Тема 4. Финансовый механизм

Финансовый механизм - совокупность форм организации финансовых отношений, которая позволяет формировать и использовать финансовые ресурсы.

Финансовый механизм включает:

• принципы;

• финансовые методы;

• финансовые инструменты (рычаги);

• правовое и нормативное обеспечение;

• информационное обеспечение.

Принципы – это основополагающие идеи, лежащие в основе финансового механизма, основные правила, на основе которых работает финансовый механизм.

Методы – это способы воздействия на финансовые ресурсы и финансовые процессы при помощи финансовых инструментов и рычагов.

Между финансовыми методами и инструментами (рычагами) нет строгой границы, так как часто одни и те же элементы выполняют роль, как метода, так и рычага в зависимости от субъектов финансовых отношений, целевого назначения денежных фондов.

Все применяемые методы можно разделить на следующие группы:

Таблица3 - Финансовые методы

Методы мобилизации денежных фондов	Методы распределения и использования денежных фондов	Смешанные методы	Методы контроля
Налоговый метод (метод обязательных платежей)	Финансирование	Кредитование	Проверка
Метод страхования	Самофинансирование	Метод осуществления расчетов	Обследование
Метод добровольного привлечения денежных средств	Метод фондообразования	Метод инвестирования	Надзор
Метод принудительного привлечения	Метод выплаты страховых возмещений	Метод выдачи гарантий	Анализ финансовой деятельности
Выпуск ценных бумаг	Метод выплат пенсий, пособий	Залоговый метод	Наблюдение (мониторинг)
Эмиссия денег	Метод выплат доходов по ценным бумагам и погашения ценных бумаг	Аренда	Ревизия
Приватизация		Лизинг
		Факторинг

Эффективность финансового механизма зависит от его правового обеспечения. В настоящее время финансовые отношения регламентируются:

• Конституцией РФ, в которой определены бюджетное устройство РФ, основы взаимодействия Федерации, субъектов РФ и органов местного самоуправления в сфере финансовых отношений;

• Гражданским, Бюджетным и Налоговым кодексами, которыми регулируются бюджетные правоотношения, процесс управления государственным долгом; финансовый (бюджетный) контроль, определены полномочия и мера ответственности за нарушения;

• Федеральными законами (о федеральном бюджете, о рынке ценных бумаг, о банках и банковской деятельности, о Центральном Банке и др.), законами субъектов РФ, правовыми актами органов местного самоуправления;

• Указами Президента РФ,

• подзаконными актами (постановлениями, решениями, инструкциями исполнительных органов государственной власти).

Нормативное обеспечение включает лицензии, внутренние документы предприятий, такие как устав, положения об отделах и службах, служебные инструкции.

Важной частью финансового механизма выступает его информационная обеспеченность.

Финансовый механизм макроуровня (функциональный аспект).

Цель формирования финансового механизма макро-уровня заключается в формировании централизованных денежных фондов на уровне государства и муниципальных образований для эффективного выполнения их функций.

Финансовый механизм включает в себя бюджетный механизм, налоговый механизм, кредитный механизм, страховой механизм, механизм рынка ценных бумаг.

Бюджетный механизм

Бюджетный механизм. За счет этого механизма создаются и используются бюджетные фонды на основе однонаправленного и безвозмездного движения денежных средств.

Бюджетный механизм основан на следующих принципах:

• принцип единства бюджетной системы Российской Федерации;

• принцип разграничения доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов между бюджетами бюджетной системы Российской Федерации;

• принцип сбалансированности;

• принцип самостоятельности бюджетов;

• принцип равенства бюджетных прав субъектов Российской Федерации, муниципальных образований;

• принцип полноты отражения доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов;

• принцип эффективности использования бюджетных средств;

• принцип общего (совокупного) покрытия расходов бюджетов;

• принцип прозрачности (открытости);

• принцип достоверности бюджета;

• принцип адресности и целевого характера бюджетных средств;

• принцип подведомственности расходов бюджетов;

• принцип единства кассы. (ИЗУЧИТЬПосмотреть самостоятельно по Бюджетному кодексу. Знать основные правили и исключения).

