6.2 Управление оборотным капиталом

Управление оборотным капиталом осуществляется на основе разработки экономически обоснованных норм запасов и контроля за их поддержанием.

Под нормой запаса следует понимать минимальное количество материальных ресурсов, обеспечивающее непрерывность производства и обращения. Она устанавливается в различных измерителях: натуральных (штуках, тоннах, метрах и т.д.), денежных и в днях. Запас в днях характеризует на сколько дней хватит запаса материальных ресурсов.

Нормированию подлежат только материальные запасы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе) и расходы будущих периодов, а денежная форма оборотных средств не нормируется.

Норма рассчитывается методом прямого или укрупненного аналитического расчета. Рассмотрим нормирование по отдельным элементам.

Нормирование оборотных средств в производственных запасах.По каждому виду товарно-материальных ценностей, находящихся в запасе, устанавливается норма запаса в днях и в стоимостном выражении.Норма в днях слагается из времени:

1) нахождения сырья и материалов в пути – транспортный запас (Н_тр);

2) выгрузки, доставки материалов на предприятие, приемки, складирования и подготовки к производству (резка, раскрой и т.п.) – подготовительный запас (Н_пi);

3) пребывание материалов в виде текущего и страхового запасов (Н_тi, Н_сi).

В норме по сырью и материалам наибольший удельный вес занимает текущий запас. От обоснованности его расчета зависит определение реальной потребности в средствах.

Текущие запасы обеспечивают бесперебойную работу производства между очередными поставками сырья (материалов, полуфабрикатов и других ценностей). Так, если поставка данного сырья производится один раз в 10 дней, то размер завозимого сырья должен обеспечивать на этот срок бесперебойную работу производства. Интервал поставок указывается в договорах или определяется из отчетных данных. Если одинаковые сырье и материалы поставляются разными предприятиями, то средний интервал поставки рассчитывается как средневзвешенная величина (весами служит объем поставки).

Величина текущего запаса динамична. В день получения очередной партии запасы данного материала достигают максимального размера. В это же время запасы других материальных ресурсов снижаются до минимальной величины. Поэтому норма в днях по текущему запасу (Н_тi) принимается как средняя величина:

Н_тi = И_п : 2,

где И_п– интервал между поставками, дни.

Страховой запас материалов (Н_сi) создается для обеспечения ритмичной работы производства в случае возможных перебоев в снабжении. Чаще всего его размер составляет 50% текущего запаса или определяется на основе среднего отклонения фактического интервала поставки от планового в большую сторону. Страховой запас хранится на складе предприятия вместе с текущим.

Общая норма запаса в днях по каждому виду сырья и материалов (Н_i) определяется как сумма всех видов запасов:

Н_i = Н_трi + Н_пi + Н_тi + Н_сi

При большой номенклатуре потребляемых материальных ресурсов прямым счетом норма определяется только на главные виды сырья и материалов. По прочим материалам ее определяют на основе фактических данных предшествующего года. В связи с тем, что предприятие потребляет различные виды материальных ресурсов, определяется средняя норма запаса в днях (Н_срi). Она представляет собой средневзвешенную величину по отдельным видам производственных запасов.

Норматив оборотных средств по производственным запасам в стоимостном выражении определяется как:

,

где - однодневный расход поi-му виду производственных запасов, тыс. руб;

- средневзвешенная норма в днях по i-му виду запасов;

п – виды производственных запасов.

Однодневный расход в денежном выражении, например, основного сырья и материалов определяется как частное от деления суммы расходов сырья и материалов на годовой объем производства на 360. Аналогично определяется однодневный расход по покупным полуфабрикатам, топливу и другим ценностям, включаемым в производственные запасы.

Пример расчета норматива оборотных средств в запасах сырья и материалов приведен в таблице 6.1.

Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве. В основу расчета нормы оборотных средств по незавершенному производству положена длительность производственного цикла (Т_ц). Длительность – это период от первой технологической операции до полного изготовления изделия и его сдачи на склад готовой продукции. Более продолжительный цикл требует больше средств, которые должны находиться в процессе производства.

Неравномерность вложения затрат в производство продукции требует их корректировки на коэффициент нарастания (К_н), который колеблется от 0,6 до 0,9 в зависимости от удельного веса затрат на материалы.

Размер норматива оборотных средств по незавершенному производству зависит и от среднедневных затрат на производство продукции (З_ср), которые определяются по формуле

Таблица. 6.1 - Расчет норматива запаса основных материалов

Группа сырья и материала	Однодневный расход, тыс.руб.	Норма запаса, дни					Норматив оборотных средств в производственных запасах, тыс.руб.
		Нтрi	Нпi	Нтi	Нсi	всего, Нi
А	150	2	1	20	10	33	4950
Б	250	2	‑	20	10	32	8000
В	130	1	‑	10	5	16	2080
Итого:	530						15030

,

где С_ПР– производственная себестоимость товарной продукции за планируемый период, тыс.руб.;

Д_ПЛ – продолжительность планового периода, дни.

Чем больше среднедневные затраты, тем больше незавершенное производство. С учетом рассмотренных факторов норматив оборотных средств в незавершенное производство (О_НП) определяется по формуле:

О_НП = З_СР × Т_Ц × К_Н

В условиях формирования рыночных отношений появляется необходимость более быстрого обновления продукции, исследования сегментов рынка с целью сбыта продукции, что ведет к увеличению расходов будущих периодов. Их норматив (О_БП) определяется по формуле

О_БП = Р_Н + Р_П  – Р_С,

где Р_Н– остаток расходов будущих периодов на начало планового года, тыс.руб.;

Р_П – расходы, производимые в плановом году, тыс.руб.;

Р_С – расходы, включаемые в себестоимость продукции планового года, тыс.руб.

Нормирование остатков готовой продукции на складе предприятия. Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции (О_ГП) зависит от двух факторов: среднесуточного выпуска продукции по полной себестоимости ( З_СР = С_П / Д_ПЛ ) и времени, необходимого на комплектование и отгрузку ее потребителю (Н_ГП). Расчет производится по формуле

О_ГП = З_СР × Н_ГП

Общая потребность в нормируемых оборотных средствах (ОС_Н) есть сумма нормативов по отдельным элементам в денежном выражении:

ОС_Н= О_ПЗ + О_НП + О_БП + О_ГП

В условиях инфляции потребность в оборотных средствах должна корректироваться на индекс роста цен.