Производственный менеджмент / Инвестиционный анализ / Инвестиционный анализ

Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский университет управления и экономики»

Институт экономики и управления

Кафедра «Экономической теории и экономики предпринимательства»

УТВЕРЖДАЮ

Проректор по учебной работе

_________________Е.С. Ивлева

«25» июня 2013 г.

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА учебной дисциплины ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ

Для направления подготовки 080100.62 «Экономика»

Профиль подготовки: «Финансы и кредит»

Квалификация (степень) выпускника Бакалавр

Санкт-Петербург

2013

Рабочая программа составлена на основе требований федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования к содержанию и уровню подготовки выпускника по направлению:

080100.62 «Экономика», профиль подготовки: «Финансы и кредит» и в соответствии с рабочими учебными планами направления подготовки 080100.62 «Экономика», утвержденными ректором СПБУУЭ «01» марта 2011 г.

Обсуждено на заседании кафедры Экономической теории и экономики предпринимательства

«03» июня 2013 г., протокол № 9

ОДОБРЕНО методическим советом института экономики и управления

«10» июня 2013 г., протокол № 7

2

ЛИСТ РАССМОТРЕНИЯ И СОГЛАСОВАНИЯ

3

1. Цели и задачи дисциплины Цель: формирование базовых теоретических знаний и практических

навыков по инвестированию в реальные и финансовые активы и практических навыков по анализу, оценке и отбору для реализации реальных инвестиционных

проектов, роли факторов формирующих издержки операционной деятельности .

Задачи дисциплины:

-ознакомление с историей развития, предметом и методами оценки инвестиционных проектов, как науки и области менеджмента, финансов и учета затрат;

-определение роли и места проектного анализа в системе управления предприятием, инновационной и инвестиционной деятельностью;

-определение основных проблем, решаемых субъектами инвестиционной деятельности с помощью оценки управленческих решений;

-применение основных подходов к анализу, оценке и отбору для финансирования реальных инвестиционных проектов;

-приобретение навыков принятия инвестиционных решений;

-использование автоматизированных технологий и программных продуктов в финансовом анализе различного типа проектов и принятии инновационных решений при разработке или отборе тех или иных проектов и крупных программ;

-овладение методологией проведения анализа эффективности применяемых ресурсов.

2. Место дисциплины в структуре ООП

Дисциплина «Инвестиционный анализ» относится к вариативной части профессионального цикла направления подготовки 080100.62 «Экономика». Данная учебная дисциплина носит ярко выраженный междисциплинарный характер и базируется на следующих дисциплинах: Экономика организации,

4

Студент должен:

знать:

∙основные научные понятия и категории (ОКВ-10);

∙основы обществознания, основные сферы жизни общества (ОКВ-10);

∙цели, задачи анализа инвестиционной деятельности, выбор методов и построение системы показателей анализа (ПК-2)

∙основные способы сбора, обработки, анализа и наглядного представления информации (ПКВ-1);

∙характеристики основных экономических категорий и их математических выражений (ПК-1);

уметь:

∙грамотно излагать (устно и письменно) свои мысли, результаты учебной и исследовательской работы (ОКВ-10);

∙применять исторические знания в процессе решения задач образовательной и профессиональной деятельности (ОКВ-10);

∙применять основные способы и приемы теоретического экономического анализа ПК-7)

∙выполнять анализ и оценку рыночных ситуаций (ПКВ-1)

∙анализировать поведение потребителей экономических благ и формирование спроса (ПК-7);

владеть:

∙ базовой научной терминологией по гуманитарным и естественнонаучным дисциплинам (ОКВ-10);

5

∙средствами программного обеспечения анализа и количественного моделирования систем управления (ПК-1);

∙современными методиками расчета и анализа финансово-экономических показателей деятельности хозяйствующих субъектов (ПКВ-1)

∙современными методами сбора, обработки и анализа экономических и социальных данных (ПКВ-1)

∙методиками изучения поведения потребителей экономических благ и формирование спроса (ПК-7);

Освоенные студентом в ходе изучения дисциплины «Инвестиционный анализ» компетенции, как результат процесса обучения, могут быть базовыми для таких дисциплин как: Диагностика экономического состояния предприятия, Управление затратами на предприятии, Краткосрочная и долгосрочная финансовые политики.