К методам бюджетного механизма следует отнести:

• методы образования и методы использования целевых денежных фондов;

• методы прогнозирования, планирования, организации и контроля за формированием и использованием централизованных денежных фондов.

С 2005 года изменилось отношение к содержанию бюджетного механизма. Это означает, во-первых, переход от затратного планирования к бюджетированию, ориентированному на конечный результат (Result Oriented Budgeting)- БОР, и, во-вторых, переход от краткосрочного к среднесрочному планированию в рамках жестких бюджетных ограничений по секторам экономики (MTEF - Medium Term Expenditure Framework). Суть этого метода заключается в том, что планируются и исполняются не отдельные виды расходов бюджета, а комплексные целевые программы предоставления бюджетных услуг, за которые ответственны администраторы расходов. Целью такого планирования является оптимизация бюджетных расходов, ориентация их на приоритеты государственной политики, повышение эффективности государственного сектора экономики. Сочетание БОР и MTEF позволит повысить качество управления бюджетными средствами и оптимизировать затраты бюджетного сектора.

Инструментами бюджетного механизма являются его основные характеристики (доходы, расходы, дефицит, профицит), дотации, субвенции, субсидии и др. Основой правового обеспечения является Бюджетный кодекс.

Налоговый механизм:

Налоговый механизм. Он является составной частью бюджетного механизма. За счет этого механизма происходит перераспределение доходов физических и юридических лиц через бюджетные фонды. Этот механизм предполагает изъятие части доходов у одних субъектов для дальнейшего перераспределения межу субъектами, у которых доходов недостаточно с точки зрения государства. Этот механизм носит ещё одно название – фискальный механизм.

Налоговый механизм базируется на экономических и юридических принципах. Основа экономических принципов налогообложения была заложена еще в трудах А. Смита и Н. Тургенева. Рассмотрим эти принципы подробнее.

Экономические принципы

Принцип справедливости означает, что каждый гражданин должен принимать участие в финансировании расходов государства соразмерно своим доходам.

Принцип соразмерности предполагает, что при налогообложении должен соблюдаться баланс интересов государства (в части наполнения доходной части бюджета) и налогоплательщика (в части неблагоприятных последствий).

Принцип максимального учета интересов и возможностей налогоплательщика. Акты законодательства о налогах и (или) сборах должны быть сформулированы таким образом, чтобы каждый точно знал, какие налоги (сборы), когда и в какой сумме он должен платить. Все неустранимые сомнения, противоречия и неясности актов законодательства о налогах и сборах толкуются в пользу налогоплательщика (плательщика сборов).

Принцип экономичности (эффективности) означает, что сумма собранного налога должна превышать затраты на его сбор.

Юридические принципы.

Юридический принцип равного налогового бремени предполагает равенство налогоплательщиков перед законом и обязательность уплаты налогов. Налоги и сборы не могут иметь дискриминационный характер и применяться, исходя из политических, идеологических, этнических, конфессиональных и иных различий между налогоплательщиками.

Принцип установления налогов законами означает, что только представительные органы могут устанавливать налоги. При этом не могут устанавливаться региональные или местные налоги и (или) сборы, не предусмотренные Налоговым кодексом. Федеральные налоги и сборы устанавливаются, изменяются или отменяются Налоговым кодексом. Налоги и сборы субъектов РФ, местные налоги и сборы устанавливаются, изменяются или отменяются соответственно законами субъектов РФ о налогах и (или) сборах и нормативными правовыми актами представительных органов местного самоуправления о налогах и (или) сборах.

Принцип отрицания обратной силы налоговых законов означает, что введенные законами новые налоги или измененные налоговые ставки уже действующих налогов не могут распространяться на отношения, возникшие до принятия этих законов.

