§ 2. Правовые основы свободного перемещения капиталов

Принцип свободного перемещения капиталов внутри стран — членов ЕС — один из трех основополагающих принципов права Европейского сообщества. Указанные принципы закреплены в п. "с" ст. 3 Римского договора об учреждении ЕС, где указывается, что страны-участницы должны стремиться к "устранению между государствами-членами препятствий для свободного движения лиц, услуг и капиталов".

Под "капиталами" европейское право понимает денежные средства (национальную и иностранную валюту), ценные бумаги и изделия из драгоценных металлов, принадлежащие гражданам государств — членов ЕС и юридическим лицам, зарегистрированным на территории государств-членов (резидентам).

Вопросам свободного перемещения капиталов посвящена гл. 4 разд. III части второй Римского договора, которая носит соответствующее наименование — "Капиталы" (ст. 67—73), а также гл. 3 разд. II части третьей — "Платежный баланс" (ст. 104—109). В главе "Капиталы" намечаются основные направления деятельности государств-членов для достижения единой цели — свободного, без какой-либо дискриминации перемещения капиталов внутри Европейского сообщества, а также основные принципы взаимоотношений с третьими странами — не членами ЕС при перемещении капиталов в эти страны.

Римский договор предписывает государствам — членам ЕС постепенно отменять ограничения в движении капиталов, принадлежащих лицам, проживающим на территории государств-членов, а также отменять различие в режимах, основанное на гражданстве или местопребывании сторон на месте помещения капитала (ст. 67).

Государства-члены должны в возможно более широкой степени предоставлять разрешения на валютные операции в той мере, в какой такие операции еще необходимы после вступления в силу Римского договора. "В тех случаях, когда какое-либо государство-член применяет к движению капиталов, освобожденных в соответствии с постановлениями настоящей главы, свои внутренние правила, касающиеся рынка капиталов и кредита, оно должно это делать без всякой дискриминации" (ст. 68).

Займы, предназначенные для прямого или косвенного финансирования какого-либо государства-члена или его публично-правовых территориальных объединений, могут выпускаться или размещаться в других государствах-членах только в том случае, если поэтому поводу имеется договоренность между заинтересованными государствами. Это постановление не препятствует применению ст. 22 Протокола об Уставе Европейского инвестиционного банка (ст. 71).

"В том случае, если движение капиталов вызывает нарушение функционирования рынка капиталов какого-либо государства-члена, Комиссия после консультации с Валютным комитетом разрешает этому государству принять в области движения капиталов предохранительные меры, условия и способы осуществления которых определяются ею.

Это разрешение может быть отменено, а указанные условия и способы осуществления могут быть изменены Советом путем принятия решения квалифицированным большинством голосов.

Однако находящееся в затруднении государство-член само может принять вышеуказанные меры в силу их секретного или неотложного характера, если таковые будут необходимы. Комиссия и государства-члены должны быть информированы об этих мерах не позднее, чем в момент их вступления в силу. В этом случае Комиссия может, после консультации с Валютным комитетом, принять решение о том, что данное государство должно изменить или отменить эти меры."

В гл. 3 разд. II части третьей Римского договора — "Платежный баланс" рассматриваются вопросы устойчивости платежного баланса и координации валютной политики государств-членов. В целях содействия такой координации договор предусматривает ее создание Валютного Комитета консультативного характера. Статьи 106, 107 и 108 касаются порядка взаимных расчетов в национальных валютах, изменения обменного курса, а также взаимной помощи в случае возникновения трудностей в области платежного баланса одного из государств-членов. В ст. 109 предусматривается, что в случае неожиданного кризиса в области платежного баланса заинтересованное государство может принять в порядке охранительных действий необходимые предупредительные меры.

Основные принципы свободного перемещения капиталов, сформулированные в Римском договоре, были в дальнейшем развиты и усовершенствованы в Директивах Совета ЕС. Первой Директивной, посвященной вопросам свободного перемещения капиталов, стала Директива от 11 мая 1960 г., впоследствии известная под наименованием "Первая директива". Указанный документ был расширен и частично изменен Директивой Совета от 22 января 1963 г.

