- •Приазовский государственный технический университет
- •Тема1. Инвестиции предприятия. 6
- •Тема 2. Основные составляющие проектного анализа. 17
- •Тема1. Инвестиции предприятия.
- •1.Понятие инвестиций, сущность, цели и задачи инвестирования
- •2. Классификации инвестиций
- •3. Классификации инвесторов
- •4.Инвестиционный проект: понятие, сущность, участники
- •Классификация инвесторов
- •По целям инвестирования
- •По менталитету инвестиционного поведения
- •По принадлежности к резидентам
- •Тема 2. Основные составляющие проектного анализа.
- •1. Предмет, цели и задачи проектного анализа.
- •2. Составляющие проектного анализа, их цели и задачи.
- •3. Фазы проектного цикла. Его стадии и этапы
- •Тема 3: Методический и методологический инструментарий проектного анализа.
- •1.Система информационного обеспечения финансового проектного анализа.
- •2.Внешние показатели информационной системы.
- •3.Показатели внутренней информационной системы анализа
- •4. Методологический инструментарий оценки факторов риска
- •Тема 4.Денежные потоки инвестиции.
- •1.Источнки финансирования инвестиций
- •2. Формы и состав инвестиционных затрат
- •3. Формирование чистого потока денежных средств инвестиции.
- •Вопросы для контроля знаний по теме:
- •Литература к теме:
- •Тема 5: Обоснование потребности в инвестиционных ресурсах.
- •1.Основы политики управления инвестиционными ресурсами.
- •Определение общей потребности в инвестиционных ресурсах
- •2 Методы оптимизации объема инвестиционных ресурсов
- •3. Выбор схемы финансирования. Основные схемы проектного финансирования:
- •4.Факторы, влияющие на выбор источника финансирования:
- •Тема 6. Стоимость финансирования инвестиционных потребностей
- •1. Использование средневзвешенной стоимости капитала (сс).
- •2. Леверидж как оценка и управление риском структуры капитала
- •3 Факторы, влияющие на выбор структуры капитала:
- •Тема 7: Инвестиционно-финансовый план.
- •1.Формы, цели и задачи составления инвестиционно-финансового плана.
- •2. Порядок составления и оптимизация инвестиционно-финансового плана.
- •Тема 8. Базовые методы оценки инвестиции.
- •1.Оценка инвестиций в условиях совершенного рынка капитала:
- •2. Экономический подход к оценке инвестиций.
- •3. Преимущества и недостатки показателей эффективности инвестиций
- •Вопросы для контроля знаний по теме:
- •Литература к теме:
- •Тема 9. Ставка дисконта и методы ее определения.
- •1.Роль ставки дисконта в инвестиционных расчетах
- •2. Базовые методы определения ставки дисконта
- •2.1Кумулятивный метод. Ставку дисконта, которую предприятие использует в своих инвестиционных расчетах, представляют в виде суммы двух составляющих: (5.2)
- •2.3 Метод ценообразования капитальных активов
- •3. Корректирование ставки дисконта
- •Вопросы для контроля знаний по теме:
- •Литература к теме:
- •Тема 10. Основы финансовой математики.
- •1.Изменение стоимости денег во времени и его учет в инвестировании
- •2. Функции сложного процента, используемые в базовых инвестиционных расчетах
- •Вопросы для контроля знаний по теме:
- •Литература к теме:
- •Тема 11. Основы портфельного инвестирования.
- •1. Инвестиционный портфель и принципы его формирования
- •2. Основные допущения современной теории портфеля
- •3. Цели управления портфелем ценных бумаг.
- •Литература к теме:
- •Тема 12: Контроллинг и мониторинг проекта.
- •1. Содержание контроллинга
- •2 Этапы построения контроллинга на предприятии:
- •3.Проектный мониторинг, его системы и составляющие
- •Экзаменационные вопросы по курсу «Проектный анализ»
- •Рекомендуемая литература по курсу:
- •Требования к оформлению контрольной работы.
- •Темы для контрольных работ
2.Внешние показатели информационной системы.
1.Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны.
Показатели макроэкономического развития (темп роста валового продукта и национального дохода, структура национального дохода на потребление и сбережение, учетная ставка Центрального банка, объем капитальных вложений в целом по стране и т.п.)
Показатели отраслевого развития -основные информативные показатели по отрасли, к которой принадлежит предприятие или проект. Объем и динамика произведенной и реализованной продукции; индекс цен на продукцию отрасли; динамика объема капитальных вложений; общая стоимость и возраст активов предприятия, в том числе, от операционной деятельности; ставка налогообложения по операционной и инвестиционной деятельности; сумма собственного капитала предприятия
2.Показатели конъюнктуры инвестиционного рынка.
Показатели конъюнктуры рынка фондовых инструментов инвестирования (виды основных фондовых инструментов, обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке; котируемые цены предложения и спроса основных видов фондовых инструментов; объемы и цены сделок по ним; сводный индекс динамики цен на фондовом рынке)
Показатели, характеризующие конъюнктуру денежных инструментов инвестирования
Кредитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по срокам предоставления финансовых кредитов (дневная, недельная, месячная, квартальная кредитная ставка)
Депозитная ставка, дифференцированная по вкладам до востребования и срочным вкладам
Официальный курс валют, которым оперирует предприятие в процессе инвестиционной деятельности
Курс продажи-покупки данных видов валют, установленный коммерческими банками
3) Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка капитальных товаров и услуг.
Основные виды капитальных товаров, обращающихся на товарном рынке (связанные с инвестиционной деятельностью предприятия)
Основные котируемые цены спроса и предложения на соответствующие капитальные товары (оборудование, здания, сооружения, земля и земельные права)
Объемы и цены сделок по соответствующим видам капитальных товаров
Средние цены на инвестиционные услуги (строительно-монтажные работы) оказываемые различными предприятиями
3.Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. Информация собирается отдельно по типам контрагентов и конкурентов:
Инвестиционные фонды и компании
Инвестиционные подрядчики
Банки
Страховые компании
Поставщики реальных капитальных товаров
Продавцы нематериальных активов
Конкуренты
Состав информативных показателей каждого блока определяется конкретными целями управления инвестициями, объемом инвестиционной деятельности, длительностью партнерских отношений.
4.Нормативно-регулирующие показатели. Это законы, и другие нормативные и обязательные акты, а также распоряжения государственных, региональных и местных администраций, имеющих отношение к регулированию инвестиционной деятельности на предприятии и по вопросам функционирования отдельных сегментов инвестиционного рынка.