Принцип приоритета налогового законодательства предполагает, что в случае возникновения конфликта законов применяются прежде всего положения налогового законодательства.

Принцип однократности взимания налогов указывает на однократное взимание налога за один налоговый период.

Принцип сочетания интересов государства, субъектов РФ, местного самоуправления и налогоплательщика предполагает неравенство субъектов налоговых правоотношений, что особо проявляется при взыскании недоимок и штрафов.

В Налоговом кодексе РФ продекларированы следующие принципы:

Каждое лицо должно уплачивать законно установленные налоги и сборы. Законодательство о налогах и сборах основывается на признании всеобщности и равенства налогообложения. При установлении налогов учитывается фактическая способность налогоплательщика к уплате налога исходя из принципа справедливости.

Не допускается устанавливать дифференцированные ставки налогов и сборов, налоговые льготы в зависимости от формы собственности, гражданства физических лиц или места происхождения капитала.

Допускается установление особых видов пошлин либо дифференцированных ставок ввозных таможенных пошлин в зависимости от страны происхождения товара в соответствии с Налоговым Кодексом и таможенным законодательством РФ.

Налоги и сборы должны иметь экономическое основание и не могут быть произвольными. Недопустимы налоги и сборы, препятствующие реализации гражданами своих конституционных прав.

Не допускается устанавливать налоги и сборы, нарушающие единое экономическое пространство РФ и, в частности, прямо или косвенно ограничивающие свободное перемещение в пределах территории РФ товаров (работ, услуг) или денежных средств, либо иначе ограничивать или создавать препятствия законной деятельности налогоплательщика.

Налоговый механизм включает в себя перечень налогов и сборов, специальные налоговые режимы, ставки налогов, льготы по налогам и т.д. Основой правового обеспечения является Налоговый кодекс.

Кредитный механизм:

Следует различать кредитный механизм макро и микро уровня. На макро уровне за счет этого механизма происходит финансирование дефицита бюджета, кредитование государством других государств, юридических лиц. Государство может выступать кредитором, гарантом и заёмщиком.

Кредитный механизм основан на принципах срочности, возвратности, платности.

Исторически в отношениях государственного кредита государство выступало преимущественно как заемщик. Это связано с необходимостью:

• финансирования дефицита бюджета;

• покрытия временных разрывов в поступлении доходов;

• рефинансирования уже имеющихся задолженностей;

• финансирования целевых программ.

Займы являются альтернативой повышения налогов при недостаточности бюджетных средств, поэтому целесообразность использования государственного кредита определяется политическими и социально-экономическими факторами.

Источниками государственного кредита, когда государство выступает в качестве заемщика, служат временно свободные средства юридических и физических лиц, международных финансовых организаций, иностранных государств.

Государственный кредит оказывает влияние на:

• величину бюджетного фонда;

• структуру расходов;

• условия воспроизводства.

Государственный кредит может существовать в денежной и товарной форме. Товарная форма предполагает либо заем, либо погашение обязательств товарами. Примером может служить товарный заем 1990 года. Преобладающей формой государственного кредита является денежная.

Отношения государственного кредита предполагают, что заемщиком кредитором и гарантом может выступать: государство в целом, т.е. Российская Федерация; субъекты РФ. Поэтому различают государственный кредит федерального уровня и государственный кредит субъектов РФ. Кроме того существует муниципальный кредит – отношения, в которых заемщиком, кредитором и гарантом выступают муниципальные образования.

Инструментами кредитного механизма выступают бюджетные кредиты, гарантии и займы.

Бюджетный кредит - это форма осуществления бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юридическим лицам или другому бюджету на возвратной и возмездной основах.

Целевой иностранный кредит (заимствование) - форма финансирования проектов, включенных в Программу государственных внешних заимствований РФ, которая предусматривает предоставление средств в иностранной валюте на возвратной и возмездной основах путем оплаты товаров, работ и услуг в соответствии с целями этих проектов.

