимости оттого, осуществляет ли кредитная организация а) открытие и ведение расчетных (текущих) счетов физических и юридических лиц б) привлечение денежных средств других лиц во вклады, все кредитные организации делятся в законодательстве (ст. 1 Закона «О банках и банковской деятельности») на две классификационные группы: небанковские кредитные организации и коммерческие банки.
[1] Закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. в ред. Федерального закона от 3 февраля 1996 г. № 17-ФЗ // СЗ РФ 1996. № 6 Ст. 492.
[2] Нефедов Д.В Основные направления совершенствования банковской системы // 10 лет кафедре коммерческого права Актуальные проблемы науки и практики коммерческого права. Труды конференции СПб , 1995 С.101
[3] Двойственная природа Банка России признается в юридической литературе (см. напр. Карасева М. Финансово-правовые отношения с участием банков // Хозяйство и право. 1997. № 11. С. 47-48).
[4] СЗ РФ 1997. № 32 ст. 3752.
[5] Там же. № 38. Ст. 4389.
[6] Закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 2 декабря 1990 г в ред. Федерального закона от 26 апреля 1995 г. № 65-ФЗ с изм. и доп. // СЗ РФ. 1995 № 18. ст. 1593; 1996. № 1. ст. 3, № 1. Ст7, № 26. ст. 3032 1997 № 9 ст. 1028.
[7] Положение о порядке расчета и взимания платы за расчетные услуги Банка России. Утв. Банком России 8 декабря 1997 г. № 7-П // Банковский бюллетень. 1998. № 1 С.5-6.
[8] В настоящий момент у Банка России есть доли в уставном капитале некоторых других российских банков, но к 1 января 2000 г. Банк России обязан произвести отчуждение этих долей.
[9] Вопрос о правовом режиме прибыли Банка Россия вызывает острые дискуссии. Так, несмотря на правило, закрепленное в ч. 1 ст. 26 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», прибыль, образовавшаяся за 1994 г., в сумме 5,0трлн. руб. была изъята у Банка России и направлена целевым назначением на выплату заработной платы работникам государственных учреждений и на нужды обороны (см.: Федеральный закон от 5 июня 1996 г. «О перечислении прибыли Центрального банка Российской Федерации в федеральный бюджет» // СЗ РФ. 1996. № 24. ст. 2812.
[10] ст. 4 Федерального закона от 26 апреля 1995 г. № 65-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "О Центральном банке РСФСР (Банке России)"» // СЗ РФ. 1995. № 18. ст. 1593.
[11] См. об этом ниже: «Прекращение деятельности кредитной организации».
[12] См. более подробно о правовом статусе Банка России: Гейвандов Я. Центральный банк Российской Федерации: юридический статус, организация, функции, полномочия. М., 1997.
[13] Закон Российской Федерации от 9 октября 1992 г. «О валютном регулировании и валютном контроле» // Ведомости РФ. 1992. № 45. ст. 2542 (см.: Шалашов В.П. Валютное регулирование и валютные расчеты в Российской Федерации. М., 1996. С.123-131).
[14] Крупнейшие инвестиционные институты (компании, фонды) достигают высокой рентабельности, в среднем до 300 %, а показатели некоторых из них превышают 2000 % (см.: Докучаев Д. ЧИФы прекрасно себя чувствуют. Но акционеры об этом и не догадываются // Известия. 1997. 8 февр.).
[15] Деятельность таких структур должна регулироваться законом. Проект Закона о негосударственных пенсионных фондах рассматривается в Федеральном Собрании Российской Федерации (см.: Панфилова Ю. Счет матча ФКЦБ – НПФ сравнялся:
Совет Федерации не утвердил закон о пенсионных фондах // Коммерсанть-Дейли. 1997. 5 июля; Сенаторов Ю. Прокуратура назвала пенсионные фонды финансовыми пирамидами // Коммерсанть-Дейли. 1997. 11 окт.).
[16] Правовой режим паевых инвестиционных фондов определен в основных чертах Указом Президента РФ от 26.07.1995 г. № 765 «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации» // СЗ РФ. 1995. № 31. ст. 3097. – Более подробная регламентация содержится в нормативно-правовых документах Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.
[17] Название «финансовые пирамиды» закрепилось за теми организациями, которые, привлекая денежные средства других лиц, не осуществляют реальной инвестиционной деятельности и поэтому в качестве источника исполнения своих финансовых обязательств могут использовать только вновь и вновь привлекаемые деньги, что неизбежно приводит их к несостоятельности (АО «МММ», концерн «Тибет», «Русский Дом Селенга» и т.д.). В разного рода дисконтных клубах, организациях, объединяющих распространителей «чудодейственных заморских средств» и т. п., пирамида строится на том, что из взносов новых участников отчисляются определенные проценты тем ранее принятым участникам, благодаря которым привлекаются новые участники. Но, как говорят в Одессе, есть и другие варианты.
[18] Конкретные меры по упорядочению рыночной инфраструктуры, обеспечивающей нормальные условия функционирования инвестиционных институтов, и по пресечению незаконной деятельности юридических лиц по привлечению без соответствующих лицензий денежных средств физических и юридических лиц для хранения, инвестирования, доверительного управления или иных операций предусмотрены в Указе Президента РФ от 26 апреля 1995 г. № 416 «О мерах по обеспечению интересов инвесторов и приведению в соответствие с законодательством Российской Федерации предпринимательской деятельности юридических лиц, осуществляемой на финансовом и фондовом рынках без соответствующих лицензий» // СЗ РФ. 1995. № 18. ст. 1637.
[19] Опыт деятельности «финансовых пирамид», конфликты вокруг которых еще не исчерпали себя, подсказывает кардинальное решение вопроса: отнести все виды организаций, привлекающих денежные средства других лиц, к кредитным организациям и поставить их под контроль Банка России.
[20] Представляется, что в указанной ситуации граждане-вкладчики вправе требовать и компенсации морального вреда на основании ст. 151 ГК.
Предыдущий | Оглавление | Следующий