Тема 15. Характеристика инвестиционной деятельности страховщиков
Одна из особенностей страховой деятельности состоит в том, что в отличие от сферы производства, где товаропроизводитель сначала несет затраты на выпуск продукции, а затем компенсирует их за счет выручки от ее реализации, страховщики сначала аккумулируют средства в виде страховых взносов, создавая необходимые страховые резервы, и лишь в дальнейшем при наступлении страхового случая несут затраты, связанные со страховыми выплатами. В результате страховые организации получают возможность в течение определенного периода времени распоряжаться полученными от страхователей средствами. Кроме того, страховщики распоряжаются имеющимся у них уставным капиталом и другими собственными средствами. Это предопределяет возможность и необходимость осуществления страховщиками инвестиционной деятельности. Данная деятельность является еще одним источником прибыли страховых организаций, которая в ряде случаев компенсирует те убытки, которые страховщики могут иметь от осуществления непосредственно страховой деятельности.
Проводя инвестиционные операции и извлекая прибыль от них, страховщики в то же время оказываются в значительной степени зависимыми от положения дел на денежном и финансовом рынках, неся инвестиционный риск. Это вынуждает их к проведению достаточно осторожной инвестиционной политики. Основными требованиями, которым должна отвечать инвестиционная политика страховых организаций, являются надежность и доходность. В то же время, как правило, высокий доход сопутствует низкому уровню надежности, поэтому страховщик должен гармонизировать указанные цели, что достигается путем осуществления оптимизационных расчетов. При этом принципами, которыми должны руководствоваться страховщики при осуществлении инвестиционной деятельности, являются: диверсификация, возвратность, прибыльность и ликвидность.
Основополагающее значение при осуществлении инвестиционной деятельности имеет оценка риска потери средств из-за неплатежеспособности организаций, в которые вложены средства страховщиков. Для осуществления таких оценок используются методики анализа платежеспособности, а также экспертные оценки специалистов, которые должны исходить не только из текущего состояния дел, но и из перспектив его изменения. На основе проведенного анализа составляется перечень возможных объектов для инвестирования с их характеристиками, включающими оценку степени инвестиционного риска, из которых и формируется инвестиционный портфель страховщика.
Как правило, основу инвестиционного портфеля страховщиков составляют долгосрочные и низко ликвидные вложения, как, например, недвижимость, которые, с одной стороны, обладают высоким уровнем надежности и могут принести существенный доход, но, с другой стороны, их продажа может быть сопряжена с существенными издержками. В то же время такие средне- и краткосрочные вложения, обладающие высокой ликвидностью, как акции, государственные ценные бумаги, средства на счетах банков, должны удовлетворять срочные и внезапные потребности страховых организаций в денежных средствах, например, для осуществления страховых выплат.
103
Для защиты страхователей от потерь, которые они могут понести в случае неплатежеспособности страховщиков, органы государственного страхового надзора осуществляют регулирование инвестиционной деятельности страховых организаций и в первую очередь контролируют инвестирование средств страховых резервов. В частности, порядок осуществления страховыми организациями инвестиционной деятельности регламентирован «Правилами размещения страховщиками страховых резервов», утвержденными Приказом министра финансов РФ от 22 февраля 1999 г. В соответствии с этими правилами страховые резервы могут быть размещены в следующие виды активов:
1)государственные ценные бумаги РФ – без ограничений;
2)государственные ценные бумаги субъектов РФ и муниципальные ценные бумаги – в размере не более 30% от суммарной величины страховых резервов. При этом суммарная стоимость государственных ценных бумаг одного субъекта РФ не может превышать 15% от суммарной величины страховых резервов, а суммарная стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления не может превышать 10% от суммарной величины страховых резервов;
3)вклады (депозиты) и векселя банков, имеющих лицензию на осуществление банковских операций, выданную Центральным банком РФ, а также депозитные сертификаты банка, условия выпуска и обращения которых утверждены выпускающим банком и зарегистрированы в Центральном банке РФ, – в размере не более 40% от суммарной величины страховых резервов;
4)денежные средства на счетах в банках, в том числе в иностранной валюте;
5)акции (за исключением акций страховых организаций) и облигации, включенные в котировальные листы организаторов торговли на рынке ценных бумаг, – в размере не более 30% от суммарной величины страховых резервов. При этом суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом и включенных в котировальный лист первого уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, не может превышать 10% от суммарной величины страховых резервов. Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом и не включенных в котировальный лист первого уровня ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, но включенных в котировальный лист второго уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, не может превышать 5% от суммарной величины страховых резервов;
6)доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере (за исключением долей и вкладов в уставном или складочном капитале страховщиков), в учредительных документах которых не предусмотрено правовых оснований, препятствующих изъятию средств в разумно короткие сроки, а также ценные бумаги, не включенные в котировальный лист ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, – не более 10% от суммарной величины страховых резервов;
7)жилищные сертификаты – в размере не более 5% от суммарной величины страховых резервов;
104
8)инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, проспект эмиссии
иправила которых зарегистрированы федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, и сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления, зарегистрированных в установленном порядке в Центральном банке РФ, – в размере не более 5% от суммарной величины страховых резервов;
9)недвижимое имущество, за исключением отдельных квартир, а также воздушных, водных судов и космических объектов, – не более 20% от страховых резервов по страхованию жизни и не более 10% от страховых резервов по иным видам страхования. При этом максимальная стоимость одного объекта недвижимости не может превышать 10% от суммарной величины страховых резервов;
10)денежную наличность;
11)слитки золота и серебра, находящиеся на территории РФ, не более 10% от суммарной величины страховых резервов.