Связанные кредиты правительств иностранных государств, банков и фирм - форма привлечения средств на возвратной и возмездной основах для закупок товаров, работ и услуг за счет средств правительств иностранных государств, банков и фирм в основном в стране кредитора.

Финансовые кредиты - кредиты в денежной форме. Нефинансовые кредиты международных финансовых организаций - форма привлечения средств на возвратной и возмездной основах для закупок преимущественно на конкурсной основе товаров, работ и услуг в целях осуществления инвестиционных проектов или проектов структурных реформ при участии и за счет средств международных финансовых организаций.

В рамках государственного кредита существуют государственные и муниципальные гарантии. Это - способ обеспечения гражданско-правовых обязательств, в силу которого соответственно Российская Федерация, субъект РФ или муниципальное образование - гарант дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому дается государственная или муниципальная гарантия, обязательства перед третьими лицами полностью или частично. Гарантии предоставляются, как правило, на конкурсной основе.

Особым инструментом являются займы в форме государственных и муниципальных ценных бумаг. Государство выпускает (эмитирует) долговые ценные бумаги с целью привлечения финансовых средств.

Различают следующие виды государственных ценных бумаг:

• краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные;

• обращаемые (рыночные) и необращаемые (нерыночные);

• с процентным (купонным) доходом и дисконтным доходом;

• целевые и нецелевые.

К основным отечественным государственным долгосрочным облигациям относятся ОФЗ (облигации федеральных займов), ГСО (государственные сберегательные облигации), предназначенные для юридических лиц. В настоящее время в Российской Федерации государственные ценные бумаги для населения не выпускаются.

Основой правового обеспечения кредитного механизма является Бюджетный кодекс.

Страховой механизм.

Страховой механизм макроуровня

Обязательное социальное страхование - часть государственной системы социальной защиты населения, спецификой которой является осуществляемое в соответствии с федеральным законом страхование работающих граждан от возможного изменения материального и (или) социального положения, в том числе по независящим от них обстоятельствам.

Обязательное социальное страхование представляет собой систему создаваемых государством правовых, экономических и организационных мер, направленных на компенсацию или минимизацию последствий изменения материального и (или) социального положения работающих граждан, а в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, иных категорий граждан вследствие достижения пенсионного возраста, наступления инвалидности, потери кормильца, заболевания, травмы, несчастного случая на производстве или профессионального заболевания, беременности и родов, рождения ребенка (детей), ухода за ребенком в возрасте до полутора лет и других событий, установленных законодательством Российской Федерации об обязательном социальном страховании.

Обязательное социальное страхование в России включает:

• обязательное страхование на случай временной нетрудоспособности (болезни) или материнства;

• обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний;

• обязательное медицинское страхование;

• обязательное пенсионное страхование.

Основными принципами осуществления обязательного социального страхования являются:

• устойчивость финансовой системы обязательного социального страхования, обеспечиваемая на основе эквивалентности страхового обеспечения средствам обязательного социального страхования;

• всеобщий обязательный характер социального страхования, доступность для застрахованных лиц реализации своих социальных гарантий;

• государственная гарантия соблюдения прав застрахованных лиц на защиту от социальных страховых рисков и исполнение обязательств по обязательному социальному страхованию независимо от финансового положения страховщика;

• государственное регулирование системы обязательного социального страхования;

• паритетность участия представителей субъектов обязательного социального страхования в органах управления системы обязательного социального страхования;

• обязательность уплаты страхователями страховых взносов;

• ответственность за целевое использование средств обязательного социального страхования;

• обеспечение надзора и общественного контроля;

• автономность финансовой системы обязательного социального страхования.

