FK_3,5_2013_sem05 / Корпоративные финансы / Экз. вопросы по КФ

ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ по дисциплине

«КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ» для направления «Экономика».

1. Финансовые отношения корпораций.

2. Функции финансов корпораций.

3. Денежные фонды и резервы корпораций.

4. Финансовые ресурсы корпораций.

5. Принципы организаций финансов корпораций.

6. Финансовый механизм корпораций.

7. Классификация расходов корпораций.

8. Планирование затрат.

9. Понятие и виды себестоимости.

10. Понятие выручки от реализации.

11. Планирование объема продаж и доходов от реализации.

12. Финансовый результат от реализации продукции, работ, услуг.

13. Доходы от финансовой и инвестиционной деятельности.

14. Экономическое содержание прибыли.

15. Функции и виды прибыли.

16. Формирование финансового результата от основной деятельности организации.

17. Влияние учетной политики на финансовый результат деятельности корпорации.

18. Методы планирования прибыли.

19. Факторы роста прибыли.

20. Распределение и использование прибыли.

21. Показатели рентабельности и использование их в финансовом планировании.

22. Источники, объекты налогообложения и ставки налогов с корпораций.

23. Специальные налоговые режимы.

24. Оборотный капитал корпорации, его экономическое содержание.

25. Основы организации оборотных средств, их состав и структура.

26. Показатели эффективности использования оборотного капитала.

27. Определение потребности в оборотных средствах.

28. Источники формирования оборотного капитала.

29. Сущность и состав основного капитала.

30. Виды оценки основных средств корпорации.

31. Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе.

32. Инвестиции. Классификация и структура инвестиций.

33. Инвестиционная политика корпораций.

34. Финансовые службы корпорации.

35.Виды ссудных счетов предприятия.

36. Расчеты платежными поручениями. Инкассо.

37. Аккредитивная форма расчетов.

38. Классификация инвестиций.

39. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

40. Анализ альтернативных инвестиций.

41. Лизинг - метод инвестиций. Виды лизинга.

42. Расчет лизинговых платежей.

43. Долгосрочное финансовое планирование и его методы.

44. Финансовый план - часть планирования на предприятии. Содержание оперативного финансового плана.

45. Цель, задачи и методы планирования финансов.

46. Потоки денежных средств и управление ими.

47. Простые и сложные проценты.

48.Оценка вероятности банкротства.

49. Принципы организации безналичных расчетов.

50. Расчетный и другие счета предприятий в банках.

Вопросы государственного экзамена по магистерской программе

«Корпоративные финансы» направления «Экономика» в 2012 году

1. Общие методологические принципы корпоративных финансов

2. Основные теоретические концепции корпоративных финансов

3. Современные теории корпоративных финансов

4. Инвестиции. Классификация инвестиций.

5. Денежные потоки в инвестиционном проекте.

6. Классификация инвестиционных проектов.

7. Финансирование реальных инвестиций.

8. Процедура иммунизации портфеля облигаций.

9. Основные ценовые закономерности на рынке облигаций.

10. Понятие безрисковой ценной бумаги.

11. Модель Дж.Тобина.

12. Понятия эффективного и допустимого множеств портфелей.

13. Задача оптимизации портфеля рисковых бумаг Г.Марковица.

14. Понятие полной и частичной диверсификации.

15. Модель У.Шарпа. Показатель бета, его сущность и применение.

16. Ценовое представление модели САРМ. Представление модели САРМ в терминах доходности.

17. Модели стоимости финансовых инструментов с неопределенным денежным потоком.

18. Понятие хеджирования. Инструменты хеджирования.

19. Стриппинг. Преимущества для российского рынка капитала.

20. Модели стоимости финансовых инструментов с определенным денежным потоком.

21. Диверсификация портфеля инвестиционных проектов.

22. Управление инвестиционными проектами в условиях риска.

23. Анализ сценариев при оценке инвестиционных проектов.

24. Анализ чувствительности инвестиционных проектов. Назначение и способ реализации.

25. Учет условий финансирования при оценке инвестиционных проектов.

26. Учет в инвестиционном проекте потребности в оборотном капитале.

27. Решение проблемы множественности значений критерия IRR.

28. Инвестиционный критерий точки безубыточности и финансовый профиль проекта.

29. Инвестиционные критерии IRR и MIRR. Соотношение с другими критериями.

30. Инвестиционный критерий ARR. Соотношение с другими критериями.

