Основные международные различия в системах бухгалтерского учета

	США	Япония	Великобри-тания	Франция	Германия	Нидер-ланды	Швейца-рия	Канада	Италия	Бразилия
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Капитализация расходов на НИОКР	Не разрешается	Разрешается в определенных случаях	Разрешается в определенных случаях	Разрешается в определенных случаях	Не разрешается	Разрешается в определенных случаях	Разрешается в определенных случаях	Разрешается в определенных случаях	Разрешается в определенных случаях	Разрешается
Переоценка долгосрочных активов	Не разрешается	Не разрешается	Разрешается	Разрешается	Не разрешается	Разрешается в определенных случаях	Разрешается в определенных случаях	Не разрешается	Разрешается в определенных случаях	Разрешается
Оценка товарно-материальных запасов методом LIFO	Разрешается	Разрешается	Разрешается, но применяется редко	Разрешается	Разрешается в определенных случаях	Разрешается	Разрешается	Разрешается	Разрешается	Разрешается, но применяется редко
Капитализация финансовой аренды	Требуется	Разрешается в определенных случаях	Требуется	Разрешается	Разрешается в определенных случаях	Требуется	Разрешается	Требуется	Не разрешается	Разрешается в определенных случаях
Накопление пенсионных отчислений в течение трудового стажа	Требуется	Разрешается	Требуется	Разрешается	Требуется	Требуется	Разрешается	Требуется	Разрешается	Разрешается
Отражение в балансе отсроченного налога	Требуется	Разрешается в определенных случаях	Разрешается в определенных случаях	Требуется	Требуется в определенных случаях	Требуется	Разрешается	Требуется	Обычно требуется	Требуется
Трансляция иностранной валюты по методу текущего курса	Требуется для иностранных фирм, у которых функциональная валюта отличается от валюты отчетности	Обычно требуется	Требуется	Требуется для самостоя-тельных зарубежных операций	Разрешается	Требуется для самостоя-тельных зарубежных операций	Разрешается	Требуется для самостоя-тельных зарубежных операций	Требуется	Требуется
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Слияние компаний без переоценки стоимости активов	Требуется в определенных случаях	Разрешается	Требуется в определенных случаях	Не разрешается	Разрешается в определенных случаях	Разрешается, но применяется редко	Разрешается, но применяется редко	Разрешается в редких случаях	Разрешается в редких случаях	Разрешается, но применяется редко
Применение метода пропорцио-нального распределения прибылей при владении 20-50 % уставного капитала	Требуется	Требуется	Требуется	Требуется	Требуется	Требуется	Разрешается в определенных случаях	Требуется	Разрешается	Требуется

Различия в финансовой отчетности влияют на рынки капитала и корпоративный финансовый контроль. Международные компании испытывают потребность в объективной информации о рынках капитала. Однако результаты работы компаний из-за различий в финансовой отчетности могут быть искажены. Поэтому проведение сравнительного анализа финансовой отчетности компаний из разных стран и оценка их эффективности является очень сложной задачей. Руководство МНК также должно решить, в какой валюте оценивать эффективность работы зарубежных дочерних компаний – в валюте страны материнской компании или в валюте принимающей страны. Трансляция финансовой отчетности каждой дочерней компании в валюту страны материнской компании упрощает задачу проведения сравнительного анализа. Однако деноминация отчетности в материнской валюте может привести к ситуации, когда менеджеры дочерних компаний будут в большей степени уделять внимание мониторингу валютного рынка, чем управлению операциями своих предприятий.

Для решения проблем, связанных с несовместимостью систем бухгалтерского учета и отчетности, в 1973 году был создан Комитет по международным бухгалтерским стандартам (International Accounting Standards Committee, IASC). В 2001 году IASC был реструктурирован в Бюро международных бухгалтерских стандартов (International Accounting Standards Board, IASB). Бюро IASB выпустило серию международных бухгалтерских стандартов. Однако формально IASB не имеет юридической силы. Европейский союз также предпринимает меры по согласованию учетных систем стран-членов ЕС. Стремление гармонизировать систем финансовой отчетности объясняется потребностью МНК в доступе к мировому рынку капитала.

Основными проблемами финансового учета международных деловых операций являются:

• Учет транзакций, доминированных в иностранной валюте.

• Отражение операционных результатов зарубежных дочерних компаний в консолидированной финансовой отчетности корпорации.

• Важность этих проблем обусловлена прекращением действия Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, которое предполагало наличие фиксированных обменных курсов валют.

Концепция транзакционного риска, которая представляет собой влияние колебаний обменного курса на экономические результаты международных транзакций, была рассмотрена в предыдущей теме. Американские компании согласно требованиям стандарта № 52 Бюро стандартов финансового учета США при учете международных транзакций используют метод двойной транзакции (two-transaction approach). Например, Microsoft Corporation дает согласие на сумму 30 000 £ при условии оплаты в течение 90 дней. Если на момент подписания договора купли-продажи £1 стоит $1,60, т.е. сумма сделки составляет $ 48 000 (30 000 х 1,60), Microsoft учтет транзакцию следующим образом:

	Дебет	Кредит
Дебиторская задолженность	$ 48 000
Выручка от реализации		$ 48 000

Предположим, что через 90 дней курс фунта стерлингов падает до $1,50. В долларовом выражении Microsoft получит $ 45 000. Фактическое поступление денежной суммы будет учтено следующим образом:

	Дебет	Кредит
Денежные средства	$ 45 000
Курсовые потери	$ 3 000
Дебиторская задолженность		$ 48 000

Этот метод выгоден тем, что в нем информация об основной деятельности (т.е. о реализации продукции) отделяется от информации об управлении транзакционными рисками. Менеджеры Microsoft имеют возможность осознать необходимость улучшения управления транзакционными рисками по отношению к колебаниям обменного курса. Для этого они скорее всего будут хеджировать свои операции путем осуществления форвардных сделок с валютой или приобретения валютных фьючерсов. Этот подход представляет собой интерес для аналитиков фондового рынка, которые с настороженностью относятся к фирмам, подвергающих себя чрезмерному валютному риску. Такая настороженность может быть связана с валютными спекуляциями.

Трансляция иностранной валюты связана с проблемой трансляционного риска. В большинстве МНК необходимость процесса трансляции определяется обязанностью формировать консолидированную финансовую отчетность, в которой отражается вся совокупность операций материнской компании и ее дочерних подразделений. Трансляция финансовых отчетов из одной валюты в другую требует применения соответствующего обменного курса. Поскольку отражаемые в отчетах деловые операции происходят в разные моменты времени, то возникают вопросы о том, какой именно курс использовать: курс на день совершения транзакций (исторический курс), средневзвешенный курс за период времени или другой? В США эти вопросы регламентированы стандартом № 52 Бюро стандартов финансового учета. Согласно этому стандарту трактовка зарубежных инвестиций предполагает использование разных методов (затратный, долевого участия, полной консолидации) в зависимости от того, какой долей уставного капитала зарубежного подразделения владеет материнская компания (см. табл. 6.2).

Таблица 6.2