Субъектами обязательного социального страхования - участниками отношений по обязательному социальному страхованию являются:

• страхователи (работодатели) - организации любой организационно-правовой формы, а также граждане, обязанные в соответствии с федеральными законами о конкретных видах обязательного социального страхования уплачивать страховые взносы, а в отдельных случаях, установленных федеральными законами, выплачивать отдельные виды страхового обеспечения. Страхователями являются также органы исполнительной власти и органы местного самоуправления, обязанные в соответствии с федеральными законами о конкретных видах обязательного социального страхования уплачивать страховые взносы;

• страховщики - внебюджетные фонды;

• застрахованные лица- граждане Российской Федерации, а также иностранные граждане и лица без гражданства, работающие по трудовым договорам, лица, самостоятельно обеспечивающие себя работой, или иные категории граждан, у которых отношения по обязательному социальному страхованию возникают в соответствии с федеральными законами о конкретных видах обязательного социального страхования, а также иные органы, организации и граждане, определяемые в соответствии с федеральными законами о конкретных видах обязательного социального страхования.

Система обязательного социального страхования предусматривает страхование следующих видов социальных страховых рисков:

1) необходимость получения медицинской помощи;

2) утрата застрахованным лицом заработка (выплат, вознаграждений в пользу застрахованного лица) или другого дохода в связи с наступлением страхового случая;

3) дополнительные расходы застрахованного лица или членов его семьи в связи с наступлением страхового случая.

При этом страховыми случаями признаются:

• достижение пенсионного возраста,

• наступление инвалидности,

• потеря кормильца,

• заболевание, травма,

• несчастный случай на производстве или профессиональное заболевание,

• беременность и роды, рождение ребенка (детей),

• уход за ребенком в возрасте до полутора лет.

Страховым обеспечением по отдельным видам обязательного социального страхования являются:

1) оплата медицинскому учреждению расходов, связанных с предоставлением застрахованному лицу необходимой медицинской помощи;

2) трудовая пенсия по старости;

3) трудовая пенсия по инвалидности;

4) трудовая пенсия по случаю потери кормильца;

5) пособие по временной нетрудоспособности;

6) страховые выплаты в связи с несчастным случаем на производстве и профессиональным заболеванием, оплата дополнительных расходов на медицинскую, социальную и профессиональную реабилитацию;

7) пособие по беременности и родам;

8) ежемесячное пособие по уходу за ребенком до 1,5 лет;

9) единовременное пособие женщинам, вставшим на учет в медицинских учреждениях в ранние сроки беременности;

10) единовременное пособие при рождении ребенка;

11) социальное пособие на погребение.

Страхователи вносят во внебюджетные фонды страховые взносы - обязательные платежи на обязательное социальное страхование Страховые взносы не являются налогом, поскольку они возмездны, то есть возвращаются застрахованным лицам в виде социальных пособий, медицинских услуг и пенсий (при наступлении страхового случая). Размер страховых взносов рассчитывается исходя из размеров оплаты труда (вознаграждения) работников предприятий. Индивидуальные предприниматели, адвокаты, нотариусы определяют суммы взносов в особом порядке.

Администрированием страховых взносов занимаются два фонда:

Фонд социального страхования (ФСС) - администрирует страховые взносы на обязательное страхование на случай временной нетрудоспособности или в связи с материнством, обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.

Пенсионный фонд России (ПФР) - администрирует страховые взносы на обязательное пенсионное страхование, обязательное медицинское страхование.

Администрирование - это отслеживание правильности исчисления и своевременной уплаты страховых взносов в фонды, приём отчетности от предприятий (страхователей), учет платежей, зачет или возврат излишне уплаченных страховых взносов, взыскание задолженности по платежам.

Следует отличать обязательное социальное страхование от государственной социальной помощи, которая оказывается в целях:

• поддержания уровня жизни малоимущих семей, а также малоимущих одиноко проживающих граждан, среднедушевой доход которых ниже величины прожиточного минимума, установленного в соответствующем субъекте Российской Федерации;

• адресного использования бюджетных средств;

• усиления адресности социальной поддержки нуждающихся граждан;

• создания необходимых условий для обеспечения всеобщей доступности и общественно приемлемого качества социальных услуг;

• снижения уровня социального неравенства;

• повышения доходов населения.

