- •1. Бюджетування як інструмент управління розвитком роботи підприємств
- •3.Розроблення с-ми бюджетів на підприємстві
- •2. Принципи та способи бюджетування
- •4. Потреба в капіталі для фінансування основних засобів і нематеріальних активів
- •5. Потреба в капіталі для фінансування оборотних активів
- •6. Правила фінансування підприємств
- •7. Золоте правило балансу
- •8. Правило вертикальної структури капіталу
- •9.Ефект фінансового левериджу
- •13. Система планів підприємства
- •10. Бюджетний контроль та аналіз відхилень .
- •11. Бюджетуванння на підприємстві: проблеми та шляхи їх вирішення .
- •12. Бюджетування як складова удосконалення управління підприємством у ринкових умовах
- •15 Зміст і етапи розробки бюджетів
- •16 Порядок розробки бюджетів.
- •17. Достоїнства та недоліки бюджетування на підприємстві.
- •18Фактори що сприяють і перешкоджають впровадженню бюджетування на підприємстві.
- •19Структура і місце служби контролінгу на підприємстві
- •20 Планування показників балансу
- •21 Прогноз руху грошових коштів
- •23. Планування ліквідності
- •24. Традиційне бюджетування
- •22. Планування прибутків і збитків
- •26. Бюджетна структура підприємства
- •27. Формування бюджетної системи на підприємстві
- •Формування статті руху грошових коштів, для ведення управлінського обліку
- •28. Види операційних бюджетів та їх особливості
- •29. Формування зведеного бюджету доходів і витрат
- •30. Види фінансових бюджетів та принципи їхньої побудови
- •31. Капітальний бюджет
- •32. Бюджетний контроль на підприємстві
- •33. Автоматизація системи бюджетування підприємства
- •34. Становлення фінансового планування в Україні в сучасних умовах
- •35. Види і зміст фінансових планів
- •36. План реалізації продукції (Бюджет продажів)
- •38. Бюджет товарно-матеріальних запасів
- •39. Бюджет фонду оплату праці та нарахувань на неї
- •40. Бюджет матеріальних витрат
- •41. Бюджет погашення кредитів
- •42. Бюджет податкових платежів
- •43. Структура консолідованого (зведеного) бюджету підприємства.
- •44. Особливості бюджетування українських підприємств
- •45. Наукові теорії сутності та функцій бюджетування на підприємстві
- •46. Характеристика основних методів управління підприємством
- •50. Система моніторингу узгодження та виконання системи бюджетів на підприємстві.
- •51. Класифікація бюджетів субєкта господарювання
- •52. Система стимулювання та розподіл відповідальності при бюджетуванні
- •53. Операційні бюджети підприємства: характеристика та технологія їх розробки
- •54. Фінансові бюджети підприємства: характеристика та технологія розробки
- •55. Основні методи аналізу та оцінки виконання бюджетів підприємства
- •56. Проблеми організації процесу бюджетування на підприємстві
21 Прогноз руху грошових коштів
Прогноз руху грошових коштів - прогноз суми чистого руху коштів від операційної та інвестиційної діяльності бенефіціара на період залучення позики МФО.
Необхідність прогнозу руху грошових коштів (Cash-flow) зумовлена тим, що менеджмент підприємства повинен мати інформацію не лише про зміни в складі майна підприємства і джерелах його формування, доходах і витратах, а й про грошові надходження та виплати, які очікуються протягом планового періоду. Прогноз руху грошових коштів враховує надходження цих коштів, їх видатки, чистий грошовий потік (надлишок або дефіцит), початкове і кінцеве сальдо банківського рахунку.План руху грошових коштів може мати як короткостроковий, так і довгостроковий характер. Базові прогнозні розрахунки руху грошових коштів у короткостроковому періоді можна легко розширити на кілька періодів, використавши при цьому цільові орієнтири, що містяться у стратегічних довгострокових планах, і таким чином трансформувати короткострокове планування у довгострокове.В основі планування руху грошових коштів лежить інформація, наведена в зведеному фінансовому плані (балансі) та прогнозних розрахунках фінансових результатів (прибутків і збитків).
