Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
лекции орг фин.отчетн..doc
Скачиваний:
50
Добавлен:
16.03.2016
Размер:
1 Mб
Скачать

3.Проведение расчетов между предприятиями.

Внутренние расчёты и платежи главным образом осуществляются безналичным путем, через банковские счета, путем записи плательщиков и получателей средств. Эти расчеты и платежи проводятся в определённых формах с использованием соответствующих расчетных документов (установил их Центральный Банк в 2002г.). Формы – расчеты платёжными поручениями; вид – платежное поручение, расчеты по ИНКАССА; платежное требование и Инкассовое поручение, аккредитивная форма; заявление на аккредитив с реестром коммерческо-финансовых документов, чековая форма расчётов.

1. Расчет платежного поручения. Это приказ владельца счета (плательщика), обслуживающему его банку оформленный расчетным документом перевести определенную сумму денег на счет получателя средств открытый в этом же или в другом банке. Расчетно-платежные поручения составляют подавляющую долю всех расчетов. Преобладание данной формы расчета обусловлено, прежде всего, тем, что они осуществляются как по товарным операциям, так и по нетоварным операциям, а также бурным развитием электронных платежей, которые сегодня осуществляются только на основании платежных поручений, относительная простота и удобство оформления документов.

Платежные поручения принимаются банком независимо от того, есть ли деньги на счету у плательщика. В случае отсутствия и недостаточности средств на счету, платежное поручение принимается, но помещается в картотеку № 2 (расчётные документы, неоплаченные в срок и оплачиваются по мере поступления денег в очередности, установленной законом). Если же предприятие имеет право на кредит в форме overdraw, то платежное поручение оплачивается за счет банковского кредита. Для частичной оплаты средств по платежному поручению, банк использует платежный ордер. Расчетные платежные поручения имеют ряд преимуществ и ряд недостатков (по сравнению с другими формами). Преимущества: относительно простой документооборот, ускорение движения денег, возможность плательщика предварительно проверить качество оплачиваемых товаров и услуг, универсальный характер, то есть использовать ее как по товарным, так и по нетоварным операциям. Недостаток: отсутствие для получателя средств гарантии получения платежа по разным причинам (отсутствие средств на счете плательщика).

2. Расчеты по ИНКАССО. Это банковская операция, по средствам которой банк (банк-эмитент), по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действие по получению плательщика платежа; для осуществления таких расчетов банк-эмитент имеет право привлекать другие банки (это исполняющие банки). Расчеты по Инкассо осуществляются с использованием двух расчетных документов Платежные требования – это расчетный документ, содержащий требования кредитора к должнику об оплате определенной суммы денег через банк, при этом, платежные требования применяются в расчетах во всех случаях, оговоренных в договоре, причем расчеты по платежным требованиям могут по осуществляется с акцептом плательщика и без акцепта плательщика. С акцептом кредитор или поставщик выписывает платежное требование на основании фактической отгрузки продукции или оказанной услуги и сдает в свой банк на ИНКАССО. Оплата этого документа должна быть согласована или акцептована плательщиком или покупателем, при этом срок для акцепта платежного требования определяется сторонами сделки, но не менее 5 рабочих дней. При этом свой акцепт или согласие платежного требования плательщик должен дать в дни, установленные для акцепта обязательно в письменной форме на стандартном бланке заявления об акцепте. Только при получении от плательщика указанного документа, банк-эмитент выполняет требования поставщика. Если он отказывается платить, то он должен в этом случае в письменной форме представить в исполняющий банк заявление отказа в трех экземплярах. А при полном отказе из картотеки № 1 изымается заявление (расчетные документы, ожидающие акцепта для оплаты, она открывается к расчетному счету плательщика) и возвращается в банк-эмитент. Ответственность за необоснованный отказ от оплаты требований несет плательщик. Что касается неакцептованных платежных требований, то порядок расчета здесь определяется либо законом, либо основным договором между получателем и плательщиком. Помимо указанных все остальные случаи предусматриваются в договорах. По ИНКАССО осуществляется бесспорное списание банковских счетов, применяемое в случаях, установленных законодательством либо для взыскания по исполнительным документам судебных и арбитражных органов.