При этом суммарная стоимость ценных бумаг, прав собственности на долю в уставном капитале, средств на банковских вкладах (депозитах), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, а также в общих фондах банковского управления одного банка не может превышать 15% от суммарной величины страховых резервов, кроме того, страховые резервы могут быть размещены только в ценные бумаги, которые отвечают следующим требованиям:
а) допущены к выпуску и обращению на территории РФ, прошли государственную регистрацию в органах, определенных законами и другими правовыми актами, и получили в установленном порядке государственный регистрационный номер, если иное не предусмотрено законодательством;
б) выпущены иностранными эмитентами и допущены к обращению на фондовых биржах или иных организаторах торговли на рынке ценных бумаг, имеющих лицензию (разрешение) на осуществление деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, выданную соответствующим уполномоченным органом.
Величина страховых резервов, размещенных в активах, не относящихся к активам, расположенным на территории РФ, не может составлять более 20% от суммарной величины страховых резервов страховщика.
Тема 16. Порядок уплаты налогов страхователями, застрахованными лицами и выгодоприобретателями
Страхователи, застрахованные лица и выгодоприобретатели, вступая в страховые отношения со страховщиками, с одной стороны, несут затраты на уплату страховых взносов, а с другой – получают страховые выплаты. Данные доходы и расходы носят особый характер, обусловленный спецификой распределения средств методом страхования. В связи с этим законодательство устанавливает особый порядок налогообложения страховых операций. Организации имеют право включать в состав своих прочих расходов, учитываемых при определении налогооблагаемой прибыли, страховые взносы по всем видам обязательного имущественного страхования, а также по следующим видам добровольного имущественного страхования:
105
1)средств водного, воздушного, наземного, трубопроводного транспорта (в том числе арендованного), расходы, на содержание которого включаются в расходы, связанные с производством и реализацией;
2)грузов;
3)основных средств производственного назначения (в том числе арендованных), нематериальных активов, объектов незавершенного капитального строительства (в том числе арендованных);
4)рисков, связанных с выполнением строительно-монтажных работ;
5)товарно-материальных запасов;
6)урожая сельскохозяйственных культур и животных;
7)иного имущества, используемого при осуществлении деятельности, направленной на получение дохода;
8)ответственности за причинение вреда, если такое страхование предусмотрено законодательством РФ либо является условием осуществления организацией деятельности в соответствии с международными обязательствами России или общепринятыми международными требованиями.
Расходы по обязательным видам страхования включаются в состав прочих расходов страхователя в пределах страховых тарифов, утвержденных в соответствии с законодательством РФ и требованиями международных конвенций,
ав случае, если данные тарифы не утверждены, – в размере фактических затрат. Расходы по добровольному страхованию включаются в состав прочих расходов страхователя в размере фактических затрат. Кроме того, организации включают в состав расходов на оплату труда, учитываемых при определении налогооблагаемой прибыли, суммы страховых взносов работодателей по договорам обязательного страхования, заключенным в пользу работников, а также по следующим договорам добровольного страхования:
а) долгосрочного страхования жизни, если такие договоры заключаются на срок не менее пяти лет и в течение пяти лет не предусматривается страховых выплат. Исключение составляют страховые выплаты, связанные со случаями смерти застрахованного лица, а также выплаты по пенсионному страхованию или негосударственному пенсионному обеспечению, предусматривающие пожизненную выплату пенсий только при достижении застрахованным лицом пенсионных оснований, предусмотренных законодательством и дающих право на установление государственной пенсии (основаниями для гоcyдapственного пенсионного обеспечения являются достижение соответствующего пенсионного возраста и наступление инвалидности, для нетрудоспособных членов семьи – смерть кормильца, для отдельных категорий работников – длительное выполнение определенной опасной для здоровья профессиональной деятельности). Совокупная сумма взносов работодателей по таким договорам учитывается в размере, не превышающем 12% от суммы расходов на оплату труда;
б) личного страхования работников, заключаемым на срок не менее одного года и предусматривающим оплату страховщиками медицинских расходов застрахованных работников. Страховые взносы по таким договорам включаются
всостав расходов в размере, не превышающем 3% от суммы расходов на оплату труда;
106
в) личного страхования, заключаемым исключительно на случай наступления смерти застрахованного лица или утраты им трудоспособности в связи с исполнением трудовых обязанностей. Страховые взносы по таким договорам включаются в состав расходов в размере, не превышающем 10 000 руб. в год на одного застрахованного работника.
