2011-2012 Рр.

Показник	2011р.	2012р.	Зміна +/-
1. Виручка від реалізації, тис.грн.	27 354	37532	10178
2. Податок на додану вартість, тис.грн.	- 4 551	-6231	-1680
3. Чиста виручка від реалізації, тис.грн.	22 753	31156	8403
4. Оборотні активи: На початок періоду, тис.грн. На кінець періоду, тис.грн. Середня сума, тис.грн.	8 293 86 961 47628.5	86360 131571 108965.5	78067 44610 61337
5. Оборотність оборотних активів: Дні Обороти	310.0 1.4	324.0 1.1	14 -0.3

З таблиці 1.12 ми бачимо погіршення використання оборотних коштів підприємством. За звітний період кількість оборотних активів зросла на 61337 тис. грн., зменшилась кількість оборотів за рік (0.3) та збільшився період одного обороту активів на 14 днів.

1.4.5. Аналіз фінансової стійкості

Фінансова стійкість підприємства - це здатність суб'єкта господарювання функціонувати і розвиватися, зберігати рівновагу своїх активів і пасивів у мінливому внутрішньому і зовнішньому середовищі, що гарантує його платоспроможність та інвестиційну привабливість у довгостроковій перспективі в межах допустимого рівня ризику.

Стійкого фінансового стану досягають при достатності власного капіталу, добрій якості активів, достатньому рівні рентабельності з урахуванням операційного і фінансового ризиків, при достатності ліквідності, стабільних доходах і широких можливостях залучення позикових коштів.

Для забезпечення фінансової стійкості у підприємства має бути гнучка структура капіталу, вміння організувати його рух у такий спосіб, щоб забезпечити постійне перевищення доходів над витратами з метою збереження платоспроможності і створення умов для самофінансування.

Фінансовий стан підприємства, його стійкість і стабільність залежать від результатів його виробничої, комерційної і фінансової діяльності. Якщо виробничий і фінансовий плани успішно виконуються, то це позитивно впливає на фінансове становище підприємства. Навпаки, внаслідок спаду обсягів виробництва і продажів відбувається підвищення собівартості продукції, зменшення виручки і суми прибутку і, як наслідок, - погіршення фінансового стану підприємства і його платоспроможності. Отже, стійкий фінансовий стан не щаслива випадковість, а підсумок грамотного, вмілого керування всім комплексом факторів, що визначають результати господарської діяльності підприємства.

Стійке фінансове становище, у свою чергу, впливає на виконання виробничих планів і забезпечення потреб виробництва необхідними ресурсами. Тому фінансову діяльність як складову господарської діяльності має бути спрямовано на забезпечення планомірного надходження і витрат грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власного і позикового капіталу та найбільш ефективне його використання.

Таблиця 1.13

Абсолютні показники фінансової стійкості ПАТ ТГК «Дністер» 2012 р.

Назва показника	На початок періоду, тис.грн.	На кінець періоду, тис.грн.	Відхилення, +,-
Н1	-75169	-29159	-46010
Н2	65528	111781	46253
Н3	86436	131627	45191
Е1	-74147	-28739	45408
Е2	64506	111361	46855
Е3	85414	131207	45793

- Наявність власних оборотних коштів;

Н1= Власний капітал – Необоротні активи

- Величина власних та довгострокових джерел формування запасів:

Н2 = Н1 + Забезпечення наступних витрат + Довгострокові зобов’язання

- Величина основних джерел формування запасів:

Н3 = Н2 + Поточні зобов’язання

- Нестача власних оборотних коштів:

Е1=Н1-Запаси

- Нестача власних та довгострокових джерел формування запасів

Е2 = Н2 – Запаси

- Нестача загальних джерел формування запасів:

Е3=Н3 – Запаси

Таблиця 1.14

Відносні показники фінансової стійкості ПАТ ТГК «Дністер» за 2012р

Назва показника	На початок року	На кінець року	Відхилення, +,-
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0.31	0.05	-0.26
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових	1.2	1.3	0.1
Стабільність структури оборотних коштів	0.7	0.9	0.2
Індекс постійного активу	0.3	0.4	0.1
Коефіцієнт накопичення амортизації	1.87	2.4	0.53
Коефіцієнт реальної вартості основних засобів	0.3	0.5	0.2

Розв’язок:

КмВК =∑ВОК/підсумок ПБ;

∑ ВОКп = 86360 – 20908 = 65452

∑ ВОКк = 131571-19848=111725

КмВКп =86360 /276356 = 0.31

КмВКп = 111725/265019= 0.05

Коефіцієнт маневреності показує, яка частина власних коштів підприємства знаходиться в мобільній формі, яка дозволяє відносно вільно маневрувати цими коштами.. Високі значення коефіцієнту маневрування позитивно характеризує фінансовий стан.

Кдзк = ∑ ДЗК/ДК;

∑ ДЗК - ∑ довгострокових залучених коштів

ДК – довгостроковий капітал(власний капітал)

Кдзк п = 139965/114752 = 1.2

Кдзк к = 140285/104233 =1.3

ССОК = ∑ВОК/ІІ розділ АБ

ССОК п = 65452/86360 = 0.7

ССОК к = 111725/20908 = 0.9

Іпа = основний капітал(Ір АБ)/ВК

Іпа п =189920/114751 = 1.87

Іпа к = 133385/265019 = 2.4

Кнам = ∑амортизації/первісну вартість основних засобів

Кнам п = 21006/175096 = 0.3

Кнам к = 23140/26940 = 0.5

Коефіцієнт фінансової незалежності = ВК/Валюта балансу

КФН п = 114751/276356 = 0.41

КФН к = 104233/265019 =0.39

Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність.

Частка власного капіталу в загальній сумі фінансових ресурсів повинна бути не меншою 50%, тобто коефіцієнт незалежності >= 0,5.Коефіцієнт незалежності характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов'язання за рахунок використання власних активів, його незалежність від позикових джерел.