3. Аккредитивная форма расчёта

Аккредитив это денежное обязательство, принимаемое банком по поручению плательщика (банк-эмитент) произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива.

Аккредитивы, открываемые банками, имеют след. виды:

· покрытые

· не покрытые

· отзывные

· беотзывные

Покрытые аккредитивы это аккредитивы, при которых плательщик предварительно депонирует (резервирует) ср-ва для расчётов с поставщиками. В этом случае банк-эмитент списывает ср-ва с расчётного счёта плательщика и переводит их в банк поставщика. Депонирование ср-в в банке у поставщика может быть произведено за счёт ссуды, полученной в банке плательщиком. В отечественной практике предусмотрен 1 источник платежа по аккредитиву.

Непокрытый аккредитив это аккредитив, по которому платежи поставщику гарантирует не сам плательщик, а банк-эмитент. В этом случае плательщик обращается в свой банк с просьбой выставить для него гарантированный аккредитив. Банк удовлетворяет такие просьбы только первоклассных клиентов и при условии установления между ним и исполняющим банком прямых корреспондентских отношений. Иначе говоря, при открытии гарантированного аккредитива банк-эмитент списывает платежи по аккредитиву в пользу поставщика со своего корреспондентского счёта, открытого в этом банке (счёт Лоро).

Отзывной аккредитив это такой аккредитив, при котором он может быть измен или аннулирован банком-эмитентом по письменному распоряжению плательщика в одностороннем порядке без предварительного согласования с поставщиком.

Безотзывной аккредитив не может быть изменён или аннулирован без согласия поставщика, в пользу которого он открыт, т.е. по просьбе банка-эмитента безотзывной аккредитив может быть подтверждён банком поставщика с принятием на себя опр. обязательств, но после того, как будут предоставлены соотв. документы.

Открытие аккредитива осуществляется с указанием в основном договоре как формы расчёта и способов платежа. В этом разделе обязательно указывается срок действия аккредитива и др. Для открытия аккредитива плательщик предоставляет в свой банк документ на стандартном бланке «заявление на аккредитив» с указанием обязательных реквизитов (№ счёта, срок действия, вид аккредитива, список документов-приложений). При отсутствии хотя бы 1 из обяз. реквизитов банк плательщика отказывает ему в открытии аккредитива. Учёт ср-в, открытых клиенту аккредитивов, производит банк-эмитент на соотв. счетах. Получение ср-в по аккредитиву поставщиком осуществляется только после отгрузки товаров при предоставлении в банк-эмитент соотв. коммерческих и финансовых документов, включая реестры счетом. Выплаты по аккредитиву наличными деньгами не допускается.

Главное преимущества аккредитива - гарантия платежа, а недостаток – это замораживание огромных сумм.

Расчёты чеками

Чек – это классический инструмент, но в РФ занимает чуть больше, чем 0,1% платежей.

Чековая форма породила электронные платежи.

Чек – ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платёж указанной в нём суммы чекодержателю.

Чекодатель – это лицо (в РФ – юр. лицо), имеющее ден. ср-ва в банке, которыми он в праве распоряжаться путём выставления чека.

Чекодержатель – это лицо, в пользу которого выдан чек.

Плательщик – банк, который хранит деньги чекодателя.

Чек содержит (в соответствии с Гражданским Кодексом) необходимые реквизиты, и оплачивается за счёт ср-в чекодателя либо с расчётного счёта, либо со специально открытого чекового счёта.

Вексельная форма расчёта

Осуществляется в тех случаях за товары и услуги между плательщиком и поставщиком , когда поставщик предоставляет плательщику коммерческий кредит, т.е. не сразу оплатить отгрузку товара, а с отсрочкой (рассрочкой) платежа (около 8%).

Вексельный оборот регламентируется ФЗ «О переводном и простом векселе» (1997 г.).