Страховые выплаты, получаемые страхователями и другими выгодоприобретателями за последствия страховых случаев, освобождаются от уплаты налога на добавленную стоимость. Исключением являются страховые выплаты, полученные по договорам страхования риска неисполнения договорных обязательств контрагентом страхователя, если застрахованные договорные обязательства связаны с поставкой товаров (работ, услуг), облагаемых налогом на добавленную стоимость. С указанных выплат страхового возмещения налог на добавленную стоимость взимается.
Страховые взносы, уплачиваемые предприятиями и организациями за физических лиц, подлежат обложению налогом на доходы физических лиц по ставке 13%, за исключением случаев:
1)когда страхование производится работодателями в обязательном порядке в соответствии с действующим законодательством;
2)когда заключаются договоры добровольного страхования, предусматривающие выплаты в возмещение вреда здоровья физических лиц;
3)когда заключаются договоры добровольного страхования, предусматривающие оплату страховщиками медицинских расходов застрахованных физических лиц при условии отсутствия страховых выплат, осуществляемых непосредственно застрахованному физическому лицу;
4)когда работодатели заключают договоры добровольного пенсионного страхования при условии, что общая сумма страховых взносов не превышает 2000 руб. в год на одного работника.
Страховые выплаты, полученные гражданами при наступлении страхового случая, относятся к доходам физического лица, подлежащим налогообложению, за исключением случаев, когда они произведены:
а) по обязательному страхованию, осуществляемому в порядке, установленном действующим законодательством;
б) по добровольному долгосрочному (со сроком не менее пяти лет) страхованию жизни. Однако в случае досрочного расторжения таких договоров до истечения 5-летнего срока их действия (за исключением случаев досрочного расторжения по причинам, не зависящим от воли сторон) и возврата физическим лицам выкупной суммы в соответствии с условиями договора страхования, а также в случае изменения условий таких договоров в отношении срока их действия полученная сумма (за вычетом суммы страховых взносов, внесенных физическим лицом) учитывается при определении налоговой базы страховщика и подлежит налогообложению;
в) по договорам добровольного страхования жизни, заключенным на срок менее пяти лет, при условии, что размер таких страховых выплат не превышает сумм, внесенных физическим лицом в виде страховых взносов, увеличенных на сумму, определяемую путем умножения данных страховых взносов на действующую на момент заключения договора страхования ставку рефинансирова-
107
ния Банка России (с учетом периода времени между уплатой страхователем страховых взносов и получением им страховой выплаты). В противном случае разница между указанными суммами учитывается при определении налоговой базы страховых организаций и подлежит налогообложению в момент осуществления ими страховых выплат по ставке 35%.
г) по договорам добровольного пенсионного страхования в случае, если такие выплаты осуществляются при наступлении пенсионных оснований в соответствии с законодательством;
д) в возмещение вреда здоровью и медицинских расходов (за исключением оплаты санаторно-курортных путевок) страхователей или застрахованных лиц.
По договорам добровольного имущественного страхования (включая страхование гражданской ответственности за причинение вреда имуществу третьих лиц) при наступлении страхового случая доход физического лица, с которого уплачивается подоходный налог по ставке 13%, определяется следующим образом:
1)в случаях гибели или уничтожения имущества – как разница между полученной страховой выплатой и рыночной стоимостью утраченного имущества на дату заключения договора страхования (по договору страхования гражданской ответственности – на дату наступления страхового случая), увеличенной на сумму уплаченных по страхованию этого имущества страховых взносов;
2)в случаях повреждения имущества – как разница между полученной страховой выплатой и расходами, необходимыми для проведения ремонта (восстановления) этого имущества (в случае, если ремонт не осуществлялся), или стоимостью ремонта (восстановления) этого имущества (в случае осуществления ремонта), увеличенной на сумму уплаченных страховых взносов.
Кроме того, не учитываются в качестве дохода, подлежащего налогообложению, суммы возмещенных страхователю или понесенных страховщиками расходов, произведенных в связи с расследованием обстоятельств наступления страхового случая, установлением размера ущерба, осуществлением судебных расходов, а также иных расходов в соответствии с действующим законодательством и условиями договора имущественного страхования.
С сумм страховых взносов, уплачиваемых организациями и другими работодателями по договорам страхования, заключенным в пользу их работников или членов их семей, уплачивается единый социальный налог во всех случаях, кроме случаев, когда эти страховые взносы: а) не отнесены к расходам, уменьшающим налоговую базу по налогу на прибыль у организации-работодателя или по налогу на доходы физических лиц – индивидуальных предпринимателей
ифизических лиц – работодателей; б) уплачены по обязательному страхованию работников, осуществляемому налогоплательщиком в порядке, установленном законодательством РФ; в) уплачены налогоплательщиком по договорам добровольного личного страхования работников, заключенным на срок не менее 1 года, предусматривающим оплату страховщиками медицинских расходов этих застрахованных лиц; г) уплачены налогоплательщиком по договорам добровольного личного страхования работников, заключаемым исключительно на случай наступления смерти застрахованных лиц или утраты ими трудоспособности в связи с исполнением трудовых обязанностей.
108