- •Т е м а 12 финансовая система и фискальная политика государства
- •12.1 Финансовая система и ее структура
- •12.2 Государственный бюджет и его функции
- •12.3 Налоги и налоговая система. Кривая Лаффера
- •12. 4 Фискальная политика и объём национального производства. Виды фискальной политики
- •12.5 Дефицит бюджета и государственный долг
- •Вопросы для повторения и самоконтроля
- •Т е м а 13 денежный рынок. Денежно-кредитная система и денежно-кредитная политика
- •13.1 Возникновение и сущность денег. Виды денег
- •13.2 Спрос на деньги. Номинальная и реальная ставка процента
- •13.3 Предложение денег
- •13.4 Кредитная система и ее уровни
- •13.5 Денежно-кредитная политика: понятие, цели и инструменты. Понятие «дорогих» и «дешевых» денег
- •Вопросы для повторения и самоконтроля
- •Т е м а 14 макроэкономическое равновесие на товарном и денежном рынках: модель is – lm
- •14.1 Равновесие на рынке товаров и услуг.
- •14.2. Равновесие на денежном рынке
- •14.3 Модель is – lm: совместное равновесие на товарном и денежном рынках
- •Вопросы для повторения и самоконтроля
- •Т е м а 15 социальная политика государства
- •15.1 Социальная политика и ее функции
- •15.2. Доходы населения и проблема их распределения. Кривая Лоренца
- •15.3 Механизм и основные направления социальной защиты населения
- •Вопросы для повторения и самоконтроля
- •Т е м а 16 экономический рост
- •16.1. Понятие, содержание, цели и факторы экономического роста
- •16.2 Типы экономического роста
- •16.3 Модели экономического роста. Модель Солоу
- •Вопросы для повторения и самоконтроля
- •Список литературы Основная
- •Дополнительная
- •Оглавление
- •Экономическая теория
- •Раздел 3. Основы макроэкономики
- •246653, Г. Гомель, ул. Кирова, 34.
13.4 Кредитная система и ее уровни
Кредитная система – это совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств. Кредитная система развитых стран состоит из центрального, коммерческих банков, специализированных кредитно-финансовых учреждений.
По принадлежности средств (формам собственности) банки могут быть государственными, муниципальными (подчиненными органам местного самоуправления), коллективными (акционерными), частными.
Особое положение центрального банка в кредитной системе проявляется в том, что он, как правило, не обслуживает население, предприятия. Эти функции выполняют коммерческие банки.
В основные функции Национального банка входят:
1) разработка и реализация денежно-кредитной политики; валютное регулирование, регулирование внешнеэкономической деятельности и кредитного рынка;
2) эмиссия и изъятие из обращения денег (центральные банки наделены монопольным правом выпуска банкнот);
3) хранение золотовалютных резервов страны и обязательных резервов коммерческих банков;
4) предоставление кредита коммерческим банкам.
5) ведение финансовых операций правительства; консультирование, кредитование и осуществление функций финансового агента правительства и местных органов власти, организация совместного с Министерством финансов кассового исполнения республиканского и местного бюджетов;
6) регистрация банков, учёт филиалов и представительств банков, выдача им лицензий на совершение банковских операций, надзор за их деятельностью и соблюдением ими безопасного и ликвидного функционирования, организация межбанковских расчётов и кассового обслуживания банков;
7) обеспечение единого порядка бухгалтерского учёта и отчетности в банковской системе республики, определение форм и правил организации безналичных расчётов в народном хозяйстве
Коммерческие банки являются основой кредитной системы. Коммерческие банки создают деньги путем предоставления ссуд бизнесменам, населению. Они выполняют до 200 операций. Основными функциями их являются:
1) прием и хранение депозитов вкладчиков;
2) выдача средств со счетов и выполнение перечислений;
3) размещение аккумулированных денежных средств путем выдачи кредитов, покупки ценных бумаг и т. д.
Все крупные коммерческие банки, как правило, являются универсальными, т. е. выполняют все банковские операции для всех клиентов. Существуют и специализированные банки. Они либо обслуживают определенную отрасль, сферу хозяйствования или группу клиентов, либо выполняют небольшое число операций. К ним относятся инновационные, инвестиционные, ипотечные, учетные и депозитные банки и др. Широкая сеть коммерческих банков, обеспечивает кредитно-расчетное обслуживание хозяйственных субъектов.
Кредитная система включает в себя также небанковские кредитные институты.
