Содержание
10
Оценка рисков
10.1
Оценка рисков. SWOT–анализ 43
10.2
Оценка рисков. Анализ чувствительности 44
10.1
Оценка рисков. SWOT – анализ
Опыт НПФ «АВС» в налаживании систем дистрибуции и реализации инвестиционных проектов;
Наличие промплощадки с развитой инфраструктурой и промышленным корпусом;
Использование современного высокопроизводительного оборудования;
Собственное высокотехнологичное производство формовой оснастки.
Сильные стороны предприятия
Нет раскрученной торговой марки и налаженной системы сбыта;
Отсутствие опытных рабочих кадров и специалистов;
Ограниченные возможности финансирования проекта за счет собственных средств.
Слабые стороны предприятия
Татарстан – политически стабильный регион России;
Поддержка со стороны республиканских и местных органов власти;
Устойчивый платежеспособный спрос на качественную персонализированную стеклянную тару.
Невысокий уровень затрат на сырье и рабочую силу.
Благоприятные факторы рынка
Нестабильность макроэкономической ситуации и законодательной базы;
Рост импорта и конкуренции со стороны российских производителей массовой стеклотары;
Монопольное положение ряда поставщиков сырьевых ресурсов.
Угрожающие факторы рынка
Уровень политических и макроэкономических рисков достаточно высок для всех инвестиционных проектов, реализуемых в настоящее время в России. Внутренние факторы риска минимизированы благодаря тщательной проработке концепции проекта, отношениям, установленным с потенциальными потребителями и поставщиками, технологической ориентации на максимально гибкий тип производства
В качестве компенсационных механизмов в проекте предусмотрены:
создание запаса на непредвиденные инвестиционные издержки в размере 17 млн. рублей (5 % от стоимости капитальных затрат)
поддержание резерва денежных средств в объеме 10-ти дневного покрытия прироста потребности в материалах и текущих накладных расходах.
Одно- и двухпараметрический анализ чувствительности.
10.2
Оценка рисков. Анализ чувствительности
Основные факторы, потенциально способные ухудшить финансовые показатели проекта:
уменьшение выручки (снижение цен на продукцию и/или объемов производства);
увеличение текущих (эксплуатационных) затрат.
Анализ влияния уровня цен свидетельствует о наличии у проекта достаточного запаса прочности. При снижении цен на 15% простой срок окупаемости не превышает 6 лет, а величина чистой прибыли находится на уровне 125 млн. руб. Увеличение стоимости стеклотары на 15% при запланированных объемах производства позволит получить за срок жизни проекта накопленной чистой прибыли на 35% больше запланированной.
При совместном воздействии изменения объема производства и эксплуатационных затрат инвестиционная привлекательность проекта сохраняется в широком диапазоне их сочетаний. Например, при увеличении затрат на 20 % при одновременном снижении объема производства на 10 % простой срок окупаемости не превышает 6 лет, т.е. проект окупается в течение 4 лет после начала производства.
Детальные расчеты анализа чувствительности см. ПРИЛОЖЕНИЕ.