Вексель – это безусловное письменное долговое обязательство в строго установленной законом форме, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлению срока платежа требовать его от должника обозначенной в векселе денежной суммы.

В вексельном обращении могут участвовать (в РФ) как юр., так и физ. лица.

Векселя в бездокументарной форме ЗАПРЕЩЕНЫ!

Виды векселей:

1. простой вексель (соло-вексель)

2. переводной вексель (трата)

Простой вексель – это письменный документ, содержащий ничем не обусловленное обязательство должника (векселедателя) оплатить опр. сумму в установленный срок и в опр. месте получателю ср-в. Простой вексель выписывает сам должник (плательщик).

Переводной вексель - это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику (заёмщику) об уплате указанной в векселе денежной суммы 3-ему лицу. 3 лица: 1) векселедатель (кредитор, трассант) 2) плательщик (трассат – тот, к кому адресован приказ оплатить по векселю) 3) векселедержатель (ремитент – получатель). Переводной вексель должен быть обязательно акцептован плательщиком, только после этого он приобретает силу документа.

И простой, и переводной вексель может быть дополнительно гарантирован путём дополнения аваля (авалист – банк).

Действующее вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя из рук в руки как платёжного инструмента помощью передаточной надписи, которая называется «индоссамент», т.е. передача по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу право на получение им платежа по данному векселю. Лицо, которое передаёт вексель по индоссаменту, называется индоссантом. Лицо, которому поступает вексель – индоссат.

С 2011 г. была создана и начала функционировать Национальная платёжная система. Нормой этого закона постепенно вводится в действие.

4. Прогнозирование финансовых результатов

          Очевидным является то обстоятельство, что предпринимательство - это деятельность, связанная с вложением средств и извлечением доходов. Средства вкладываются сегодня, а доходы будут извлечены завтра. Чтобы оценить возможную величину доходов и эффективность вложений нужно определить не только последовательность действий и рассчитать их предполагаемый результат, но и будущее состояние предприятия и внешней среды, в том числе условия сбыта продукции, поведение конкурентов, возможную структуру активов и источников их финансирования и т.п. И без этих оценок расчеты результативности вложений средств едва ли будут удовлетворять минимальным требованиям достоверности. Определение будущего состояния предприятия и его окружения на основе сложившихся тенденций и есть прогнозирование.

Осознаем мы это или нет, но при принятии любых плановых или внеплановых решений оценка их возможных последствий является обязательным управленческим действием. И лучше, чтобы это действие осуществлялось системно и корректно настолько, насколько позволяет имеющаяся информация. Оценка последствий решений и действий для предприятия с учетом сложившихся тенденций изменения внешней среды и состояния предприятия или прогнозирование отличается от планирования этих действий и решений только тем, что при планировании мы руководствуемся прежде всего целью, которую надлежит реализовать, то есть исходя из цели - планируем последовательность действий и потребные ресурсы для их осуществления. При прогнозировании же результат или возможная степень достижения целей есть вероятные последствия принятых или планируемых решений. В этом смысле прогнозирование является необходимым составным элементом планирования и управления. И успех планирования и, следовательно, управления деятельностью предприятия будет полностью определяться качеством прогнозных оценок последствий принимаемых решений.

Основные цели прогнозирования.

          Прогнозирование результатов деятельности предприятия и его финансового состояния осуществляется с целью:

оценки экономических и финансовых перспектив и предполагаемого финансового состояния предприятия на планируемый период в зависимости от основных возможных вариантов его производственно-сбытовой деятельности и ее финансирования;

формирования на этой основе обоснованных выводов и рекомендаций относительно выбора рациональной стратегии и тактики действий высшего руководства предприятия.

          В числе стратегических и тактических решений могут быть производственно-сбытовая программа предприятия на планируемый период, планируемая структура активов, в том числе оборотных, принципиальная схема финансирования активов и деятельности предприятия на планируемый период, возможность реализовать тот или иной инвестиционный проект и т.д. То есть прогнозной оценке может быть подвергнуто принципиально любое решение об использовании финансовых средств и последствия реализации этого решения для финансового состояния предприятия.

