В Европе создана Европейская Система Центральных Банков.

Между правительством Республики Беларусь и России ведутся перегово­ ры о создании к 2005 г. единой валюты, для чего создан Межбанковский Ва­ лютный Совет Национального банка Беларуси и Центрального банка России.

ТЕМА 19. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА И ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА

19.1. Сущность финансов и их функции. 19.2. Финансовая система и ее структура.

19.3. Госбюджет и проблемы государственного долга.

19.4. Государственный долг и его экономические последствия. 19.5. Виды налогов. Кривая Лаффера.

19.6. Фискальная политика государства.

19.1. Сущность финансов и их функции

Финансы возникли в период разложения первобытнообщинного строя, с появлением государства и его институтов, развитием товарно-денежных отно­ шений.

Финансы как экономическая категория – это экономические отношения, возникающие в процессе распределения, перераспределения и использования денежных фондов для обеспечения общественных потребителей.

Не следует отождествлять финансовые и денежные отношения. Денежные отношения по своему содержанию шире финансовых, т.к. в их

состав включаются: денежный учет и контроль за всеми видами затрат, опреде­ ление цен, учет и хранение выручки, регулирование денежного обращения, определение курсов валют, оплата транспортных, бытовых, коммунальных, зре­ лищных услуг, движение денег при дарении и наследовании.

Система финансовых отношений включает:

1)Денежные отношения между предприятиями как хозяйственными субъ­ ектами:

-взаимные платежные обязательства;

-штрафные санкции;

-материальные вознаграждения за выполнение особых требований заказ­

чика.

2)Денежные отношения между государством и предприятиями. Сюда вхо­ дят:

-платежи в госбюджет;

-отчисления в различные фонды и организации отраслевого и территори­

ального уровней.

3)Денежные отношения между предприятиями и банковской системой по поводу получения и погашения кредитов.

4)Денежные отношения, складывающиеся внутри предприятий:

220

-между предприятием в целом и его структурными подразделениями;

-между предприятием и работником по поводу труда;

5)Денежные отношения между государственными органами различных уровней управления по поводу распределения дифференциальной ренты, финансирования природоохранных мероприятий и пр.

Взарубежной литературе в финансовые потоки включается движение и денег, и ценных бумаг, и капитала, соответственно которым существуют фи­ нансовые рынки. Они представлены разнообразными средствами обращения и платежа – наличные деньги, кредит, акция, облигация, сертификат, залоговый документ и др. Поэтому в составе финансового рынка существуют относитель­ но обособленные части:

-деньги, кредит и ценные бумаги.

Финансовые рынки – это совокупность рыночных институтов, направ­ ляющих поток денег от собственников к заемщикам. Они существуют для обес­ печения перемещения потоков денежных средств от домашних хозяйств и фир­ мам и наоборот.

Функции финансов:

1. Распределительно - перераспределительная.

Первичное распределение денежных средств обеспечивает процесс расширенного воспроизводства.

В результате формируются целевые денежные фонды 2. Контрольно-стимулирующая функция проявляется в осуществлении

контроля за распределением и использованием финансовых ресурсов и стиму­ лировании их правильного использования. Показатели прибыли, рентабельно­ сти, выручки, фондоотдачи позволяют контролировать соблюдение установлен­ ных норм и нормативов, эффективность экономических процессов.

19.2. Финансовая система и ее структура

Финансовая система – это совокупность финансовых отношений и соот­ ветствующих им учреждений.

Финансовые учреждения – национальный банк и коммерческие банки, финансово-кредитные учреждения и финансовые небанковские посредники, а также финансовый аппарат (министерство финансов, отраслевые министерства, ведомства, предприятия).

Звенья финансовой системы (ее структура):

-государственный бюджет;

-местные бюджеты;

-фонда социального, имущественного и личного страхования;

-денежные средства предприятия (финансовые предприятия);

-валютные резервы государства;

-социальные денежные фонды.

Принципы построения финансовой системы:

221

-демократический централизм;

-фискальный федерализм.

Демократический централизм означает, что при централизации ресурсов в разных государствах осуществляет одновременно децентрализация оставшихся средств.

Поэтому в Республике Беларусь и других странах СНГ финансы подраз­ деляются:

-на централизованные (общегосударственные) и

-децентрализованные (финансы предприятий (фирм), домохозяйств,

различных фондов).

Принцип федерализма означает, что существует четкое разграничение функций между финансовыми звеньями разных уровней. Так, правительство контроли­ рует расходы на национальные программы, космос, оборону. А местные органы власти финансируют развитие школ, охрану окружающей среды и обществен­ ного порядка.

19.3. Госбюджет и проблемы государственного долга

Государственный бюджет – это финансовое звено финансовой системы. Государственный бюджет – это финансовый счет, в котором представле­

на сумма доходов и расходов государства за определенный период (обычно за год).

Госбюджет можно рассматривать на стадии его окончательного утвер­ ждения законодательной властью как сумму ожидаемых налоговых поступле­ ний и предполагаемых государственных расходов.

Помимо государственного бюджета существуют внебюджетные фонды социальной сферы.

В Республике Беларусь существует внебюджетный фонд социальной за­ щиты населения (на 1 июля 1993 г.). Объединены (как Пенсионный фонд, фонд государственного социального страхования).

Отраслевые фонды – инвестиционные фонды. При президенте: фонд под­ держки талантливой молодежи.

Через госбюджет перераспределяется значительная часть (от 35 до 55%) национального дохода.

Расходы государственного бюджета и его доходы не всегда совпадают. Если расходы больше доходов, то правительство сталкивается с бюджетным де­ фицитом.

Противоположная ситуация, т.е. превышение доходов над расходами на­ зывается бюджетным профицитом или излишком.