Все виды перемещения капиталов подразделяются на четыре группы — А, В, С и D. В первых двух группах — А и В — не допускается ограничение свободы в перемещении капитала, в группеС — государство-член может ввести свободное перемещение капитала с ограничениями, в группе D — свобода перемещения капитала вообще не предусматривается.

Впоследствии данные директивы были изменены Директивой Совета № 88/361/СЕЕ от 24 июня 1988 г. "О применении ст. 68 Римского договора". В ст. 1 Директивы провозглашалось, что государства-члены должны отменить ограничения движения капиталов, осуществляемые лицами, постоянно проживающими на территории государств-членов (резидентами). Для того, чтобы облегчить применение указанной Директивы, движение капиталов было классифицировано на 13 групп в соответствии с правилами, установленными в Приложении № 1. Деление перемещения капиталов на четыре группы — А, В, С и D — было упразднено.

На первое место были поставлены "прямые инвестиции" — создание новых и покупка уже существующих предприятий, а также предоставление долгосрочных кредитов. Во вторую группу включены инвестиции в недвижимость, третью группу составили операции по купле-продаже акций, облигаций и других ценных бумаг. К четвертой группе отнесены операции по купле-продаже акций или долей участия (паев) в инвестиционных компаниях, к пятой — купля-продажа иностранной и национальной валюты на внутреннем валютном рынке. Шестую группу составили операции по открытию текущих и депозитных счетов в национальных и иностранных финансовых учреждениях. В седьмую группу включены операции по предоставлению краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитов, в восьмую — операции по предоставлению денежных займов. Девятая группа включила в себя поручительство, гарантии и другие права, десятая — осуществление платежей, связанных со страхованием жизни. В одиннадцатой группе перечислены движения капиталов персонального характера — дотации, пожертвования, приданое, уплата налогов, получение наследства. К двенадцатой группе отнесены экспорт и импорт драгоценных металлов, к тринадцатой — другие движения денежных средств (возмещение вреда и убытков, платежи, связанные с авторскими правами, патентами, правами на товарные знаки и т. п.).

Директива 1988 г. установила единый порядок движения капиталов в наличной и безналичной форме.

Любые изменения национальной политики в области валютного регулирования и контроля должны быть своевременно доведены до сведения органов Сообщества, в том числе Валютного комитета, Комиссии и Комитета председателей центральных банков. Ограничения свободного перемещения капиталов, вводимые государствами — членами ЕЭС, должны быть направлены исключительно на цели стабилизации внутреннего денежного обращения и носить временный характер (не свыше 6 месяцев).

В том случае, если краткосрочные, но крупные движения капиталов провоцируют волнения на внутренних валютных рынках и могут привести к серьезным изменениям денежной и валютной политики государства-члена, например к банкротствам, Комиссия, предварительно согласовав этот вопрос в Валютном комитете и Комитете председателей центральных банков, должна разрешить указанному государству принять соответствующие меры по стабилизации внутреннего денежного обращения. Решение Комиссии может быть изменено или отменено Советом ЕС.

Положения указанной Директивы не затрагивают и не лишают государства-члены права принимать меры для предотвращения нарушений своих внутренних законов и постановлений, в частности области налогообложения и валютного и финансового контроля, и устанавливать особую процедуру декларирования Движения капиталов.

Государства-члены должны приложить усилия к тому, чтобы режим движения капиталов с третьими странами достиг того же уровня либерализации, как и с государствами-членами. При этом государства — члены ЕС вправе соблюдать «принцип взаимности» в отношениях с третьими странами и ограничивать свободное перемещение капиталов в ответ на аналогичные действия правительства третьей страны.

В случае краткосрочного движения крупной суммы денежных средств из третьих стран или в третьи страны, которые затрагивают внутренний или внешний денежный рынок государств-членов и влекут за собой серьезные изменения денежного обращения внутри Сообщества или между Сообществом и третьими странами, государства-члены должны проконсультироваться между собой, чтобы выработать общие меры по преодолению возникших трудностей. Данное совещание должно пройти в рамках Комитета председателей центральных банков, Валютного комитета по инициативе Комиссии или одного из государств-членов.

Валютный комитет имеет право осуществлять проверки соблюдения государствами-членами принципа свободного перемещения капиталов, в том числе проводить анализ национального законодательства государств-членов, регулирующего предоставление кредитов и функционирование внутреннего финансового и валютного рынка.