Рентабельность

Рентабельность (нем. Rentabel — доходный, полезный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности.

Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств.

Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

Показатели рентабельности часто выражают в процентах.

Общая рентабельность, % - определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации продукции.

где: П(У)оН - прибыль (убыток) от налогообложения;

Выр = выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Основные обозначения различных коэффициентов рентабельности:

• ROM Рентабельность продукции

• ROFA Рентабельность основных средств

• ROS Рентабельность продаж(Return on sales или Margin on sales)

• ROL Рентабельность персонала (Return on labour)

• BEP Коэффициент базовой прибыльности активов (Basic earning power)

• ROA Рентабельность активов (Return on Assets)

• ROE Рентабельность собственного капитала (Return on equity)

• ROIC Рентабельность инвестированного, перманентного капитала (Return on invested capital)

Формулы расчета коэффициентов рентабельности:

Рентабельность собственного капитала, % - определяется как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала организации.

где ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода;

СК0 – собственный капитал на начало года;

СК1 – собственный капитал на конец года;

Рентабельность финансовых вложений, % - определяется как отношение величины доходов от финансовых вложений к величине финансовых вложений.

где ПкП - проценты к получению;

ДоУ - доходы от участия в других организациях;

П – период;

ДВ - доходные вложения в материальные ценности;

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения.

Ликвидность

Ликви́дность (от лат. liquidus — жидкий, перетекающий) — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

На практике принято выделять 4-е группы ликвидности активов:

А1 — наиболее ликвидные активы,

А2 — быстрореализуемые активы,

А3 — медленнореализуемые активы,

А4 — труднореализуемые активы.

Деление производится с целью определения ликвидности предприятия или ликвидности бухгалтерского баланса. Для этого источники финансирования разделяют на 4 группы:

П1 — наиболее срочные обязательства,

П2 — краткосрочные пассивы,

П3 — долгосрочные пассивы,

П4 — постоянные пассивы.

Предприятие ликвидно, если А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Текущая ликвидность формула

Ктл = (ОА — ДЗд — ЗУ) / КО

или

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

где: Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

ОА — оборотные активы;

ДЗд — долгосрочная дебиторская задолженность;

ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

КО — краткосрочные обязательства.

Абсолютная ликвидность - финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства