Тема 9. Анализ финансового состояния и платежеспособности

9.1. Анализ финансового состояния: цели, задачи и содержание.

Цель анализа финансового состояния (АФС) является определение основных параметров, характеризующих формирование, размещение и использование имущества организации и его источников.

Задачи АФС:

1. оценка состава, структуры и динамики имущества организации;

2. оценка состава, структуры и динамики источников формирования имущества организации;

3. анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости

4. анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности.

В практике АФС выделяют 6 основных методов:

1. Горизонтальный (временной, а. динамики) анализ — сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом;

2. Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом;

3. Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов (например, факторы сезонности). Позволяет построить прогноз динамики показателя в будущем.

4. Анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчёт соотношений между отдельными позициями одной или нескольких форм отчётности, определение взаимосвязей показателей.

5. Сравнительный (пространственный) анализ — включает как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчётности по отдельным показателям фирмы и её дочерних фирм, подразделений (цехов), так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия с предприятиями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общехозяйственными данными.

6. Факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных (неслучайных) и стохастических (вероятностных или статистических) приёмов исследования.

Рис. 1 – Содержание, структура и взаимосвязь блоков финансового анализа

Сравнительно-аналитический баланс

	Абсолютные величины		Удельные веса (%)		Изменения
Раздел, статья баланса	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абс. вели-чинах	в удельн. весах	в % к вели-чинам на начало периода	в % к изме-нению итога
1	2	3	4=2/Ин	5=3/Ик	6=3-2	7=5-4	8=6/2	9=6/ΔИ
Аi	Ан	Ак	Ан/Ин	Ак/Ик	ΔА=Ак–Ан	Ак/Ик–Ан/Ин	ΔА/Ан	ΔА/ΔИ
Итог	Ин	Ик	100%	100%	ΔИ=Ик–Ин	0	ΔИ/Ин	100%

Показатели структуры: абсолютной (2, 3); относительной (4, 5)

Показатели динамики: абсолютной (6); относительной (7), структурной (8, 9)