Различают:

-первичный;

-фактический;

-структурный;

222

- циклический дефициты госбюджета.

1. Первичный дефицит – это общий дефицит государственного бюджета, уменьшенный на сумму процентных выплат по государственному долгу.

По аналогии определяет и первичный профицит.

2.Фактический дефицит – это отрицательная разница между фактически­ ми (действительными) доходами и расходами правительств.

3.Структурный дефицит – это разность между доходами и расходами госбюджета, рассчитанная для уровня национального дохода, соответствующе­ го полной занятости.

4.Цикличный дефицит – это разность между фактическим и структурным дефицитом государственного бюджета.

Циклический дефицит представляет собой следствие колебаний экономи­ ческой эффективности в ходе делового цикла.

Графическое изображение бюджетного дефицита и бюджетного профи­ цита (излишек) дано на рисунке

G,Т

T

E 40 Профицит

В т. левее Е: Y=60 млрд. руб. Т=600х2=120 млн. G=200 млн.

(20% или 0,2 – это ставка подоходного налога)

Фактический бюджетный дефицит = Т-6=120-200 = -80 (млрд. руб.) Бюджетный профицит: Т-G

Т=1200х0,2=240 млрд. руб.

G=200; Т-G=240-200=40 (млрд.руб.)

Циклический дефицит эо разница между фактическим и структурным дефици­ том:

-80 - 40 = -120

Если в экономике есть дефицит бюджета, то S¹J. Государство будет ис­ пользовать часть сбережений для финансирования бюджета.

Раньше мы рассматривали равенство

223

S (утечки) = J (инъекции).

Подход «утечки – инъекции» мы можем применить и здесь, т.к. государство осуществляет государственные расходы и собирает мелочи.

Положительная разница между S и J = дефициту госбюджета.

Если представить это уравнение на S=(G-T), то видим, что увеличение де­ фицита (G-T) при неизмененном объеме сбережений ведет к снижению инве­ стиций.

Если в экономике есть дефицит, то S¹J.

Экономическая теория рассматривает два основных способа финансиро­ вания бюджетного дефицита.

1.Выпуск новых денег, т.е. эмиссионный способ финансирования.

2.Займы (внутренние или внешние). Это называют неэмиссионным спосо­ бом финансирования бюджетного дефицита.

Восновном бюджетный дефицит покрывается за счет займов. «Нажимать на печатный станок» для правительств многих стран оказывается невозмож­ ным. Например, США вообще запрещено финансировать дефицит госбюджета за счет печатания денег, так как возникает гиперинфляция.

Поэтому увеличение денежной массы происходит иным путем.

Первый Минфин берет в долг определенную сумму в ЦБ, продавая госу­ дарственные ценные бумаги. Взамен Нацбанк увеличивает сумму средств на те­ кущем счете Минфина. Минфин тратит эти деньги, они поступают на счета коммерческих банков. А эти последние выдают ссуды. Денежная масса растет, чековое обращение расширяется.

Налицо эффект монетизации государственной задолженности.

Вусловиях полной занятости это ведет к инфляционному росту цен. Второй неинфляционный способ финансирования дефицита – заем

средств не у ЦБ, а у коммерческих банков населения.

Государство продает им облигации. Денежная масса уменьшается, про­ центные ставки возрастут, частные инвестиции уменьшаются. Сократятся и те потребительские расходы, которые связаны с покупкой товаров длительного пользования. В результате государство вытеснит с кредитного рынка частных заемщиков. Расходы государств вырастут, но сократятся частные инвестиции. В этом состоит эффект вытеснения (при налогово-бюджетной экспансии).

224

19.4. Государственный долг и его экономические последствия

Государственный долг – это сумма накопленных в стране за определен­ ный период бюджетных средств дефицитов за вычетом накопленных бюджет­ ных дефицитов за вычетом накопленных бюджетных профицитов.

Различают:

Внутренний долг – это то, что государство взяло взаймы для финансиро­ вания дефицита госбюджете внутри страны.

Внешний долг – это займ государства за рубежом, т.е. долг перед нерези­ дентами.

Причины образования долга в разных странах.

Рафинирование долга – выпуск новых серий государственных ценных бу­ маг, выручка от которых идет на выплату процентов по предыдущим сериям. При этом образуется финансовая пирамида.

Суверенный дефолт (банкротство государства) возникает в том случае, когда бюджетных средств не хватает и государство может объявлять об отказе выплачивать проценты и погашать свои обязательства перед внутренними и внешними инвесторами.

Абсолютная величина внешнего долга сама по себе не дает оснований го­ ворить об угрозе внутреннему потреблению.

Важно знать относительные показатели внешнего долга (коэффициенты долговой нагрузки):

-долг по отношению к ВВП;

-долг по отношению к экспорту;

-обслуживание долга по отношению к экспорту.

Кконцу 1990-х годов проблема государственного долга многих стран по­ родила очень много вопросов. Из них самые серьезные:

1) эффект вытеснения

2) проблема обслуживания внешнего долга.

Нужно наращивать экспорт и сокращать импорт, чтобы иметь источник выплаты процентов по обслуживанию внешнего долга.

Налогообложение и его принцип

Налоги – это обязательные платежи, взимаемые государством с юридиче­ ских и физических лиц.

Одним из первых денежных налогов был трибут – на всех граждан Римской им­ перии во II в. н.э.

Налоговые системы может быть 2-х и 3-х звенной.

Встранах с федеральным делением (США, Германия) она осуществляет­ ся на 3-х уровнях: правительственном, региональном и местном.

Встранах, не имеющих федерального деления (Беларусь, Франция) суще­ ствует 2-х уровневая система; включающая общегосударственные и местные налоги.

Налоги выполняют 4 основные функции:

-Фискальная;

225