Тема 7. Международная статистика финансов

Международная статистика финансов основывается на единой методологии показателей состояния национальных экономик о наличии финансовых активов в стране, данных платежных и торговых балансов, эмиссии денег, инфляции, доходах, расходах и т.д.

Международной организацией, которая собирает, обобщает, приводит к одной методологии информацию о финансах стран, является Международный валютный фонд (МВФ).

Основным документом, где отражается статистика доходов и расходов государства является государственный бюджет.

Важнейшей характеристикой правительства и экономической системы страны в целом является сальдо госбюджета.

Сальдо госбюджета = (Государственный доход + Дотации) –

(государственные расходы + предоставленные кредиты)

(за вычетом погашенных)

Если сальдо госбюджета положительно, его называют профицтом (П) или активным. Если сальдо отрицательно – это дефицит госбюджета (Д). В международных сравнениях используют относительный показатель – макроэкономический уровень бюджетного дефицита:

у = ;

для других аналитических целей уровень бюджетного дефицита определяют по формуле:

у = ;

где ГР – государственные расходы.

Уровень профицита рассчитывается к ВВП и объёму доходов госбюджета:

У = у =

где ГД – государственные доходы, которые включают денежные поступления, неналоговые поступления, не подлежащие дальнейшему перераспределению, т.е. налоги, сборы, дотации.

Дотации – это не подлежащие дальнейшему перераспределению добровольные денежные поступления от правительственных учреждений внутри страны или из-за рубежа и от международных организаций.

В государственные расходы включаются все, не подлежащие дальнейшему перераспределению выплаты, произведенные государством, в т.ч. и государственные кредиты, которые включают все приобретённые государством для решения социально-экономических задач активы других государств.

Статистика изучает структуру консолидированного (общего) бюджета, включающего государственный (федеральный) и местные бюджеты, а также структуру доходов (удельный вес доходных источников в общей сумме доходов) и расходов (удельный вес каждого из направлений расходов в общей их сумме).

Инвестиции - это вложения в капитал как денежный, так и реальный. Инвестиции в воспроизводство основных фондов и связанные с этим изменения оборотного капитала называются капитальными вложениями.

Под инвестициями понимают также имущественные и интеллектуальные ценности, вкладываемые в различные виды деятельности с целью получения дохода.

Различают:

- финансовые инвестиции – это вложения в ценные бумаги;

- реальные – создание новых и увеличение действующих средств производства.

Баланс международной задолженности по инвестициям - это разность между вывезенными и ввезенными в страну инвестициями.

Эффективность прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в оценке развития транснациональных корпораций оценивают расчетом коэффициента транснациональности по формуле:

К_тр.= ;

Где d_ПИИ – доля ПИИ в валовых вложениях в основной капитал;

К_вв – коэффициент ввоза ПИИ (К_вв=);

d_ЧДС - доля чистой добавленной стоимости (ЧДС) иностранных филиалов корпораций ВВП;

d₃ – доля занятых в иностранных филиалах в общей численности занятых.

Размер иностранных инвестиций в статистической практике оценивают совокупным капиталом нерезидентов и учитывают на начало и конец отчётного периода, используя балансовое равенство:

СК_к = СК_н + Ув. кап. – Ум. кап,

Где СК_к и СК_н – соответственно совокупный капитал нерезидентов на конец и на начало периода;

Ув.кап. и Ум.кап. - соответственно увеличение и уменьшения капитала нерезидентов.

Структуру иностранных инвестиций статистика изучает в направлении географического, регионального, отраслевого и валютного распределения капитала.

Показатели экономической эффективности инвестиций:

- оборачиваемость инвестированного капитала определяют отношением чистой выручки от реализации экспортной продукции (ВР) к сумме инвестированного

капитала (ИК):

;

- рентабельность инвестированного капитала определяют отношением реинвестируемой прибыли (Пр), полученной от инвестиции, к сумме инвестированного капитала:

У_R =

Валютный курс – это соотношение, в соответствии с которым происходит обмен одной валюты на другую.

Номинальный валютный курс (N) – это стоимость единицы иностранной валюты в единицах национальной.

Реальный валютный курс(R) – рассчитывается по формуле:

,

где І_к, І_с – индексы потребительских цен зарубежных и своей страны.

Платёжный баланс (ПБ) включает разделы:

- торговый баланс - это разность между фактическими поступлениями доходов в страну и платежами по экспортно-импортным операциям (без стоимости товаров, реализуемых в кредит);

- баланс по «невидимым операциям» - услугам – это разность между доходами от экспорта услуг и расходами по импорту услуг.

Сумма этих двух составных образуют платёжный баланс текущих операций – первая его часть.

Другая часть – это баланс движения капитала – это разность между ввозом и вывозом частных и государственных капиталов (инвестиций), получением.

При этом выделяют понятие ссудный капитал страны – кредит, краткосрочные авуры (счета в иностранных банках), состоящие из валюты, ценных бумаг, золота.

Долговые требования, выделенные в балансе, показывают, на какую сумму страна предоставила кредит и сделала инвестиции за границу.

Долговые обязательства характеризуют сумму кредитов или инвестиций, полученных страной.

Отчетный баланс составляется за определенный период и отражает динамику задолженности и требования страны к другим государствам. Расчетный баланс на дату показывает соотношение денежных требований и обязательств страны, независимо от времени их возникновения.

Платежный баланс бывает:

- активным (положительным), когда поступления в страну превышают её платежи;

- пассивным (отрицательным), когда платежи превышают поступления.

При пассивном балансе обычно растет внешний долг страны, падает курс национальной валюты, истощаются валютные и золотые запасы. Уравновешенность ПБ – основа устойчивости валютно-финансового положения страны.

Определение уровня государственного внешнего долга (ВД)

- к ВВП: у = ;

- к величине экспорта страны:

у =.

Сумма ежегодного обслуживания ВД (С) включает: сумму выплаченных процентов по долгу и сумму внешнего долга:

N = или N = ,

Где VP – сумма валютных поступлений в страну.