3. Требования к результатам освоения дисциплины

Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих компетенций:

В результате изучения дисциплины студент должен:

Знать:

∙механизм инвестиционной деятельности организаций (ПКВ-8);

∙механизм обеспечения деловой активности, управления и устойчивости развития предприятия (ПКВ-6);

Уметь:

∙проводить оценку производственно-экономического потенциала организации (ПКВ -8);

∙оценивать эффективность деятельности предприятия, в том числе инвестиционной (ПК В-2);

6

∙выбирать конкурентоспособную сферу для создания и развития своего бизнеса (бизнес-идея), т.е. применять полученные знания на практике (ПКВ-8);

Владеть:

∙приёмами и экономическими механизмами управления предприятием

(ПКВ -6);

∙методами оценки эффективности использования ресурсов производства, в том числе инвестиционных (ПКВ -2);

4.Объем дисциплины и виды учебной работы

5. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ 5.1. СОДЕРЖАНИЕ ТЕМ ДИСЦИПЛИНЫ

Тема 1. Сущность, функции и основные задачи инвестиционного анализа

Инвестиции, инвестиционная деятельность, инвестиционный проект. Рынок инвестиций.

Инвестиционный анализ: история развития, сущность и основные задачи. Функции инвестиционного анализа. Принципы инвестиционного анализа. Международные и российские стандарты инвестиционного анализа и оценки

инвестиционных проектов.

Тема 2. Сущность и направления инвестиционного анализа

Инвестиционный проект как объект анализа. Анализ как элемент управления проектами. Основные направления проектного анализа: технический, коммерческий, экономический, организационный, экологический, социальный анализ. Взаимосвязь инвестиционного анализа с финансовым и с анализом хозяйственной деятельности предприятия. Оформление результатов инвестиционного анализа.

7

Тема 3. Методы осуществления инвестиционного анализа

Экспресс-анализ инвестиционного проекта: направления, показатели, технология. Показатели, применяемые в анализе коммерческой состоятельности и экономической эффективности инвестиционного проекта: чистая дисконтированная стоимость, внутренняя норма доходности, период окупаемости. Анализ влияния внутренних и внешних факторов на выбор ставки дисконтирования. Анализ взаимосвязанных и взаимоисключающих

инвестиционных проектов.

Тема 4. Анализ структуры капитала инвестиционного проекта

Структура капитала инвестиционного проекта. Стоимость различных источников капитала. Средневзвешенная стоимость капитала и возможности ее применения в инвестиционном анализе. Выбор структуры капитала и ее влияние на осуществимость инвестиций. Оптимизация структуры капитала при

инвестировании.

Тема 5. Анализ влияния внешних факторов на осуществимость инвестиций

Макроэкономические аспекты инвестиционного анализа. Проектный анализ и инфляция. Учет влияния инфляции на осуществимость инвестиционных проектов. Рыночные цены и экономические издержки. Анализ чувствительности проекта к внешним факторам. Анализ рисков.

Тема 6. Использование автоматизированных технологий в инвестиционном анализе

Обзор автоматизированных технологий инвестиционного анализа: COMFAR, RISKANAL, Альт-Инвест, Project, Expert и т.д. Недостатки и преимущества различных программных продуктов. Решение задач и проведение инвестиционного анализа с помощью автоматизированных технологий.

5.2. Темы дисциплины и междисциплинарные связи с обеспечиваемыми (последующими) дисциплинами

8

5.3. Темы дисциплин и виды занятий

9

6. Практикум

7. Тематика курсовых работ

Учебным планом курсовые работы не предусмотрены

8. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины а) основная литература

1.Есипов В.Е. и др. Коммерческая оценка инвестиций. Учебное пособие. Гриф УМО. М.: КНОРУС, 2011, 704 с

2.Кукукина И.Г., Малкова Т.Б. Экономическая оценка инвестиций. Учебное пособие. Гриф УМО. М.: КНОРУС, 2011, 304 с.

3.Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Инвестиционный анализ. Теория и практика. Учебное пособие. Гриф УМО. М.: КНОРУС, 2012,152 с.

4.Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. Экономическая инвестиционный анализ. 3-е изд., перераб. и доп. Учебник. Гриф УМО. Гриф УМЦ «Профессиональный учебник». 2011. 311 с.

б) дополнительная литература

1.Киселева О.В., Макеева Ф.С. Инвестиционный анализ. Учебное пособие. Гриф УМО. М.: КНОРУС, 2010,208 с.

2.Кузнецов Б.Т. Инвестиции. 2-е изд., перераб. и доп. Учебное пособие. Гриф УМЦ «Профессиональный учебник», 2010, 623 с.

3.Лахметкина Н.И. и др. Инвестиции, Сборник заданий для самостоятельной подготовки. Гриф УМО. М.: КНОРУС, 2009, 272 с.

10