- •Міністерство освіти і науки України
- •1. Програма навчальної дисципліни «Інвестиційний менеджмент»
- •1.1. Опис навчальної дисципліни за денною формою навчання
- •Інструментальні компетенції
- •Міжособистісні компетенції
- •Системні компетенції
- •Спеціальні компетенції
- •Опис навчальної дисципліни за денною формою навчання
- •1.2. Тематичний план навчальної дисципліни
- •1.3. Зміст навчальної дисципліни Модуль 1. Теоретико-практичні основи інвестиційного менеджменту
- •Тема 1. Теоретичні і методичні основи інвестиційного менеджменту
- •Тема 2. Інвестиційна стратегія підприємства
- •Змістовий модуль 2. Управління інвестиціями підприємства та формуванням інвестиційних ресурсів Тема 3. Управління реальними інвестиціями підприємства
- •Тема 4. Управління фінансовими інвестиціями підприємства
- •Тема 5. Управління формуванням інвестиційних ресурсів підприємства
- •2. Розподіл балів, що присвоюються студентам
- •3. Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Модуль 1.
- •Завдання до самостійної роботи щодо вивчення навчального матеріалу
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список
- •Тема 2. Інвестиційна стратегія підприємства.
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список
- •Завдання до самостійної роботи щодо вивчення навчального матеріалу
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список
- •Тема 4. Управління фінансовими інвестиціями підприємства
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Завдання до самостійної роботи щодо вивчення навчального матеріалу
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список:
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список:
- •Завдання до практичної роботи
- •Бібліографічний список:
- •Тема 3. Управління реальними інвестиціями підприємств
- •Тема заняття: Оцінка ефективності інвестиційних проектів
- •План заняття
- •Завдання до практичної роботи
- •Бібліографічний список
- •Бібліографічний список
- •Завдання до практичної роботи
- •Тема 4. Управління фінансовими інвестиціями підприємства практичне заняття № 5. Тема заняття: Визначення портфеля цінних паперів
- •План заняття
- •Завдання до практичної роботи
- •Бібліографічний список:
- •Завдання до практичної роботи
- •Бібліографічний список:
- •5. Методичні рекомендації до виконання індивідуальних завдань
- •6.1. Зміст індивідуальних науково-дослідних завдань
- •6. Підсумковий контроль
- •7. Список рекомендованої літератури Основна література
- •Додаткова література
- •Фінансові таблиці Додаток а Таблиця значень фактора теперішньої вартості
- •Додаток б Таблиця значень фактора майбутньої вартості
- •Додаток в Таблиця значень теперішньої вартості ануїтету
- •Додаток г Таблиця значень майбутньої вартості
- •Інвестиційний менеджмент
Завдання до практичної роботи
Завдання 1. Підприємство планує інвестувати кошти в нове обладнання. Початкові витрати проекту 10000 грн., а щорічні грошові потоки від інвестування упродовж 6 років існування проекту — 2500 грн. Визначити період окупності проекту.
Завдання 2. Підприємство збирається почати виробництво нового обладнання. Вартість капіталу підприємства — 9%. Очікувані грошові потоки проекту:
Час |
Грошовий потік, грн. |
0 |
-28000 |
1 |
-12000 |
2 |
2000 |
3 |
8000 |
4 |
16000 |
5 |
18000 |
Визначити період окупності грошових потоків проекту.
Завдання 3. Проект з життєвим циклом 4 роки має первинні інвестиції 20000 грн. і такі річні грошові надходження (грн.): 1 рік — 1000, 2 рік — 3000, 3 рік -4000, 4 рік — 3000. Визначити середню ставку прибутковості інвестицій цього проекту.
Завдання 4. Менеджеру необхідно оцінити інвестиційний проект з первинними інвестиціями 10000 грн. і щорічними грошовими потоками 4000 грн. упродовж 6 років. Підприємство планує необхідну ставку прибутковості проекту на рівні 13%. Обчислити чисту теперішню вартість (ЧТВ ) проекту. Інвестиційний проект має такі річні грошові потоки:
Час |
Грошовий потік, грн. |
0 |
-10000 |
1 |
-20000 |
2 |
150000 |
3 |
-250000 |
4 |
100000 |
Чиста залишкова вартість проекту в період 5 дорівнює 50000 грн. Визначити ЧТВ проекту за умови необхідної ставки прибутковості 12%.
Завдання 5.
Підприємство використовує ставку дисконту 10%. Який максимальний термін окупності повинно мати обладнання з життєвим циклом 20 років, якщо первинні інвестиції дорівнювали щорічні позитивні грошові надходження — $1000? При розрахунку скористайтесь таблицями розрахунку теперішньої вартості ануїтету (див. Додаток 3)
Завдання 6.
Підприємству потрібно підтримувати необхідну ставку прибутковості інвестицій на рівні 12%. Визначте період, потрібний для відновлення як інвестицій, так і вартості фондів підтримки цих витрат. Результати розрахунків представте в таблиці:
Час |
Очікувані грошові потоки |
Витрати на фонд при 12% |
Накопичений чистий грошовий потік |
0 |
-10000 |
0 |
|
1 |
-4000 |
$1200 |
|
2 |
+3000 |
-1824 |
|
3 |
+3000 |
-1683 |
|
4 |
+3000 |
-1488 |
|
5 |
+3000 |
-1307 |
|
6 |
+3000 |
-1104 |
|
7 |
+6000 |
-877 |
|
8 |
+6000 |
-262 |
|
Завдання 7. Підприємству було запропоновано три інвестиційні проекти з такими грошовими потоками (грн.):
Час |
Проект А |
Проект В |
Проект С |
0 |
-10000 |
-30000 |
-18000 |
4 |
3000 |
7000 |
-6000 |
2 |
4000 |
10000 |
8500 |
3 |
5000 |
13000 |
8500 |
4 |
5500 |
15000 |
9000 |
Визначте індекс прибутковості проектів і виберіть найкращий з цих проектів за умови, що необхідна ставка прибутковості корпорації становитиме 12%.