Прогноз руху грошових потоків будується на 2 складових:
розрахунок планового обсягу Cash-flow від усіх видів діяльності (операційної, інвестиційної та фінансової), який очікується в плановому періоді;
прогноз основних напрямів використання Cash-flow (інвестування, погашення кредитів, розподіл прибутку тощо).
23. Планування ліквідності
Планування ліквідності (платоспроможності) підприємства здійснюється на основі зіставлення прогнозів грошових надходжень і виплат протягом планового періоду. До основних інструментів планування ліквідності належать оперативний фінансовий план (бюджет) та бюджет робочого капіталу.
У разі оперативного фінансового планування за одиницю планування може братися день, тиждень, декада чи місяць. Період планування ліквідності (щоденне, щотижневе, щодекадне, щомісячне) залежить від конкретних умов діяльності підприємства, обсягу щоденних оборотів грошових коштів, наявної інформації для прогнозування.
Категоричним імперативом (настійною вимогою) будь-якого короткострокового фінансового планування є принцип забезпечення платоспроможності підприємства протягом одиниці планового періоду (день, тиждень, місяць).
Цей вид планування має револьверний характер: із закінченням першого місяця планового періоду починається планування грошових надходжень та витрат місяця, що слідує за останнім місяцем вказаного періоду, а також конкретизуються планові показники інших місяців. Оперативний фінансовий план являє собою балансову таблицю, що містить інформацію про грошові надходження та видатки підприємства. За структурою він може складатися з таких елементів:
залишок грошових коштів на початок планового періоду;
грошові надходження;
грошові видатки;
залишок (дефіцит) грошових коштів на кінець планового періоду;
операції в рамках збалансування планових показників.
На основі зіставлення грошових надходжень і витрат визначається дефіцит чи надлишок грошових коштів у плановому періоді. Надлишок коштів спрямовується, як правило, на фінансування додаткових інвестицій, погашення довгострокових позичок чи виплату дивідендів (якщо наявне відповідне джерело). У разі дефіциту фінансового бюджету слід вжити заходів щодо додаткового залучення ресурсів із зовнішніх джерел чи зменшення видаткової частини, в т. ч. шляхом реструктуризації заборгованості, використання лізингу замість купівлі основних засобів тощо.
Важливим чинником, який слід враховувати при складанні оперативного фінансового плану, є необхідність дотримання правил та принципів фінансування підприємства. Планування потреби в капіталі та заходів щодо її покриття слід здійснювати, враховуючи правила горизонтальної та вертикальної структури балансу. Саме тому оперативний фінансовий бюджет доцільно інтегрувати в бюджетування балансу. Це дасть змогу оперативно перевірити, яким чином заходи для забезпечення поточної платоспроможності впливають на загальну фінансову рівновагу підприємства, зокрема показники фінансової незалежності, ліквідності тощо, які розраховуються на основі окремих статей балансу. Найважливішим інструментом перевірки узгодженості показників балансу та оперативного фінансового плану на предмет забезпечення стабільної фінансової рівноваги є прогнозування робочого капіталу (Working Capital Prognosen). Для більшої об’єктивності планування робочого капіталу до складу оборотних активів доцільно включати не всю дебіторську заборгованість, а лише чисту реалізаційну вартість поточної дебіторської заборгованості.
Бюджет робочого капіталу базується на плануванні змін у складі короткострокових активів та пасивів, отже, безпосередньо не стосується фінансових результатів (звіту про прибутки та збитки). Основна мета бюджетування робочого капіталу полягає у прогнозуванні змін показників ліквідності в плановому періоді, що створює базу для оперативного управління ліквідністю. Якщо протягом планового періоду обсяг робочого капіталу залишається стабільним, то це означає, що фінансування підприємства здійснюватиметься відповідно до принципу конгруентності строків.
Як свідчить практика, планування ліквідності є слабким місцем підприємств малого та середнього бізнесу.