Государственная социальная помощь предоставляется в форме

• социальных пособий (в том числе ежемесячное пособие на детей от 1,5 до 16 (18) лет),

• субсидий на оплату жилищно-коммунальных услуг,

• набора социальных услуг, предусматривающий дополнительную бесплатную медицинскую помощь, в том числе обеспечение необходимыми лекарственными средствами по рецептам врача и бесплатный проезд на пригородном железнодорожном транспорте, а также на междугородном транспорте к месту лечения и обратно.

При этом право на получение государственной социальной помощи в виде набора социальных услуг имеют определённые категории граждан, например, инвалиды; участники Великой Отечественной войны; ветераны боевых действий; лица, награжденные знаком «Жителю блокадного Ленинграда» и др.

Финансовый механизм микроуровня (функциональный аспект).

Финансовый механизм в деятельности организаций (предприятий) используется чаще всего во внутренней деятельности. Примером может служить распределение выручки по целевому назначению. В результате использования финансового механизма образуются и используются целевые денежные фонды организации (предприятия) и организуются внутренние денежные потоки.

Кредитный механизм в деятельности организации (предприятия) используется, если:

• организация (предприятие) берёт в коммерческом банке кредит;

у организации (предприятия) образуется кредиторская задолженность (задолженность перед контрагентами (по сделкам из договоров купли-продажи, поставки, выполнения работ, оказания услуг и т. п.); задолженность перед работниками; задолженность по налогам, сборам и обязательным платежам во внебюджетные фонды);

• у организации (предприятия) образуется дебиторская задолженность (задолженность контрагентов по оплате товаров, работ, услуг).

На стыке кредитного механизма и механизма рынка ценных бумаг находится такой инструмент как облигации, выпуск (эмиссия) которых даёт организации (предприятию) привлечь заёмные средства.

Механизм рынка ценных бумаг

Механизм первичного рынка ценных бумаг позволяет экономическим субъектам с дефицитом финансовых средств при помощи ценных бумаг привлекать разрозненные финансовые средства от экономических субъектов с избытком финансовых средств. На первичном рынке экономические субъекты с дефицитом финансовых средств в качестве эмитентов выпускают (эмитируют) ценные бумаги и предлагают их инвесторам - экономическим субъектам с избытком финансовых средств. Эмитент может размещать свои ценные бумаги:

• самостоятельно на неорганизованном РЦБ;

• через торгового посредника (брокера) на неорганизованном РЦБ или на организованном РЦБ (фондовой бирже).

В практике иностранных государств существует размещение через андеррайтеров. Андеррайтер - лицо, оказывающее услуги андеррайтинга, т.е. выдающее гарантии эмитенту по размещению его ценных бумаг. Андеррайтер обычно выкупает у эмитента либо весь новый выпуск ценных бумаг и самостоятельно затем их размещает, или выкупает недоразмещенную часть выпуска. В результате эмитент гарантированно получает необходимые денежные средства: если эмитент выпускал акции, то увеличивается уставный капитал организации, если эмитент выпускал облигации – увеличивается заемный капитал.

Механизм вторичного рынка ценных бумаг не позволят эмитентам привлечь финансовые ресурсы, но он влияет на курсы ценных бумаг, что является важным фактором установления эмиссионной цены на ценные бумаги новых выпусков. На вторичном рынке ценных бумаг инвесторы и профессиональные участники РЦБ (брокеры и дилеры) покупают и продают ценные бумаги чаще всего с целью получения доходов от операций с ценными бумагами. Различают обращение ценных бумаг внебиржевое и биржевое. На фондовых биржах могут торговать исключительно брокеры, дилеры и управляющие ценными бумагами. Инвестор может заключить с брокером договор, по которому брокеры выполняют поручения клиентов по покупке и продаже ценных бумаг.