          Принимая во внимание крайне нестабильное финансовое состояние значительной части предприятий, одной из задач финансового прогнозирования может быть оценка возможности, основные условия и сроки нормализации состояния предприятия, то есть возможности и условия его финансового оздоровления. В этом смысле финансовое прогнозирование является необходимым элементом антикризисного управления.

Финансовое позиционирование в системе управления предприятием

          Прогнозирование как уже выше отмечалось, является необходимым составным элементом управления и одним из основных условий (по мнению Р.Брейли и С.Майерса "Принципы корпоративных финансов) эффективного планирования и этим определяется его значимость в системе управления предприятием. Любому решению должны предшествовать анализ сложившейся ситуации и прогноз возможных последствий его принятия или не принятия.

          Для придания процедурам анализа и прогнозирования конкретности, исключения абстрактных предположений типа "Вот если бы..." и приведения процесса принятия решения в границы принятых стратегических приоритетов представляется целесообразным в пределах каждого планового (прогнозного) периода определять нормальные параметры деятельности предприятия, то есть основные показатели его работы, считающиеся нормой. В этом случае процессы анализа и прогнозирования будут иметь основным содержанием сравнение фактических (прогнозируемых) значений параметров работы предприятия с нормальными, а процесс планирования - разработку мероприятий по приведению реального состояния предприятия к нормальному.

Методы прогнозирования.

          Финансовое состояние предприятия может быть достаточно корректно описано с помощью трех классических моделей: баланса доходов и расходов, баланса активов и пассивов и баланса поступлений и платежей. Эти же модели позволяют оценить результативность и эффективность деятельности предприятия. Поэтому методологической основой прогнозирования финансового состояния и результатов деятельности предприятий должны быть эти три баланса. Баланс доходов и расходов, описывающий результаты деятельности предприятия за период, баланс активов и пассивов, создающий финансовый образ предприятия и характеризующий структуру его активов и обязательств, и баланс поступлений и платежей, представляющий движение платежных средств между предприятием и его контрагентами и дающий полное представление о динамике инкассации дебиторской задолженности и финансировании всех операций предприятия за период, в совокупности формируют финансовую модель предприятия. Поэтому прогнозирование финансового состояния предприятия и результатов его деятельности и есть процесс создания вариантов финансовой модели предприятия, учитывающей любые возможные решения по формированию производственно-сбытовой программы, по реализации инвестиционных проектов, по приобретению материалов и сырья, по определению сроков предоставления коммерческих кредитов потребителей, по формированию фонда заработной платы, по покупке трех веников и т.д. и т.п.

          Процесс формирования финансовой модели предприятия (и прогнозирования его состояния) имеет следующую последовательность. Первым разрабатывается баланс доходов и расходов. Прогнозируемые (планируемые) результаты деятельности предприятия за период и исходное состояние активов и обязательств являются основанием для проектирования баланса активов и пассивов. Содержание двух предыдущих балансов позволяет рассчитать (именно рассчитать!) поток поступлений и платежей за период.

          Поскольку формирование трех балансов - абсолютно формализованная процедура, правила которой определены нормами бухгалтерского учета, и столь же формализованы взаимосвязи между балансами, процесс финансового прогнозирования может быть легко компьютеризован. Это позволяет достаточно быстро, в режиме реального времени, делать оценки последствия любых возможных финансовых решений.