31. Инвестиционные критерии NPV и PI. Соотношение с другими критериями.

32. Инвестиционные критерии периода окупаемости. Расчет и значение.

33. Содержание и этапы процедуры оценки денежных потоков инвестиционного проекта.

34. Принцип Фишера-Хиршляйфера при оценке инвестиционных проектов.

35. Определение инвестиционного горизонта в инвестиционном проекте.

36. Система бюджетирования: основные понятия и причины ее внедрения на предприятиях.

37. Понятие проектного бюджетирования и сфера его применения.

38. Методы расчета оптимального остатка денежных средств.

39. Роль казначейской службы на предприятии и взаимодействие с системой бюджетирования.

40. Контроль исполнения бюджета и анализ отклонений.

41. Формирование сводного бюджета предприятия и его балансировка.

42. Принципы формирования управленческой учетной политики.

43. Понятие финансовой структуры и согласование с бюджетной структурой предприятия.

44. Формирование бюджетной структуры предприятия.

45. Основы построения системы бюджетирования.

46. Цели, задачи и организация контроллинга на предприятии. Инструменты финансового контроллинга.

47. Недостатки традиционного бюджетирования и особенности применения процессно-ориентированного бюджетирования.

48. Понятие карты сбалансированных показателей. Принципы построения.

49. Методы каскадирования и декомпозиции системы сбалансированных финансовых показателей компании.

50. Место финансовой составляющей в системе сбалансированных показателей.

51. Системы сбалансированных показателей как инструмент интеграции стратегического и оперативного управления стоимостью бизнеса.

52. Использование IPO в управлении стоимостью бизнеса.

53. Создание стоимости при слияниях и поглощениях. Финансовые синергии.

54. Реструктуризация как способ управления стоимостью бизнеса: виды, законодательное регулирование.

55. Стоимость пакетов акций. Применение скидок и надбавок за контроль и ликвидность.

56. Финансовые коэффициенты-мультипликаторы. Их применение в процессе управления стоимостью.

57. Факторы, влияющие на стоимость бизнеса (дерево факторов). Современные финансовые показатели - измерители эффективности управления стоимостью.

58. Модели денежных потоков, применяемые при управлении стоимостью бизнеса.

59. Концепции финансового менеджмента как теоретическая основа стоимостного управления.

60. Модели стратегического финансового анализа EVA и MVA, EV+, CVA, SVA.

61. Концепция VBM и анализ стратегических решений.

62. Финансовая стратегия и ее роль в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

63. Особенности национальных и международных бухгалтерских стандартов.

64. Характеристика метода покупки, применяемого при учете операций по объединению бизнеса.

65. Анализ схем выплат владельцам капитала предприятий при ликвидационных и реорганизационных процедурах.

66. Этапы и механизмы финансовой стабилизации кризисных предприятий: оперативный, тактический, стратегический механизмы.

67. Мораторий на удовлетворение требований кредиторов в процедуре внешнего управления неплатежеспособным предприятием.

68. Меры по восстановлению платежеспособности предприятия – должника, предусмотренные Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)».

69. Отечественные и зарубежные методы прогнозирования риска банкротства предприятия.

70. Финансовая несостоятельность (банкротство): понятие, признаки, виды, процедуры.

71. Российский опыт финансового конструирования.

72. Балансовые кредитные деривативы.

73. Финансовые инструменты, связанные с собственным капиталом. Оценка конвертируемой облигации и конвертируемой с отказом от конвертации.

74. Гибриды на основе процентных и долевых финансовых инструментов.

75. Гибриды на основе процентных и валютных финансовых инструментов.

76. Гибриды на основе долговых инструментов с фиксированным доходом. Стоимость облигаций с офертой, отзывной и с ковенантой.

77. Налоговые асимметрии и арбитражные ситуации. Пример стратегии игры на налоговой асимметрии.

78. Кредитные свопы. Роль дефолтных свопов в кризисе 2008-2009 гг.

79. Кредитный спрэд опцион. Особенности конструкции и применение.

80. Многопериодные опционы. Их применение.

81. Стратегии хеджирования портфеля акций с применением фьючерсных и опционных контрактов.

82. Своп контракты и их разновидности.

83. Особенности форвардного и фьючерсного рынков.

84. Понятия элементарных, гибридных финансовых инструментов, финансовых продуктов и финансовых стратегий. Примеры.

85. Причины возникновения финансового конструирования и список Финнерти.