Страховой механизм микро уровня

Страхование является институтом (механизмом) финансовой защиты хозяйствующих субъектов от экономических рисков, в рамках которого При перераспределении часть средств граждан, организаций (предприятий) для возмещения возможного ущерба от стихийных бедствий и несчастных случаев аккумулируется в специальных фондах. Такой специальный резерв называется страховым фондом.

Страховой фонд может быть создан: самостоятельно юридическим или физическим лицом, централизованно; в собственно страховой форме.

Самостоятельная форма предполагает, что субъект будет в ожидании бедствия, накапливать необходимые материальные и финансовые средства, которые могли бы компенсировать возможный ущерб, не прерывая его нормального функционирования. Такая форма предполагает отвлечение значительных средств от основной деятельности. Кроме того, нельзя заранее предвидеть ни момента наступления события, ни его последствий, следовательно, нельзя определить время, достаточное для создания такого фонда.

Централизованная форма предполагает создание страхового фонда за счет государственных ресурсов, резервируемых в централизованном порядке в натуральной и в денежной формах.

При страховой форме фонд создается за счет взносов многочисленных юридических и физических лиц, изъявивших желание застраховать свой возможный ущерб от каких-либо непредвиденных обстоятельств. Специализированные организации (страховые общества) централизуют взносы, создают страховой фонд, предназначенный для возмещения своим страхователям потерь, понесенных ими в результате обстоятельств, предусмотренных договорами страхования. Страховые организации берут на себя обязательства предоставления страховой защиты при наступлении страхового случая в размерах, превышающих взносы граждан и хозяйствующих субъектов.

Страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий). Оно является составной частью финансов.

Страхование может осуществляться в добровольной и обязательной формах. Добровольное страхование осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком. Обязательным является страхование, осуществляемое в силу закона, например, обязательное медицинское страхование.

Объектами страхования могут выступать имущественные интересы:

• связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица (личное страхование);

• связанные с владением, пользованием, распоряжением имуществом (имущественное страхование);

• связанные с возмещением страхователем причиненного им вреда личности или имуществу физического лица, а также вреда, причиненного юридическому лицу (страхование ответственности).

Механизм страхования основывается на следующих принципах:

принципе объединения индивидуальных экономических рисков в страховой пул;

принципе солидарности, расклада ущерба;

принципе учета психологического фактора (предпочтение малых потерь перед неизвестными) и др.

Основными субъектами страховой деятельности являются страхователи; страховщики, застрахованные лица.

Страхователи - это юридические лица и дееспособные физические лица, заключившие со страховщиками договоры страхования либо являющиеся страхователями в силу закона.

Страховщиками являются юридические лица, созданные для осуществления страховой деятельности и получившие лицензию на осуществление страховой деятельности на территории РФ. К ним относятся страховые организации и общества взаимного страхования. Они не имеют права заниматься производственной, торгово-посреднической и банковской деятельностью.

Страхователи вправе заключать со страховщиками договоры о страховании третьих лиц в пользу последних (застрахованных лиц). Застрахованный - лицо, в жизни которого может произойти событие, влекущее за собой для страховщика необходимость выплаты страховой суммы, предусмотренной в договоре страхования.

Страхователи вправе при заключении договоров страхования назначать физических или юридических лиц (выгодоприобретателей) для получения страховых выплат по договорам страхования, а также заменять их по своему усмотрению.

Страховой механизм имеет вероятностный характер. Отношения страхования характеризуют:

• страховой риск;

• страховой случай;

• страховая выплата.

Страховым риском является предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование. Событие, рассматриваемое в качестве страхового риска, должно обладать признаками вероятности и случайности его наступления.