          Порядок проведения процедуры прогнозирования финансового состояния и результатов деятельности предприятия включает, во-первых, подготовку исходной информации о состоянии предприятия и подготовку плановых решений, разделенных на шесть блоков. Блок первый - исходное состояние активов и пассивов предприятия, данные финансовой отчетности. Блок второй - планируемый (прогнозируемый) объем продаж и условия реализации продукции. Это информация от службы сбыта (маркетинга). Блок третий - планируемые инвестиции и дезинвестиции в необоротные активы. Данная информация готовится финансовым отделом на основе предварительных (проектных) плановых решений по техническому развитию предприятия. Блок четвертый - прогнозируемые на конец периода складские запасы готовой продукции и материалов, остатки незавершенного производства, величина дебиторской задолженности и других элементов оборотных активов. Прогнозные оценки должен делать финансовый отдел после консультаций с соответствующими службами предприятия. Блок пятый - решения по изменению уставного капитала о выплате дивидендов. Блок шестой -проектные решения по финансированию деятельности предприятия на прогнозируемый период, в том числе получение и возврат долгосрочных и краткосрочных кредитов, изменения величины коммерческой кредиторской задолженности, остатки задолженности по заработной плате и платежам в бюджет и внебюджетные фонды. Кроме этого, для моделирования необходимо использовать компьютеризованный блок расчета налогов или вводить информацию о рассчитанной иными методами величине платежей, подлежащих уплате в бюджет и внебюджетные фонды в течение прогнозируемого периода. Вторым действием необходимо исходную информацию определенным образом структурировать, то есть внести в соответствующие форматы (таблицы). Далее, на основе этой структурированной информации создается финансовая модель предприятия и прогнозные балансы доходов и расходов, активов и пассивов, поступлении и платежей. Полученные балансы и есть база для принятия решений.

Период прогнозирования, варианты прогнозов.

          Период прогнозирования может быть принципиально любой: от месяца до пятидесяти лет. Его выбор определяется, во-первых, целями прогнозирования, то есть характером решений, которые предстоит принять с использованием прогнозных оценок, во-вторых, достоверностью исходной информации. Очевидно, что бессмысленно производить прогнозные расчеты, когда погрешность некоторых данных, например, объема продаж, превышает 15 - 20%. Такой прогноз имеет мало смысла, поскольку решения, последствия принятия которых имеют вероятность осуществления + 20%, можно принимать и без трудоемких прогнозных расчетов. В настоящих условиях прогнозные расчеты могут дать вполне корректный результат при выборе периода прогнозирования от нескольких дней до 2 - 2.5 лет. Данный выбор обусловлен тем, что, с одной стороны, для оценки ближайших перспектив необходим краткосрочный прогноз: с другой - для рационализации выбора и оценки стратегии и тактики действии высшему руководству предприятии следует оценить его перспективы не менее чем на 2 года, поскольку в этот период окупаются вложения в более или менее эффективные инвестиционные проекты.

          Для оценки влияния на финансовое состояние и результаты деятельности предприятия вероятных изменений основных факторов (продаж, затрат и др.) прогнозные расчеты целесообразно производить по нескольким вариантам с различными исходными данными (производственная программа, структура издержек производства, инвестиции и т.п.). В практике принято чаще всего оценивать будущее в трех вариантах: пессимистическом, оптимистическом и реалистическом. Это позволяет руководителям предприятий быть готовыми как к неожиданным неприятностям, так и к счастью по случаю.

          О порядке формирования исходных данных для прогнозирования, основных допущениях, целесообразных при проведении прогнозных расчетов, технике проведения расчетов и методах интерпретации результатов мы планируем рассказать в следующих статьях этого цикла.

Вопросы для самопроверки:

  1. На что направлена финансовая работа внутри организации, и какие решения она помогает реализовывать?

  2. Какие приемы финансового менеджмента вы знаете? Как можно сгруппировать их?

  3. С чем связаны внешние условия формирования результатов деятельности?

  4. Какие внутренние условия деятельности предприятия определяют ее результативность?

  5. Какие внешние факторы влияют на выручку предприятия и уровень его затрат?

  6. С чем связаны стратегические решения финансового менеджмента?

  7. Что включают в себя тактические цели предприятия?

  8. На чем основаны нормативы финансового менеджмента?

  9. Какие функции финансового менеджмента вы знаете?

  10. Какие периоды прогнозирования, варианты прогнозов вы знаете?

Тут вы можете оставить комментарий к выбранному абзацу или сообщить об ошибке.

Оставленные комментарии видны всем.