Среди специальных кредитно-финансовых учреждений можно выделить: кредитные союзы, ссудно-сберегательные ассоциации, инвестиционные компании, ломбарды, лизинговые фирмы клиринговые центры, страховые компании, пенсионные фонды и т. д.
Кредитные союзы – это кредитные кооперативы. Их капитал формируется путем оплаты паев, взносов их членов. Свои активы они используют для предоставления потребительских и индивидуальных ссуд путем открытия сберегательных счетов и для предоставления целевых залоговых кредитов.
Инвестиционные компании привлекают средства путем выпуска собственных акций небольшого, как правило, номинала. Собранные средства в основном инвестируются в ценные бумаги корпораций, государства. За счет полученных на них доходов выплачивается дивиденд на собственные акции.
Ломбарды специализируются на выдаче потребительского кредита под залог движимого имущества.
Лизинговые компании предоставляют в аренду на определенных условиях движимое и недвижимое имущество (дорогостоящие станки, ЭВМ, портовые краны и т. д.).
Клиринговые центры – система безналичных денежных расчетов, основанная на взаимном зачете сторонами требований и обязательств. Их деятельность позволяет банкам неограниченно принимать к оплате чеки, выписанные на любой банк.
Страховые компании и пенсионные фонды свои свободные денежные средства используют в основном для финансирования государства, бизнеса путем покупки долгосрочных облигаций или акций.
Зная факторы предложения денег, можно составить уравнение предложения денег:
MS = C + D, (13.2)
где MS – предложение денег;
C – наличные деньги;
D – депозиты до востребования.
Центральный банк регулирует прежде всего денежную базу, т. е. активы, от величины которых зависит денежная масса в стране. Она может быть выражена:
MB = C+ R, (13.3)
где МВ – денежная база;
С – наличность;
R – банковские резервы.
Создание банками денег. Допустим, что банк по вкладам аккумулировал в своих сейфах 1 000 000 руб. Эти деньги в любое время могут быть истребованы вкладчиками, но это в полном объеме никогда не происходит, в противном случае идея хранения денег в сберегательных кассах была бы бессмысленной. За эту услугу пришлось бы платить вкладчику, но, оказывается, банк, не только принимает вклад, но и выплачивает за это проценты. Значит, это выгодно банку. В чем же дело? Дело в том, что только часть денег, числящихся на вкладах на определенный момент, может быть изъятой вкладчиками из банка и эта сумма, как подсказывает практика, находится в пределах от 3 % до 15 % от общей суммы вкладов. Та сумма, которая может быть изъята вкладчиками, называется банковским резервом. Если для нашего примера долю резерва определим в 10 %, тогда его сумма составит 100 тыс. руб. Остальные 900 тыс. руб. банк может расходовать по своему усмотрению. Если полученную сумму денег назовем номинальными (1 000 000 руб.), а 900 тыс. руб. – потенциальными, то в общей совокупности банк будет уже распоряжаться суммой 1 900 000 руб. (1 000 000 + 900 000), 900 тыс. руб. из которых создал банк. Эти деньги банк может отдать в ссуду предпринимателю, который будет расходовать эти деньги, покупая средства производства, сырье, нанимая рабочих на работу. Допустим, что все эти ресурсы поступили предпринимателю от одного лица и к нему стеклись все ссуженные 900 тыс. рублей. Эти деньги, в свою очередь, могут быть положены в банк. Тогда при прежнем подходе 90 тыс. руб. поступят в резерв банка, а 810 тыс. руб. будут предоставлены в ссуду. Мы видим, что и другой банк так же создал деньги, и их сумма составила 810 тыс. руб. Получившие ссуду заплатят их третьим лицам, которые сумму 810 тыс. положат уже теперь в третий банк, который также создает свои деньги. И так цепочка будет продолжена до тех пор, пока вся сумма первоначального вклада не будет использована в качестве резервов.
Зная первоначальный вклад и долю резервов, можно подсчитать сумму созданных банком денег:
1 000 000 · 10 = 10 000 000,
или подробнее:
1 000 000 + 900 000 + 810 000 + … = 10 000 000
Это означает, что каждый рубль резервов создает 10 новых банковских рублей, а каждая изъятая из банка денежная единица сокращает денежную массу на 10 денежных единиц, т. е. имеет место эффект мультипликации.
Денежный мультипликатор m можно определить по формуле
m = 1/ NR , (13.4)
где NR – норма обязательных резервов.
Таким образом, количество созданных банками денег М = MS · m.