Страховым случаем является совершившееся событие, предусмотренное договором страхования или законом, с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести страховую выплату страхователю, застрахованному лицу, выгодоприобретателю или иным третьим лицам.

При страховом случае с имуществом страховая выплата производится в виде страхового возмещения, при страховом случае с личностью страхователя или третьего лица - в виде страхового обеспечения.

Договором страхования или законом определяется страховая сумма, исходя из которой устанавливаются размеры страховой премии и страховой выплаты. Страховой премией является плата за страхование, которую страхователь обязан внести страховщику в соответствии с договором страхования или законом

Располагая значительными объемами временно свободных денежных средств, страховые организации занимаются инвестиционно-финансовой деятельностью, поэтому страхование выполняет не только функции снижения риска и сберегательную, но и инвестиционную.

Список рекомендуемой литературы

Горловская, И.Г. Финансы : учеб.-метод. пособие для студентов, обучающихся по направлениям подгот. бакалавров: 080100.62 "Экономика", 081100.62 "Гос. и муницип. упр.", 080200.62 "Менеджмент", 080400.62 "Упр. персоналом", 080500.62 "Бизнес-информатика" / И. Г. Горловская ; [рец.: канд. экон. наук Н. П. Лещенко, канд. экон. наук И. М. Реутова] ; Ом. гос. ун-т им. Ф. М. Достоевского. - Омск : Изд-во ОмГУ, 2012. - 163 с. :

Ковалев, В.В.    Основы теории финансового менеджмента: Учеб.-практ. пособие [для вузов] / В. В. Ковалев. - М. : Проспект, 2013. - 534 с.

Управление финансовой деятельностью предприятия (организаций) : учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности "Финансы и кредит" / [В. И. Бережной и др.]. - М. : Финансы и статистика : ИНФРА-М, 2011. - 333 с.

Финансовый менеджмент : учеб. для студентов вузов, обучающихся по направлениям 080100 "Экономика" и 080200 "Менеджмент" / [Н. И. Берзон и др.] ; под ред. Н. И. Берзона и Т. В. Тепловой ; Нац. исслед. ун-т "Высш. шк. экономики". - М. : КноРус, 2013. - 653 с.

Финансовый менеджмент : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтер. учет, анализ и аудит", "Мировая экономика" / [А. Н. Гаврилова и др.]. - 6-е изд., стер. - М. : КноРус, 2010. - 431 с.

Финансы : учеб. для бакалавров : учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / [А. Я. Барабаш и др.] ; под ред. проф. М. В. Романовского, О. В. Врублевской ; С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Юрайт, 2013. - 590 с. : табл., схемы ; 22 см. - (Бакалавр).

Финансы [Электронный ресурс] : учебник / А. Г. Грязнова [и др.]. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - Электрон. текстовые дан. - М. : Финансы и статистика, 2011. - (Учебники. Экономика и управление). - Б. ц. :http://www.biblioclub.ru/book/79598/

Финансы и кредит : учеб. для бакалавров : учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / [Н. В. Байдукова и др.] ; под ред. проф. М. В. Романовского, проф. Г. Н. Белоглазовой ; С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Юрайт, 2012. - 609 с. : схемы, табл. ;

Финансы, денежное обращение и кредит : учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / [Л. А. Чалдаева и др.] ; под ред. д-ра экон. наук, проф. Л. А. Чалдаевой. - М. : Юрайт, 2013. - 542 с.

Финансы: Учеб. для вузов / [С. А. Белозеров, С. Г. Горбушина, В. В. Иванов и др.]; Под ред. В. В. Ковалева. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Проспект ; М. : ТК Велби, 2005. - 636 с.

Финансы: учеб. для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтер. учет, анализ и аудит", "Мировая экономика", "Налоги и налогообложение" / [А. Г. Грязнова и др.] ; под ред. проф. А. Г. Грязновой, проф. Е. В. Маркиной. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика : ИНФРА-М, 2012. - 493 с.